后金融危机时代企业财务预警系统的构建途径

廖炎华

（北京博研九部管理咨询有限公司，北京 100000）

0 引言

建立财务预警系统，其目的在于有针对性地加强企业财务管理，做好财务风险的防范工作，避免企业陷入财务危机，保证企业资金的流动性，提升企业的经营管理水平。为使企业财务预警系统具有前瞻性、真实性以及系统性等特征，所选取的指标应包含运营能力指标、偿债能力指标以及现金流量指标等，可以准确反映企业的财务和经营状况，使财务预警系统能发挥作用，帮助企业规避财务危机和金融风险。

1 后金融危机时代构建财务预警系统对企业发展的重要性

财务预警系统不同于一般的财务管理，它以企业信息化为依据，通过应用现代信息技术以及数学模型等手段，围绕企业的财务报告、全面预算以及经营数据等，实现对企业经营、财务的全面、动态、实时监控，根据财务状况所出现的异常征兆及时进行财务风险防范和财务结构的调整，进而保护企业财产，规避风险。因而，对于处于后金融危机时代的企业而言，财务预警系统的构建，具有以下价值。

1.1 保障企业的健康运行

财务预警系统会对企业财务、经营进行动态、实时监控，通过财务信息和相关经营数据等，向管理者提供企业的财务数据。管理者可根据监测结果与核心指标的对比，了解企业的实际财务状况，一旦数据出现异常，能快速地找出问题并制定对策，进而规避财务风险，避免企业陷入财务危机［1］。

1.2 化解企业潜在的财务危机

财务预警系统通过将监测数据与正常数据进行对比，根据偏差查找原因、制订改进方案，从而及时调整企业经营战略和财务管理方式等，有效化解企业潜在的财务风险，持续性地进行改进、调整，使企业保持正常的运转状态。

1.3 消除财务风险隐患

财务风险隐患的存在，不利于企业的可持续健康发展。由于后金融危机时代具有矛盾集中爆发的特征，为避免潜在的财务危机爆发，企业需要不断修正财务管理和生产经营所存在的偏差，以优化企业财务结构和治理结构。财务预警系统可通过对企业管理、经营与财务的监控，帮助企业修正财务管理以及生产经营的偏差，进而消除财务风险隐患［2］。

2 后金融危机时代企业财务预警系统构建所存在的问题

2.1 企业信息化程度不高

企业信息化是财务预警系统的基础。在财务预警过程中，企业经营、财务状态的监测都非常依赖数据，数据的获取、采集、整理等，都取决于企业信息化程度。对于任何一家企业而言，对财务风险的识别与判断都不能以经验为主，要以指标、数据为准，否则将难以保障财务安全。目前，企业信息化程度不高，财务预警系统对企业财务、经营状态的监测、判断比较片面。对于市场供需出现的一些不稳定因素，财务预警系统难以进行及时识别与判断，进而影响整个企业的发展。为此，提升企业的财务预警意识，提高企业财务的信息化程度，是十分重要的。

2.2 制度体系不健全

财务预警缺乏制度支持，缺乏全面的财务预警制度和责任制度。虽然不少企业根据行业发展需求制定了对应的财务制度，但在企业财务管理和经营发展过程中，这些制度执行力度不强，对财务风险的预警效果也不高，财务预警系统在效能与目标上与预期具有一定的差距，导致财务预警系统无法发挥有效作用。另外，多数企业将重点放在了经营上，对财务管理的制度建设缺乏关注，特别是财务预警系统相关制度和制度执行方面，还有着比较大的提升与发展空间［3］。

2.3 风险信息共享机制不健全

风险预警并不是某一个企业能单独做到的，因为预警的前提是能获取完整的财务预警信息，并能在信息平台上进行监测数据和正常数据的对比。企业构建财务预警系统时，要获得必要的信息支持，风险信息共享机制能助力企业财务预警机制的建设，推动行业健康发展。后金融危机时代，行业风险的影响是全面性的，企业财务预警系统的建设包含了财务风险指标识别、财务风险分析、财务风险响应和财务风险监控等，基于动态市场环境实现相关信息资源的整合，是进行风险识别、分析以及响应的关键。因此，就必须要打破企业之间信息不对称的现状，构建风险信息共享机制，以突破诸多壁垒实现行业风险信息共享，为企业财务预警系统提供充足的信息支持，便于发挥财务预警系统的效能［4］。

3 后金融危机时代构建企业财务预警系统的有效措施

3.1 建立完善的企业财务预警机制

为保证财务预警系统能对财务风险进行有效预测和对企业财务与经营状态进行全面检测，就要针对企业的特点，将定性分析与定量指标结合起来，基于企业财务体制现状，构建财务风险预警机制，进而实现对企业财务、经营相关数据的全面分析，全面反映出企业的财务风险，及时处理好财务风险。后金融危机时代下企业出现财务异常，一是因为企业没有按照约定期限偿还债务本金和利息所造成的融资风险，二是企业缺乏足够的现金流量，导致企业现金流转存在问题。

对此，企业在建立财务预警运行机制时，要根据企业财务体制设计完善的财务预警处理流程，大体上划分为以下3 个部分。一是征兆分析。根据企业的外部信息和内部信息进行分析判断，避免财务风险的产生。同时，选取偿债能力、盈利能力、运营能力、现金流、资产比率、企业管理能力、企业整体素养以及企业外部信息等指标进行预警指标体系综合评价，以此构建预警分析模型。二是成因分析。一旦企业出现了财务风险，就要深入分析风险产生的原因，从而快速找到风险根源，并反馈给危机处理中心。三是治理对策。其负责应对财务风险，成立危机处理小组，根据风险根源及影响提出对应的解决措施［3］。财务预警运行机制如图1 所示。

图1 企业财务预警运行机制

3.2 健全财务预警相关制度，加强制度的执行力度

财务预警系统的建设，是一个庞大的工程项目，企业管理者不仅要具备较强的风险意识，还要健全现有的财务预警相关制度，进一步落实财务预警岗位责任，从而加强财务风险预警的风险防控效果。企业在财务预警系统建设中，要将风险防控与财务管理方面的制度结合起来，为财务预警提供最大限度的制度与体系支持，为财务预警系统构建提供充足的人力、物力与财力。在财务预警制度建设中，不能仅依靠财务部门，要从全局高度动用整个企业的力量，构建完善的风险预警机制，实现对财务预警岗位责任制度的构建与执行。此外，企业还要将财务预警与员工激励机制对接，以提高员工对财务风险预警的重视程度，通过多元化的激励提升财务预警效果，为财务预警系统建设提供各个层面的保障。

3.3 构建行业信息共享平台，实现企业风险信息的共享

企业在行业发展中要学会风险共享，唯有共同承担风险，才能最大化地降低风险对企业生存、发展的威胁，更快、更好地规避财务风险。构建行业信息共享平台，也是为了进一步促进企业共享风险信息，打破制度、体系的限制，使企业能及时反馈财务、经营所存在的风险因素，便于获取行业风险信息，以满足财务预警系统的信息需求。就当前市场运营情况来看，由于挑战和机遇并存，企业要提升风险抵御能力，才能在危机中寻求转机。信息共享就意味着企业能获取的行业信息增多，与其他企业之间的沟通、互动、合作也会增加，可以减轻财务风险对企业整体造成的影响。

4 结语

后金融危机时代，对于企业而言是一个机遇与挑战并存的时代，企业要加强对财务风险的防范和抵御，建立起财务预警系统，有利于管理者及时察觉财务风险并快速地采取对策，避免陷入财务危机，保证企业资金的流动性，纠正经营偏差。