深圳的创新做法：个人破产保护

英国《经济学人》杂志7月31日文章，原题：对债务人的同情是否有助于促进中国的消费？怒气冲冲的债主每天会给梁文锦（音）打七八次电话催债。梁先生是深圳居民，2018年开始创业，制作蓝牙耳机。但他的公司未能与市场接轨，新冠疫情带来最后一击。梁先生重新去做工程师。但欠下75万元的债，成为他财务和心理上挥之不去的负担。

在中国，像梁先生这样的债务人迅速增加。居民贷款占国内生产总值的比例从2015年的不到40%，上升到去年年底的超过62%。最大的一块是按揭贷款债务，这是中国房地产市场的副产品。梁先生的那种“经营性贷款”约占总额的1/5。现在，这些债务使政府维持中国增长变得复杂。与金融风险打了一场硬仗后，决策者誓要保持“居安思危”。为此，他们希望稳定债务水平，给住房市场降温。但他们也有第三个目标，即刺激消费以支持复苏，毕竟不能指望出口始终强劲。前两个目标可能与第三个目标相矛盾。居民债务比例目前已趋稳，但汽车和家用电器销售却滞后了。

国有企业能指望银行在紧要关头为其贷款展期，但个人就没那么幸运了。中国没有针对捉襟见肘的个人的破产法，他们可能面临骚扰、恐吓和被列入黑名单。因此，梁先生的命运受到关注。本月，他成为第一个受益于深圳3月出台的一部法律的债务人。该法律允许深圳常住居民寻求破产保护。他承诺三年内偿还所欠本金。在此期间，其家庭每月生活费将不超过7700元。他不能乘坐高铁头等舱，不能光顾高尔夫俱乐部，也不能住三星级以上的酒店。但他将免于利息、费用和没完没了的电话（骚扰）。这部法律是一个值得欢迎的进步，应该会激发中国其他地方的类似创新。▲

（乔恒译）