润丰股份(301035) 申购代码301035 申购日期7.19

发行概览：公司本次拟公开发行新股不超过6，905万股，发行募集资金扣除发行费用后按照轻重缓急依次投资于以下项目：产能扩大类项目、研发及全球营销网络完善类项目。

基本面介绍：公司主营业务为农药原药及制剂的研发、生产和销售，具备除草剂、杀虫剂、杀菌剂等多种植保产品的原药合成及制剂加工能力，部分技术与工艺达到国际领先或先进水平，并以较为完善的全球营销网络为核心，初步构建了涵盖农药原药及制剂的研发、制造以及面向全球市场的品牌、渠道、销售与服务的完整业务链。

核心竞争力：根据全球农药国际贸易特点以及各国普遍实施的农药登记管理制度和市场许可准入制度，公司逐步形成了以“团队+平台+创新”为基础要素，农药产品传统出口模式与农药产品境外自主登记模式相结合，以“快速市场进入”为特点的全球营销网络，为客户提供及时、灵活、全面的产品和服务。此外，从利润率水平看，借助于农药产品登记境外自主登记，公司无须依赖具有农药产品登记的当地厂商，对于市场具有一定的掌控力，特别是对于部分已取得登记企业数量较少的品种，公司可以通过定价权获得较高的利润水平。同时，凭借丰富的农药产品境外自主登记，在市场出现需求时公司可以迅速向市场投放具有针对性的产品，及时满足市场需求，实现产品种类与结构的动态调整与优化，有利于提升利润率水平。

公司是高新技术企业，设有独立的技术研发部门，并先后通过了山东省企业技术中心、山东省除草剂工程技术研究中心、山东省安全环保植保产品绿色制备技术工程实验室的认定。自成立以来，公司一直对科技创新投入予以高度重视，坚持以市场为导向，以品質成本最优化为原则，致力于新产品、新技术的研究开发工作，形成了专业配置合理、紧密跟踪行业动态、快速响应市场需求的创新体系，培养造就了一批高素质的人才队伍，综合实力不断壮大，科技创新能力不断增强。

募投项目匹配性：公司本次募集资金主要用于扩大具有良好市场前景的原药及制剂产品产能，同时投入部分资金分别用于研发中心建设及境外农药产品自主登记工作，是公司做大做强主营业务、强化综合竞争力、巩固和扩大市场份额、提升行业地位、实现成为国际一流植保公司的宏大发展目标的战略举措。募集资金投资项目成功实施后，公司产品种类及结构进一步丰富和优化，产能规模得以大幅提升，同时，随着全球营销网络的完善和技术创新能力的增强，公司行业领先地位进一步得到加强，市场地位及核心竞争力亦进一步得到巩固，对公司的长远发展必将产生积极有利的影响。

风险因素：经营风险、财务风险、实际控制人控制的风险、核心技术泄密风险、募投项目风险、发行失败风险。

（数据截至7月16日）