基于区块链的中小型商家融资服务项目可行性分析

薛冰　丁首辰

摘要：近年来，随着区块链技术在金融产业愈发趋于应用化，数字经济已发生了颠覆性的变化并促使金融产业不断升级。区块链不仅从技术层面推动了产业转型与用户消费升级，更巅峰性地打破了原有的商业模式限制，使个体用户成为经济价值的创造者。本文将探讨并分析为中小型商家提供融资服务的区块链项目可行性，其将建立起数字化的风险控制模型和经营模型，使得中小商户的经营数字化。该数字化的过程包括为中小型商家提供基于区块链技术的支付体系和运营管理工具，以及供应链管理工具（分布式SaaS），在经营数字化的基础上，建立起数字化的风控模型，和风险评估机制，并以此为基础构建为中小商户融资服务的生态体系，包括借贷，授信，供应链金融等，从而解决长期以来的融资、经营问题。

关键词：区块链;数字经济;去中心化;金融服务;数字化运营

随着世界经济水平的快速增长，各地第三产业在整体经济中所占的比重越来越高。在如此庞大的市场基数下，中小型商家占据了绝大部分。由于准入门槛相对较低，中小型商家凭借低投入与灵活产出的优势，广泛存在于各产业端，对金融经济的发展贡献了巨大的力量。其加快了资源的调动，满足了社会的就业需求，是经济的重要组成部分。由此可见，为中小型商家提供契合的融资服务以解决其融资困难的问题已成为一项具有重大实际意义的事情。

1.项目市场痛点分析

1.1高资产负债率

当前中小型商家资产负债率相对较高，这代表着极大的代理成本，同时说明中小型商家在接触资本方面存在困难或障碍。由于自身体量所限制，其很难在短期内获得资本融资渠道。

1.2信任缺失

中小型企业信任歧视的问题存在已久。与大型金融机构相比，各区域性中小型金融机构由于抗压能力有限，往往更青睐于将有限的资金集中供给于大型商家，并对急需资金的各中小型商家视而不见。

1.3结算工具选择少

在中间业务层面，满足中小型商家的结算工具相对较少，银行等金融机构很少对中小型商家办理托收承付和汇票承兑业务。由于资金结算渠道不够通畅、资金进账时间较长、阻梗现象时有发生，部分中小型商家无奈使用现金结算，加大了交易成本，极大程度上降低了竞争实力。

1.4融资壁垒已形成

中小型商家融资困难的现象还有着比较特殊的历史原因：传统融资渠道经过多年发展，建立了严格的资金募集和借款筹资规则，包括信用体系、风险评估体系、资产抵押方式、上市业绩规模和利润规定、信息披露和监管体系，这套体系导致融资成本高、门槛高，已经完全不能满足服务类企业的融资需求。

2.项目论证与评估

2.1项目概述

目前，为中小型商家提供服务的融资体系相对缺失，同时这也间接表明该市场潜力巨大。运用区块链技术建立为该类商家提供有效融资服务的体系的前提是实现经营数字化，过程包括为中小型商家提供基于区块链技术的支付体系和运营管理工具、以及供应链管理工具（分布式SaaS）、建立起数字化的风控模型和风险评估机制，并以此为基础构建为中小商户金融服务的生态体系，包括借贷，授信，供应链金融等，从而解决长期以来的融资、经营问题。

2.2项目实现构想

2.2.1经营与收入模型数字化

经营数据的数字化是实现数字化风控的前提条件。当前，整个世界范围内移动支付与二维码收款技术不断下沉，这为项目的实现提供了良好的基础。以中国为例，当前中国一线城市使用移动支付的用户所产生的交易数，已占据了全部交易数量的90%以上，该现象还在不断上升。可以预见，未来用户移动支付将持续上扬，不同国家之间仅有快慢之分，数字化已是大势所趋。

2.2.2商户流水智能合约

建立收入与数据化经营模型后，系统可对商户未来时间内流水进行泛预测，基于预测，商户未来流水预期将被数字货币化，并通过智能合约的形式联系投资者。在每个时间段，智能合约通过聚合支付服务商（Node）以百分比的形式把流水分给合约持有人，形成商户投资的回报。

2.2.3聚合支付服务商（Node）

在整个项目运行中，聚合支付服务商（Node）有着重要作用，其为商户提供法币聚合支付。需要注意的是，项目本身并不直接提供法币支付服务，因此需要为Node提供聚合支付網关产品。通过支付网关，项目在获得每日交易数据的同时，还可通过智能合约控制每天商家交易流水。

Node愿意与项目稳定合作有着趋利性的解释。一方面，通过和项目的合作，Node可以为其商家提供有效的金融服务，从而获得收益。另一方面，根据Node的实际交易情况会诞生能量，并根据能量会产生区块获取Token，从而获得最为直接的物质奖励。

2.2.4交易即挖矿

项目主链将记录每笔交易的交易记录，并按照规则生成区块token。token作为奖励给到每个Node。Node获得的token数量与推广的商家及交易数量成正比。

3.项目应用场景分析

3.1多维信息流评估系统

信息不对等是目前阻碍融资的一项重要难点。项目通过数据采集与分析，实现商家信息数字化，针对性地满足投资人对待融资中小型企业的多维度信息评估需求。通过多维信息流评估系统，中小型商家的所有信息被采集后，均会按照固定格式记录在系统中并存储上链，该信息不可伪造、篡改，并按照现有的经营情况，比对数据库内同类型、同概念相关产品，对后续经营情况进行合理评估，给出符合已知条件的大致区间。

3.2商家未来流水预估通证化

基于项目的商家信息数据化生态体系，传统的服务类商家线下实际经营信息将会实现完全数字化，随后根据多维信息流评估系统将未来流水预估通证化，从而快速实现了资金流转与价值传导。基于区块链去信任这一特点，项目解决了信任问题，保证了资产的流通与投资的公开透明化。同时，商家未来流水预估通证化后，带来了更加灵活的资金周转与更加宽松的投资环境，这使得任何人均可参与进来且毫无门槛，总体效率大幅度提升。

3.3数字结算体系

在供应链金融与结算层面，项目将构建数字结算业务系统。通过数字资产与实际业务之间的价值传递，连接产业上下游环节，实现高效的供应链结算，降低成本、加快效率。

4.项目运行环境构成分析

项目定义为使用区块链技术为中小型商家提供金融服务的平台，其运行环境平穩需要多个生态角色构成以支撑。

4.1聚合支付服务商（Node）

聚合支付服务商（Node）负责拓展商户并通过聚合支付网关产品为商户提供法币聚合支付服务。每笔交易Node将获得项目平台产生的区块奖励，即交易即挖矿机制。

4.2商家

Node为商户提供聚合支付服务，即帮助商户处理用户的钱包交易，其在形式上类似于微信，支付宝等。如果商户同时希望获得项目提供的数字金融服务。则商户需要使用项目提供的产品，把数据授权给项目。

与传统情况不同，商家通过项目可以获得以融资、结算为代表的更加高效便捷的金融服务。由于项目实现了商家的完全数字化，具有融资需求的商家与具有投资意向的投资人将会被有效结合，消除了信息不对等缺点后，融资速度将会大幅度提升。

4.3开发者平台

开发者平台是维持项目运行环境稳定发展的重要组成部分。开发者平台将开放项目生态内的商户资源，这使得第三方开发者可以为生态内商户开发增值服务，以此获得token奖励。

规模庞大的开发者将为项目社区带来丰富的技术创新活力，并通过公平的分配制度进行资源创造，从而为整体商业生态的完善贡献出巨大的力量。

4.4投资者

对于融资困难这一市场痛点，不仅商家饱受其扰，具有投资意向的投资者亦然。项目为投资人提供完善全面的商家信息评估系统，投资者通过该系统可一目了然的通晓目标商家的具体经营情况，确认商家的完整信息，并根据系统获得后续经营情况的经济模型分析，从而获得有效的决策参考。

投资者通过项目完成对商家的融资行为，极大程度上降低了风险并获取更加稳健的收益，在如今的世界整体经济形势下，这无疑弥足珍贵，信息的数字化是保证这一点的关键。智能合约的存在建立了一套行之有效的参与投资与退出投资机制，让投资者再无后顾之忧。

5.总结与展望

区块链技术的出现，为传统中小型企业融资痛点提供了新的思路与可能性，也是该项目诞生的初衷。使用区块链技术，记录商户的支付交易，从而实现经营数据的数字化与不可篡改，并在此基础上建立完全数字化的、透明的风控体系;同时，提供给商家基于区块链技术的经营工具SaaS，把商家的上下游通过区块链技术连接起来，实现经营数据的不可篡改和数字化，实现资金使用情况完全透明。当数字化风控模型和经营模型建立后，便可在此基础上建立起量化的利益分配机制，并以智能合约的形式确定下来，来保证投资者的收益。在区块链技术日益成熟的今天，该项目设想在技术上已成为相对成熟的手段。但同时，区块链也并非万能，其发展在如今仍处于早期阶段，标准并不统一;现实法律的立法与监管并不同步，这对项目推广与发展仍是较大的限制。未来，基于区块链技术的金融服务平台将会有飞跃式发展，这对于各中小型商家发展有着极大的促进作用，并最终反馈到经济的整体提升上。

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