拟上市企业财务问题研究

郑阜囡

企业上市可以为企业建立直接资金平台，改善企业资本结构，建立健全现代化的企业管理制度，加强内控，增强市场竞争力，不断促进企业发展壮大。文章先分析了企业上市的重要意义，然后对企业上市前的财务问题进行了分析，并以此为依据，提出拟上市企业财务问题的有效规范措施，以利于企业早日实现上市。

企业上市是指企业通过证券交易所，首次公开向投资者发行股票，通过募集资金来促进企业发展。企业上市前的准备工作是烦琐复杂的，很多问题影响着上市的成败，特别是财务部门作为企业重要部门之一，是直接影响企业能否顺利上市的关键。

一、企业上市的意义

一般来讲，企业上市具有这样几个重要意义：一是有利于企业建立直接融资的平台，改善资本结构。通过上市筹建的资金，无须在短时间内归还，加快了资金周转，改善企业的资本结构，提高企业经济效益，也有利于提高企业抵抗风险的能力，提高自有资本比例，增强企业的竞争力。二是可以使企业归属清晰、权责明确、增强企业创新的动力。通过上市可以规范法人治理结构，有助于企业各项行为规范与法律法规一致，从而增强投资者的信心，吸引投资者投资。三是有利于提高企业知名度，树立自有品牌。企业的上市必然会引起社会的关注、引起各界媒体新闻单位的关注以及投资者和同行业的关注。上市可以提高社会知名度，增加融资渠道，降低融资与交易成本，更有效地促进市场开发，促进企业发展。四是有利于完善激励机制，吸引和留住人才。上市可以做大做强企业，企业知明度的提高，员工福利待遇的提高才留住人才，才能规避人才流失风险。五是有利于促进股份制改革，推动企业迈进国际化。

二、拟上市企业财务问题浅析

（一）会计规范问题

财务会计要规范是企业上市的一项基本要求。拟挂牌企业在会计基础方面存在两个方面的问题：一方面是记账不正确，主要表现为不按照会计准则记账，不按照责权发生制核算，不计提、不待摊等，导致报表数据不准确，与企业正常财务状况不一致或不够全面;另一方面是企业内部报告与对外报送报告不一致，存在内部和外部账的情况。

企业上市首先要按照国家会计准则和会计政策核算，要准确不能出现差错，比如收入确认方法要按照新的会计准则，以控制权转移作为收入确认时点的五步法，资产减值准备和坏账的计提，政府补助的会计处理，软件类无形资产的长期待摊费用年限确认，在建工程竣工交付使用转固定资产时点的确认，研发费用资本化和费用化的确认，合并会计报表中收入成本费用的抵消等特殊事项的不正确处理等。另一方面是政策的使用要保持一贯性原则，比如不能随意改变会计估计，随意改变收入确认方法，随意改变各项固定资产、无形资产折旧及摊销的年限，随意改变坏账准备金的计提比例，变更存货结转方法等。

（二）企业内控管理制度问题

企业内控管理制度是企业经营活动的重要手段，同时也是上市过程中主管备案审查机构内核时关注的重点和评价的核心。许多拟上市企业往往凭借实际控制人或管理层过去的经验来管理企业，没有形成书面化、体系化的内部控制管理体系，特别是财务内控管理体系的不健全会导致财务审批权不明确、资金管理不合理、成本费用监管不力、固定资产账实不符、会计档案管理不善等行为。只有完善的内控管理制度才能够保证企业会计信息的真实性，同时通过这些信息的分析，为企业管理层做出正确的决策。遵守国内外的资本市场监管，建立内控管理制度，做好融资控制风险控制，使得资金成本分配等内控体系更加完善。同时，企业的内控管理制度不能形式化，还要有具体的监督和执行，否则仍然会影响企业上市挂牌。

（三）企业盈利问题

无论从企业战略目标来看，还是从投资者投资目的来看，都要求企业经营状况要良好，所以企业盈利对于一个企业来说是至关重要的。虽然企业上市没有把企业是否盈利作为硬性条件，但对于企业上市，进入资本市场的长期发展来看，企业盈利的成长性和企业盈利的持续性都非常重要。所以要从国家政策条件、市场配套、成本核算、费用分配等方面提供保障，提前為企业盈利做好规划。

（四）企业资本结构与负债结构问题

资本结构是权益资本和债务资本的比例构成关系，负债结构指企业的所有负债的比例构成关系。企业上市要优化优化股权结构，使权益资本与债务资本比例合理。选择合理的负债比例期限，负债收益和负债风险如何合理控制等问题。比如，企业的资产负债率过高，则视为企业偿还债务能力低，企业抗风险能力弱，这样就很难满足上市的条件，不能通过上市审核。因为上市审批部门会认为，企业融资需求不大，上市的必要性不足。

（五）企业合理纳税筹划问题

税收筹划是企业特别是上市企业的一个重大问题。有些企业在上市前期，企业的利润并未完全体现在报表上，在企业上市之前要进行税务检查，有问题的地方要进行处罚，从而进行调账处理。这些税收调账主要涉及收入确认影响的增值税、费用确认影响的企业所得税、股东的收入及投资等经营影响的个人所得税等问题。企业在上市前，应自行进行检查企业内部各项税种的缴纳情况，如有问题及时通过税务部门进行补报修改调整，但如果因为历史原因导致税款调整太多，也会被认定为企业各项管理制度不完善，让主管备案审查机构和投资者对企业缺乏信心。因此，企业纳税筹划问题一定要重视，未雨绸缪提前考虑，并且要与盈利规划结合起来，另外还要考虑政府补助资金。根据财政部、国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税问题的规定，不征所得税的财政收入要有专项资金的文件，要对该项资金的支出可以单独进行核算，不具备条件就缴纳企业所得税。

三、规范企业上市前财务问题的建议

（一）规范会计政策

上市审核部门会把企业会计政策是否规范作为核心内容，是企业成功上市至关重要的因素。财务部门应首先结合《企业会计准则》相关要求，要保证会计核算、会计政策的一惯性，落实相应的财务工作。对资产减值准备计提原则、对坏账准备金的计提方式、对各类固定资产折旧的年限、对无形资产的摊销年限等，一经确定不可以随意改变。统一收入确认方法“五步法”，按照新会计准则按照客户取得相关商品控制权时确认收入，同时还要考虑应收账款，不能按照开具发票日期，导致虚列收入等现象。企业应该按照生产特性等选择对应的成本核算方式，不可随意更改成本核算方法。企业上市前，对已有的问题务必纠正和调整，对财务规范性进行核查，保证拟上市企业财务合理、规范。企业报销的原始凭证应该及时、准确、规范填列，做到合理、合法。各项列支的费用应该按照预算批复严格执行，预算内支出与预算外支出都要经过审核和审批流程。财务部门要严守每一道报销流程，特别是现金的业务，不能出现打白条、坐支等问题，严格执行相关的新会计准则，形成所有经济业务按照规范，在统一体系内完成的习惯。

（二）建立健全财务内控管理制度

首先，公司建立和实施统一、高质量的企业内控制度有助力提升企业内部管理水平和提升风险防范能力，促使企业上市，进入国际市场，增强国际竞争力。实现内控管理制度就要建立健全完善的财务内控体系，财务内控体系包括日常的财务制度、综合性财务管理制度、财务部门与人员管理制度、财务审批制度、成本费用管理制度等。定期执行风险评估程序，发现影响企业目标实现的内部控制缺陷并提出改进建议，建议拟上市企业建立年度的内控制度和内控评价，做出内控评价报告，评价报告中对财务内控体系的有效性进行评审。同时，监事会对整个评价过程过行监督。

（三）合理进行盈利规划

盈利规划可以从几个方面入手：一是盈利能力，二是盈利规模，三是盈利增长速度，体现在资产负债率、资金周转率、盈利增长率等各项财务指示。但从上市备案的角度来看，不能为了企业上市，人为来调整会计政策的方法，以及不当的销售方式来调增企业营业利润。另一个方面，企业的领导层应该根据企业战略目标制定盈利规划，重视盈利规划中的企业规范，同时防范于风险，及时监督，这样才能使企业业务迅速增长。同时，还要重视企业上市时的质量问题，有利于提高经济效益赢得行业中的竞争优势，促使企业可持续发展。

（四）完善资本结构环境，加强资本结构管理

上市公司的资本结构是在企业成长过程中逐渐形成的，我国上市公司存在特殊的制度背景，比如，股权结构比较独立，破产机制不健全，控制权市场作用发挥不出来等。所以在形成的过程中，首先要在战略上真正重视企业资本结构的优化，真正认识资本结构对企业价值的影响。制定优化资本结构的对策，优化资本结构要通過内部环境的影响，同时也要通过外部环境，包括市场环境，其中股票市场债券市场等，法律环境，金融环境等来改善资本结构。

（五）税务处理问题

拟上市企业都要面临税务方面的各种事项，上市前企业首先要进行税收自查，检查各种税款是否按照税法准确计算，是否及时申报并缴纳。如果存在少缴税款，企业要与税务机关协商，通过补充申报并缴纳税款及滞纳，同时申请税务机关出具无违法违规行为的证明。如果存在通过各种手段逃税漏税等违法违规的行为，一旦被税务机会主动稽查，就会严重影响企业的社会形象，影响企业上市。所以，拟上市企业要严格按照税法准确计算，及时申报和缴纳税收，合法享受税收优惠政策，同时保证纳税申报表和审计财务报表的一致，保证所提供财务信息的质量。

四、结语

企业要想顺利的实现上市，必须全面梳理自身的情况并明确存在的问题，完善管理体制，对企业的财务工作进行有效的规范，提升财务管理水平，优化资本结构，遵循基本的法律法规，从根本上避免财务风险的发生，同时制定有效的对策，为上市的成功奠定基础。

（作者单位：大连检验检验认证集团有限公司）