小微企业营运资金管理存在的问题及对策

张智尧，高 军

（长春工业大学经济管理学院，吉林 长春 130012）

在全球经济一体化的新时代，企业的发展存在巨大的优势及风险，企业若想要始终保持行业龙头地位就一定要保持较低的成本及优秀的竞争优势，因此，我国各类经济体的财务改革尤为重要。

营运资金为限定期间内的流动资产与流动负债的差，资金为正数时，企业将拥有充足的流动资金，可以用来偿还企业的短期负债，反之，企业则需要借助长期资金去支持资金的周转。

1 小微企业营运资金管理的现状

我国小微企业管理者的会计意识相对较差，对现金及银行存款等营运资金的管理漠不关心，企业的财务部门整体处于手工记账或初步使用电脑记账的阶段，一般企业的财务人员仅包含一名总账会计人员，一名出纳，且出纳人员多数并非会计专业出身，仅负责对企业的资金进行基本管控，而企业的日记账均由会计人员独自编制，没有标准化的会计制度，企业的各项数据指标都无法进行下一步的分析。本文以某小微企业—A 企业财务数据为例。

1.1 企业资本结构

1.2 企业营运资金

企业的流动比率相对较高，远超正常水平，企业的短期偿债能力非常好，可以有效增强企业信誉，但是企业的总资产周转相对较慢，资金利用率水平较低，盈利能力大大减弱。分析企业的应收账款周转次数可以获得以下结论：应收账款周转天数过长，正面反应企业的管理水平存在较大问题，即管理水平相对较低，应收账款变现能力弱，影响企业的营运管理；而存货周转次数相对来说较好，流动性较强，但是从企业的实际盘存来看，企业存货管理能力弱，对存货的状况没有做到实时管理，致使存货的周转较差，且财务人员对存货的实际情况了解不及时，没有做到实时监控，可能会致使人员徇私，严重影响企业的盈利水平，不利于企业的发展。

表1 A 企业基本资本结构 （%）

表2 A 企业营运资金统计表 （%）

2 小微企业营运资金管理存在的问题

2.1 营运资金管控不到位

首先，现金管理不善，小微企业现金流的获利能力相对来说较低，假若资金剩余就会出现资金闲置，导致获利能力下降，反之，会出现资金短缺的情况，致使资金链断裂；其次，对应收账款的管控不够严苛，在机会转瞬即逝的速度时代，密切关注企业产品的销售能力固然没错，但是不能忽视资金收回的能力，企业不能只顾抢占市场，而大量的赊销商品；再次，产品的制作结构不能满足市场的需求，中国速度是世界所标榜的，在这个压力下，企业要注重自身产品的质量能否满足市场的需求；最后，存货占用资金的应计利息，存货的多少对企业的影响是双向的，过多或过少都会对企业有较大的影响[1]。

2.2 融资渠道有限

首先，在市场竞争日益激烈的新环境下，我国企业经常面临资金链断裂，营销利润低等情况，致使他们面临巨大的经济困境，世界经济方向瞬息万变，企业要有足够的实力去应对变化迅速的经济环境；其次，金融市场的不稳定因素太多，虽然存在传统的融资方式——银行贷款，但是，银行贷款存在致命的缺点，即银行机构同样为了自身资金的安全性及盈利性，需要深度审核贷款企业的资质及还款能力，这就必然引发银行贷款的发放速度慢、数额有限等问题，导致企业融资困难，无法筹措到足够的营运资金[2]。

2.3 财务工作人员综合素质低

小微企业的管理层对销售部门和成本控制管理相对严苛，但是在管控营运资金时不严格，致使营运资金管理部门的员工缺乏专业胜任能力，在进行营运资金管理工作时无法对企业所处的经济环境进行相应的分析，不能对所收集到的财务信息进行相应的处理，不能给企业管理人员提出切实可行的投资方案。

2.4 企业管理层对营运资金管理认知不足

管理层是企业的引路人，企业领导层的思想直接影响着企业的前进方向，而我国小微企业领导者对营运资金管理的认知不足，导致企业建立了一个形同虚设的财务管理部门，从而严重威胁企业的正常发展。没有健全的营运资金管理体系就会使整个财务部门缺乏相应的安全意识，对企业的经营投资没有有效的指导意见，影响企业的发展前景，导致企业陷入不必要的经济危机[3]。

3 小微企业营运资金管理问题的对策建议

1） 更新营运资金管理理念，提升企业内部管理。营运资金管理的实质就是将货币资金转化为实物原材料，随后将原材料加工成产成品，对产成品进行销售，形成应收账款，再将应收账款收回的过程，形成资金循环，见图1。其中，营运资金=流动资产-流动负债=企业在产品/服务中投入的总额（库存+债权+现金） -取得商品和服务时对供应商的负债；库存=原材料+在产品+产成品。

图1 企业营运资金基本流转过程示意图

企业若要保持良好的营运资金运转就必须及时地转变经营管理理念，强化企业的实质性管理。首先，确定企业的最佳现金持有量（机会成本与交易成本相等）。总成本的数值等于机会成本与交易成本的总和，见图2。

图2 最佳现金持有量曲线图

其次，关注应收账款的赊销情况。应收账款占用资金的应计利息=平均收现期×日赊销额×资本成本×变动成本率。应收账款管理的主要目的是保障企业有充足的能力来拓宽销售规模，让企业的获利能力获得充分的提升。因此，要控制应收账款的赊销额，保障小微企业采取较好的信用政策。在赊销时还要注意赊销客户的信用品质问题，可以采取“5C”系统综合评价，对不符合条件的客户不允许采取赊销方式。

再次，提高产品的生产经营状况。在生产经营的过程中要着重关注企业产品的质量问题，尽可能的降低不可控成本（内部失败成本与外部失败成本），要注意将更多的资金运用在可控成本（预防成本与鉴定成本） 上，控制不符合质量要求的产品流出企业。保障企业的产品的竞争优势，稳定客户的购买习惯[4]。

最后，确定最佳的存货持有量。最佳存货持有量是企业的存货交易成本与置存成本相等时的成本之和，保障企业的最佳存货持有量的同时要保持最佳的经济订货批量，让企业的总成本尽可能维持在相对低的水平，让企业在产品竞争上有足够高的竞争优势，见第46 页图3。

图3 最佳经济订货量曲线图

2） 创建多元化的融资途径，保障企业的平稳发展。新经济环境下，融资途径逐渐多样化，企业应进行多元化的融资，拓宽融投资渠道，通过银行借款、短期或长期债务、普通股筹资等方式。各种融资方式均有优势或劣势，例如短期债务相对于长期债务来讲融资富有弹性，资本成本更低，融资的筹资风险较高，还本付息的压力大，即短期筹资需要企业尽快地还清利息与本金，否则将对企业的信用有较大影响，对小微企业影响颇深。在企业选择融资方式时，可以是单一的融资方式，也可以选取综合筹资组合来保障企业流动负债的偿还，保障企业的名誉，在顾客心中树立良好的企业形象。

3） 提升营运资金管理工作人员的综合素养。企业的各个部门面临的问题越来越多，这就要求重视营运资金管理部门的工作人员是否有能力来胜任这份工作。要引进新鲜血液，聘用具有专业胜任能力的员工，促进企业财务人员的内部竞争，促进共同进步。在新老员工的相互配合下，建立健全企业营运资金管理体系，保障企业良好运行，实现更多经济利息的获取[5]。

4） 提高企业管理层对营运资金管理的认知。在我国整体经济建设逐步完善的形势下，企业的部门构建逐步合理化，各部门之间的交流协作能力不断增强，我国小微企业要提升管理层的营运资金管理理念，从而促进企业构建有实际效用的营运资金管理部门，确保考核评价系统的建立，待体系完善后，企业的整体环境将会有翻天覆地的变化，更加稳定了财务信息的安全性，可以有效保证不会出现会计信息失真或信息质量较差等状况，让企业的整体环境趋近正常水平，在经济发展的洪流中有一席之地。加强企业管理人员对信息技术方面的认知，加快高新技术的发展，拓展发散性思维，推动企业开展新技术，保障其拥有核心竞争力[6]。

4 结束语

综上所述，在高速发展的经济形势下，市场变化对企业的发展有着巨大的影响，因此，应及时作出技术创新，改变企业经营制度，紧跟时代的脚步，探究企业在发展进程中的问题，并进行恰当的修改，达到营运资金的有效管理，保障企业的健康稳定发展。