论企业营运资金管理的优化

李霞

摘 要：全球经济不断快速发展，企业之间的竞争愈加激烈，企业创造的经济价值决定企业的市场地位。企业经营主体目的在于实现自身的价值保值与增值，企业营运资金的管理工作对于企业开展所有的经济活动都产生很重要的影响，营运资金决定企业经营的成败，也是企业参与市场环境展现经济实力最可靠的依据。所以对于现代企业来说，营运资金企业存在的底气，保护好资金的安全也就是保障了企业未来的经营状态。本文通过对企业营运资金管理现状的分析，发现其发展过程中存在的管理问题，并且针对性地提出合理化建议进行优化，意在于企业未来可以更好的可持续发展。

关键词：企业;营运资金管理;优化

营运资金管理是对经营单位流动资产及流动负债的管理，能够提高企业的财务管理质量，促进财务管理的科学发展。营运资金管理的目标是将营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决。企业进行营运资金的管理主要是为提高企业的资金管理水平，同时减少资金浪费问题，帮助企业更好地管理资金，缺少资金的使用安全。在企业的未来发展中保证充足的资金，最终提高企业的运营能力。

一、加强企业营运资金管理的重要性

1.对解决单位管理问题的影响

企业在研究营运资金管理前后，企业效益明显的提高了，主要是企业转变了固定的工作思维模式，重视转换工作角度，提高了管理水平，最终促进企业在实际的经营过程中能够提高资金利用率，避免企业的资金浪费现象，也解决了管理工作中出现的问题，提高管理水平。

2.对支持单位制定和落实战略的影响

营运资金管理工作目标的设定需要与支持单位的战略发展目标相适应，企业才能够利用其工作的价值，为未来的战略计划落实做好铺垫。

3.对提升单位管理决策有用性的影响

企业内部管理工作的问题减少，企业的决策水平就会提高，这得益于企业有效地研究并发展营运资金管理工作。

4.对提高单位绩效管理水平的影响

资金的管理关系到企业所有人员的经济利益，完善的营运资金管理制度能够有效地提高绩效管理水平，保证绩效管理工作的公平性，最终帮助企业发展留住人才。

二、企业营运资金管理的相关内容、特点及应用条件

1.企业营运资金的相关内容

营运资金管理是企业经营单位流动资产及流动负债的管理，能够提高企业的财务管理质量，促进财务管理的科学发展。营运资金管理的目标是将营运资金的需求问题既可通过长期筹资方式解决，也可通过短期筹资方式解决营运资金管理，主要是针对货币资金、应收及预付账款和存货的管理。经营单位一定时期的全部流动性资产作为营运资金管理的内容。良好的管理策略应该在保证经营单位能够实现最大收益的前提下，所要付出的成本却是最小的。营运资金管理是指经营单位以控制经营活动现金流量为主旨，采取对经营单位流动资产与流动负债进行规划与调整的方式，从而使经营单位具备较强的一整套管理策略。经营单位的营运资金管理是企业财务管理的核心内容。企业营运资金管理主要指短期资产管理，如应收账款管理、现金管理及存货管理等等。

2.企业营运资金的特点

什么是营运资金？顾名思义如果以资金的使用情况来看，就是企业在进行经营活动的过程中对于企业流动资金的需求，是流动资产和负债的净需求，以资金融通的需求来讲，也就是营运资本需求。具有以下几个特点：

（1）营运资金具有较强的变现能力。能在商品的流转中变现，是企业开展各项活动的重要支柱，在企业生产加工以及销售的过程中，进行资金的流通，因此变现的速度非常快。

（2）营运资金有较快的周转速度。企业进行营运资金管理，主要是对企业在生产经营中的流转负债和资产进行控制和管理。营运资金是企业偿还短期债务最有效的途径，能在短期内变现，同样也决定了周转速度较快。

（3）营运资金管理有一定的波动性。企业在营运资金管理有一些因素的牵制，对于外部因素主要是市场环境、政府的一些政策，对于内部是企业的各项方案和融资决策等，都会影响到企业的资产和债务，因此具有一定的波动性。

（4）营运资金具有一定的增值性。企业在进行营运资金开展营运的过程中，就是通过经营资金在采购、生产、销售环节的流转，实现经营资金增值，达到增加企业整体利润的目的。

3.应用条件

企业一定要制定出合理化的营销信用政策，并且要建立起信用风险的担保体系。第一，对于企业信用的衡量，必須要制定出一个点，以及一个标准，此后便需要结合企业的实况，确切考虑到应收账款拖欠造成的损失。第二，从企业角度来说，必须给予一定的商业折扣，尽可能地使由于账款的拖欠导致的压力进一步降低，同时又能吸引客户，进而提升销售量，并且使得企业的销售额得以增加。然而在这期间同样也使得应收账款的占用期间被缩短了，并且使成本降低了。第三，企业需要制定相关的收账政策，针对那些拖欠账款时间比较短的客户，可以适当地采取催征政策，而如果是时间比较长的客户，则又需要对应地采取相应的法律政策来进行解决。

企业在发展过程中因为应收账款及存货的增加使得企业的生存压力增加，同时基于应收账款压力下的坏账损失或是存货损失同样也使得企业经济利益严重受到影响。基于此种挑战下，企业内部的营运资金管理需要发生一些改变。要进一步对供应链进行优化并且拓宽融资渠道关系，因此就要特别加强以企业供应链为主要基础的整体化目标导向，从而保证企业内部的各项运营资金都能建立在供应链的基础上。

4.关键因素

企业为了实现自身快速发展，在企业战略上开展了大量的投资项目，这些投资项目无疑对企业的融资工作带来了压力，企业可以考虑采用轻资产运营方式，加大资产融资租赁程度，在信息化建设和安全建设体系上可以考虑多采用项目合作的方式，减轻自身的融资压力。采取股权融资、应收账款融资、订单抵押融资、收益抵押贷款、以次要资产做抵押的融资的方式来获取低风险资金，以降低自身短期债务和短期财务风险。

三、企业营运资金的管理相应原则

1.满足企业的合理化资金需求

2.有效提高企业资金使用的效率

3.降低资金使用的成本

如果要想资金占用费用降低，企业必须要加快货物流转的速度，进而将资金的浮游量充分利用好，确保货款回笼的速度，并要求及时偿还相关的债务利息。

4.保持足够的短期偿债能力

假如企业在短期内的偿债能力出现了差池，就容易造成企业盈利能力的变化，并且还会影响到企业的筹资难度与成本费用。

四、企业营运资金管理的現状

1.企业营运资金使用效率低

企业营运资金规模不断降低，而且货币资金占资产比例过高，仅次于固定资产，是企业资产中金额第二大的项目，即使是这样的比例企业仍然短期偿债压力较大，这是不够合理的，说明货币资金并没有起到降低负债的作用，而且货币资金过多，说明缺乏投资机会，也没有有效应用于内部经营管理，导致营运资金出现闲置问题。

2.企业的营运资金内部管理不合理

资金短缺是企业运营当中一个很重要的问题，企业要是陷入了流动性资金短缺问题中，就会威胁到企业的正常运营，所以企业需要首先权衡资金结构的问题，尽量避免或防止出现高风险、低收益的现象。对此，企业必须要建立完善的资金管理制度，采取一系列有针对性的资金管理措施，并且帮助工作人员树立起资金管理的相关工作理念和思想，建立企业内部的资金管理体系，同时还要构建有关绩效考核的工作综合评价制度，将预算管理工作做好做到位，进而为企业今后的资金流动奠定良好的工作基础。

3.营运资金管理信息不畅通

信息系统已经被企业接受和使用，但是在营运资金管理活动中忽视了对其加以积极运用，导致内部信息传递效率几乎没有提升，内控工作方面受信息传递慢，也难以保障内控执行的时效性。这导致货币资金在偿债和内部投资上，使用效率较低，而且难以保障应收账款和存货周转率的提高。

4.企业的融资渠道单一，融资困难

从现阶段企业的发展现状分析，目前融资困难体现在以下几个方面：其一，企业资金来源不符合其布局，虽然我国目前有相关的政策设置，但仍旧有很多政策还不够完善。其二，对于企业自身来说在信用控制基础工作方面比较欠缺，担保机制还不够完善，并且企业融资力度也不够好，相比较来说，风险较高，这就在一定程度上使得银行贷款给对业的积极性产生严重的影响。其三，企业在直接与间接性融资环境方面也都比较欠缺，资源比较少。

五、企业内部营运资金工作中存在问题的形成原因

首先，企业内部流动资金比较充裕的时候，并未采取对应正确的分配措施，这样就造成了资金分配不合理的现象，同时成本配置也偏高，出现了很多闲置资产，然而闲置资产有很大一部分占用了企业的资金，这就导致企业后来的资产调度发生了新的矛盾，同时也严重影响了企业的发展。

其次，企业内部流动资金比较紧张的状态下，少数额的流动资金没能够合理地运用到发挥最高效率的地方，企业内部资金短缺，于是又开始了新一轮的筹资活动，造成企业的负债比率不断上升，而所有的这些做法最终都给企业造成了一定的财务风险，使得企业的运营受到威胁。

最后，因为企业存货过多的缘故，其占用额度比较大，对应的应收账款的比重也就比较大，然而负债结构的不合理最终造成了企业内部资产结构出现失衡，资金应用紧张。对于一个企业而言，其存货管理水平的高低，往往对于企业是否具备长期性发展优势有着很重要的影响意义。

六、优化企业营运资金管理的相关策略

1.建立独立的信用管理部门

业务与财务部门联合应收账款管理存在弊端，业务部门管理会造成应收账款激增，由于企业的坏账风险增加，而由财务进行应收账款管理，会造成信用政策过紧，而出现业绩下滑、盈利下降，因此为了提高销售收入，强化应收账款管理，企业应该设立独立的管理部门，对应收账款、信用评估进行管理，同时与其他相关部门建立沟通，通过各部门的配合、协调，完成应收账款的有效管理，信用部门应该置于较高的位置，由经理直接管理，以保证信用管理工作正常运转。信用管理部门负责客户资信管理、资信评价、应收账款日常监管、催收等工作。

2.提高应收账款日常监管力度

作为流动资产的重要组成部分，应收账款的多少，决定着企业的资金周转与绩效，通过对应收账款分析，可以及时了解应收账款情况，对收款工作得以保证。企业应该与实际情况相结合，设定合理的信用期限，对于超逾期应收账款及时催收，掌握动态信息，定期向赊销客户发送对账，核对对方实际应收账款的情况，通过对现有应收账款账龄分析，保障收款的及时、准确与足额性，对于安全期款项，由销售人员提醒付款，通过现金折扣加速资金收回。由于应收账款信用期长，因此销售人员应及时掌握客户动向，了解偿债能力变化，保证款项的顺利回收。企业预警期账款，应该及时跟进，对于款项金额较大、记录不良的客户，应当高度关注，对逾期账款，应由信用部门针对性催收，必要情况可以采取法律措施。

3.加强企业的融资渠道

企业内部的融资渠道比较单一，而且融资渠道主要来自银行。倘使要对企业面临的融资问题有效解决，需考虑以下关键因素：其一，政府要给予对应的政策支持，并且在相关制度方面不断创新改革，建立起能够迎合企业自身发展的金融市场，并且搭建起宏观的市场调控机制。与此同时，政府方面也需要对相关的财政体制进行完善，充分发挥出政府的杠杆职能，从而为企业的筹资活动创造轻松的活动氛围。其二，提及金融市场的完善，国家方面需要不断推进银行方面的金融体制的改革，以此来缓解企业内部的贷款压力。当然各个地方政府机构也必须要给予其对应的工作支持，进一步加强和强化金融机构的建设工作，仅仅依靠科学有效的管理，方才能够最终提供给企业更好的金融市场服务的发展。

4.改进企业营运资金管理方式

在企业营运资金管理方面，应该积极改进营运资金管理方式，尤其是建立完善企业的营运资金管理信息系统，强化企业内部财务管理和业务活动之间的联结，准确掌握企业的资金使用具体状况，对企业的财务管理信息、生产采购销售信息等进行系统的整合分析，建立营运资金动态管理模型，根据营运资金管理实际情况等科学合理地制定企业的采购计划、生产计划，改进营销策略，确保企业营运资金管理的稳定。

5.加强企业各部门之间的沟通

企業进行营运资金的管理，需要各部门间的有效配合，但企业相关建设较为落后，不能在业务与财务部门建立有效的沟通平台，企业在各部门间信息传递滞后，使企业管理效率下降，因此，企业应该建立完善的管理系统，对客户的信用进行合理的评估，对信息政策进行制定，对企业的营运资金进行有效监管，将营运资金的所有管理事项，交由该系统进行管理，尽可能地减少流转环节，企业的营运资金管理系统应该与其他管理软件紧密结合，在各部门间建立全新的信息沟通平台，使相关信息可以被及时传递，实现高效信息处理，实时数据共享。

七、企业营运资金管理的相关战略

1.营运资金的投资战略

如果一个企业拥有足够充足的流动资产量，并且可以保证企业的正常运营和稳定发展，则可以很大程度上帮助企业降低经营的资金风险。经济市场作用下的企业发展所呈现出来的企业运营能力往往都不太稳定，容易导致营运资金账户随着企业的销售额度变化而变化，某种情况下就导致企业的销售额发生了不稳定变化，此时企业内部的营运资金也开始不可预测，对应的企业流动资产投资方面的资金流动也就越来越多，而与此同时，企业的运营也当即出现了各种问题，这样一来，企业方面就需要对自我承受风险的能力进行自我辨识。假如企业的资金运营管理设定的政策比较保守，此时就可以选择一些比较高水平的流动资产或是销售收入的比率，此对于企业而言往往存在一定的安全性，但在盈利能力方面却表现得比较弱。反过来，作为企业能够承受较大的风险，这个时候就可以选择较低水平的流动资产和销售收入比率。

2.流动资产投资战略的种类

紧缩型流动资产的投资战略主要特点就表现在能够确定比较低水平的流动资产和销售收入比率。如此便能够节省下大量的流动资产持有成本，即便如此，也会伴随高风险。假如企业想要使获利最大则可以选择使用此战略，相较而言，公司的管理水平要比较高，这样可以满足投资战略具体要求的高水平要求。

宽松型流动资产投资战略体现出来的主要特点是能够维持比较高水平的流动资产和销售收入比率。基于这样的战略影响作用下，营运资金往往就能具备比较高的流动性，如此对与企业来说所面临的财务经营困难也会减少。与此同时，它还会使得企业长期性资产投资的规模受到影响，从而进一步提升企业的资金成本，以及制约企业内部生产能力的发展，并且使得企业的总资产投资收益水平不断降低。

3.营运资金的融资战略

（1）配合型融资战略。所谓配合型融资战略实际上是针对临时性流动资产，可以借助临时性流动负债进行融资，以保证足够的资金充量。反过来，如果是针对永久性流动资产，则可以使用较长期的负债方式进行营运资金的融入。配合型营运资金的融资战略可以为企业制定合理地融资计划。

（2）激进型融资战略。基于激进型融资战略的影响作用下，临时性负债往往都会在企业的资金当中占据比较大的比重，这就远超出了配合型的融资战略。从此企业的资金成本也会降低，让企业长时间内都处于一个负债经营的状态中，然而企业需要经常性举债或还债，此对于融资而言，都会提升它的风险性与难度。因此，企业在选择采用激进型融资战略时需要特别考虑到过高的收益水平以及较大的风险性。

（3）稳健型融资战略。稳健型融资战略中，包含长期负债和自发性负债、权益成本当作资金的主要融入方式。基于这种战略下的所有企业内部出现的坏账、死账发生的比率都会比较低，而且产生的收益也都不会很高。

八、结束语

营运资金管理是企业重中之重的问题，也是财务管理的核心内容，企业的营运资金缺乏科学的管理，就无从谈利润。企业在未来发展的道路上，必须严格按照科学的管理方式来管理资金。除了一些原有的管理资金的人员，还需要对决策者设定一定的管理权限，对出纳、会计等特殊岗位的人员要定期轮换，确保会计资料的真实性，防止贪污、徇私等现象的发生。应科学测算各项投资项目的期限，科学分析各项负债的利率水平，加强成本精细化管理，以科学测算负债结构比例，通过资金精细化管理提高资金流通效率和利用水平，进而提高短期偿债能力。

参考文献：

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