化工巨头的优与忧

顾东

于1882年进入中国市场的拜耳有着150多年的历史，是德国一家生命科学企业，也是全球化工企业巨头之一，拥有强大的创新能力，仅在2020年就完成了多项产品与技术创新。但因深受季节和汇率影响，2020年第三季度，拜耳作物科学事业部在亚太地区销售额实现增长的同时，北美地区业务大幅下滑，全球业务面临着不少困难与挑战。拜耳预计，全年销售额和利润将承受来自不利汇率影响的更大压力。

关键词：全球市场；生命科学；技术创新；产品创新

拜耳是德国一家拥有150多年历史的生命科学企业，也是全球化工企业巨头之一，在医药保健和农业领域具有核心竞争力。2019财年，拜耳销售额为435亿欧元，研发投入为53亿欧元，仅农业业务研发投入23亿欧元。2020年，拜耳作物科学事业部完成了多项产品与技术创新：拜耳旗下最新杀菌剂iblon technology在新西兰谷物种植季获得广泛使用；拜耳Bollgard 3 ThryvOn棉花（MON88702）获得美国EPA批准；欧盟委员会（European Commission，EC）已授权XtendFlex大豆（MON 87708×MON 89788×A5547-127）在欧盟的食品、饲料、进口和加工领域中使用，该种转基因大豆已经通过了全面的授权程序；拜耳全球首款新型矮秆玉米作物系统Vitala在墨西哥推广上市；拜耳除草剂XtendiMax（麦草畏）获得美国EPA 5年登记期；拜耳新一代双酰胺类、专利保护性高效杀虫剂——拜耳国腾 在中国上市。

12月6日，拜耳作物科学中国举办了新一代双酰胺类、专利保护性高效杀虫剂——拜耳国腾 的全国上市会，并同期举办了国腾 技术研讨会。拜耳作物科学大中华区总经理Alfonso Alba在致辞中表示，植根中国农业市场六十多年来，拜耳作物科学一直致力于与业界各方广泛合作，通过引入农业植保领域的创新技术，不断助力实现“共享健康，消除饥饿”的愿景，并为中国农业的可持续发展做出贡献。此次在中国推出的创新植保新品国腾 ，将以更高效的方式保护广大种植户的作物免受鳞翅目类等害虫侵害，助农户“虫口夺粮”，为增收保驾护航。

据介绍，拜耳国腾 将在全球开展广泛登记和应用，包括大田（水稻、玉米、大豆、棉花等）、蔬菜（甘蓝、茄科、鳞茎类、食茎类蔬菜等）和果树（仁果、核果、柑橘、葡萄等）等高达50多种靶标作物40多类靶标害虫。在中国，拜耳国腾 已获得甘蓝作物登记，计划扩作的作物和靶标将达十几种，立志为更多中国种植者提供高效、持久、便利的害虫解决方案。

在华业务持续增长

1882年，拜耳公司首次进入中国市场。随着中国成为世界上增长最快的市场之一，拜耳也逐步加大了在中国的投入。凭借其巨大的增长潜力，亚太区已成为拜耳未来最重要的市场之一。2019年，拜耳在亚太拥有2万多名员工，销售额达86亿欧元。2019年，拜耳在大中华区的销售额达到37.24亿欧元。截至2019年12月，拜耳在大中华区拥有超过9000名员工。

目前，拜耳主要业务涉及处方药、健康消费食品，以及作物科学领域。其中，作物科学事业部业务涉及种子、作物保护和非农业虫害控制。作物保护/种子运营部门负责销售广泛的高价值种子和创新虫害管理解决方案的产品组合，同时为可持续农业提供广泛的客户服务。环境科学运营部门负责为专业的非农业应用领域提供产品和服务，如病媒和虫害控制和林业。在作物科学领域，拜耳坚持创新技术与产品，为供应可靠的高品质食物、饲料和植物原料寻找解决方案。

2019年，拜耳集团销售额增长为3.5%（经汇率与资产组合调整），达到435.45亿欧元。根据业绩报告，销售额增长18.5%。不计特殊项目的息税折旧摊销前利润增长28.3%，达到115.03亿欧元。其中包括4300万欧元的不利汇率影响。在扣除28.18亿欧元的净特殊费用后，息税前利润增长21.3%，达到41.89亿欧元。特殊费用主要与进行中的重组计划、孟山都的收购和整合、作物科学事业部麦草畏生产设施的相关减值和健康消费品事业部Dr. Scholl s 品牌的业务剥离以及律师费有关。净收益增长了141.4%，达到40.91亿欧元，其中包括出售拜耳在Currenta集团中所持股份的收益（16.37亿欧元）。

2019年，拜耳作物科学事业部销售额增长1.4%（经汇率与资产组合调整），达到198.32亿欧元，收益大幅增长，跃居集团第一（见图）。拜耳2019年财报显示，收益增长主要得益于拉丁美洲的业务增长；尽管2019年上半年美国中西部地区遭遇洪水和暴雨灾害，但北美市场销售额依然实现与2019年同期持平。此外，按合并估算，以2018年1月1日起计入孟山都销售额并同时剥离相关资产，作物科学事业部的销售额下降1.4%（经汇率调整）。在此基础上，杀虫剂、杀菌剂和玉米种子与性状等业务的销售额实现增长。大豆种子与性状业务的降幅最大，北美地区尤为明显，种植面积减少、競争激烈、天气状况以及贸易导致的持续不确定性，使业务发展受到影响。

值得一提的是，作物科学事业部不计特殊项目的息税折旧摊销前利润增加80.9%，达到47.96亿欧元。这一增长主要得益于收购业务贡献的利润，以及随着业务整合不断深入，收购业务逐步实现协同增效。

创新能力强大

作为拜耳集团三大事业部之一，拜耳作物科学产品研发线和研发投入属业内领先，引领拜耳农业创新与可持续发展。2019财年，拜耳作物科学全球销售额达到198.32亿欧元（跃居集团第一），研发投入达23亿欧元，占集团研发总投入的43%，研发经费业界领先。2019年，拜耳作物科学产品研发线取得逾55项主要项目和配方进展，为全球种植者提供450多种全新玉米、大豆、棉花和蔬菜商业杂交品种及新品种。其中新型除草剂分子的发现，技术革命性意义的矮杆玉米，以及大豆除草剂耐受性状的研发等都获得了相应的突破和提升。凭借丰富的产品研发线，持续将研发投入转化为创新产品，应对来自种植者、消费者和环境等方面的多种复杂情况，销售峰值预计可达300亿欧元。

在过去的一个多世纪里，拜耳在全球农业和现代植保史的画卷里留下多笔浓墨重彩。自1892年研发二硝基甲酚、1967年研发氨基甲酸酯类杀虫剂、1977年研发菊酯类杀虫剂溴氰菊酯，到1991年研发吡虫啉将杀虫剂推向新烟碱产品时代，1993年研发氟虫腈树立鳞翅目害虫防治的标杆，再到2001年锐劲特在中国上市、2007年研发氟苯虫酰胺开启杀虫剂双酰胺时代、2010年稻腾在中国上市，直至2020年国腾 登陆中国，拜耳作物科学基于自身雄厚的技术储备与创新实力，在全球植保领域的创新实力甚是强大。

近年来，双酰胺类杀虫剂以其独特的作用机理和高效、广谱、长持效期的优点，满足了农户对低毒、安全、高效产品的需求，日益受到市场青睐，已成为杀虫剂市场的新宠。拜耳不断创新专利产品，其硬核技术直击痛点。2020年12月6日，拜耳新一代双酰胺类、专利保护性高效杀虫剂——拜耳国腾 在中国上市。国腾 的有效成分为拜耳研发的专利成分——四唑虫酰胺，其作用机理是通过胃毒直接作用于害虫控制钙离子释放的鱼尼丁受体，让害虫细胞内钙离子无节制地释放，导致害虫肌肉收缩、麻痹、停止取食直至死亡。数据显示，拜耳国腾 具有五大产品特性。其有效成分四唑虫酰胺对鳞翅目害虫防治高效。国腾 可对鳞翅目害虫更高效，令害虫快速停止取食，持效期长，对1—3龄幼虫活性稳定，对温度和PH值变化不敏感。

据拜耳作物科学高级技术开发经理刘俊丽介绍，拜耳国腾 的硬核创新技术，赋予直击种植户防控害虫痛点的诸多优势。四唑虫酰胺广谱、高效，具有中等内吸活性，施药后有效成分在植物叶片内主要向上传导；主要以胃毒方式发挥作用，兼具弱触杀活性；可有效防治鳞翅目，以及双翅目、鞘翅目害虫，兼治蚜虫和蓟马等；持效期长，安全性高，适用作物广泛，从作物早期到后期均可施用。拜耳大中华区水稻经理程永谈道：“鳞翅目市场在杀虫剂市场中约占35%的市场份额，而双酰胺杀虫剂是鳞翅目害虫防治的主要利器，拜耳国腾 聚焦鳞翅目害虫的主要作物和靶标，为打好虫口夺粮攻坚战提供更为强大的助力。”

拜耳作物科学大中华区客户市场部总监陈昕在会上表示，对于国腾 的上市，拜耳公司将从“拜耳全新专利高效杀虫剂”“专业的技术服务”“拜耳杀虫剂品牌”三个篇章为广大种植者带来全新价值，能够成为助力中国农业鳞翅目害虫防治及推动农药增效减量的新利器。在技术研讨会上，全国农技中心高级农艺师李永平表示，2020年我国水稻害虫发生比较严重，市场上迫切需要有新的高效药剂出现。面对鳞翅目害虫为害日趋严重的局面，拜耳全新专利化合物四唑虫酰胺在江苏、安徽等省的初步试验中表现出了非常好的效果，有望成为未来几年水稻二化螟、稻纵卷叶螟防治的重要药剂，并为确保水稻生产顺利进行、推进绿色防控和生态文明建设等目标提供有力支撑。

作为全球农业企业巨头，拜耳在数字化农业方面也颇有建树，在北美、南美和欧洲，拜耳以旗下气候公司（Climate Corporation）为核心，通过数字技术为种植者提供播种、施肥、打药、灌溉、收获等种植全过程的智能决策支持。2015年，拜耳旗下气候公司推出了业内领先的Climate FieldView平台。自商业化上市起，该平台已成为业内连接最为广泛数字平台。Climate FieldView数字化农业平台现已在全球超过20个国家上市，凭借综合全面的整套关联工具继续引领行业发展，使种植者基于数据做出决策，提高生产率。全球种植者已经认可这项技术带来的价值，采用该平台的种植者数量迅速增加。同时，FieldView的创新还表现在为行动提供数据洞察，全球现已有超过9500万英亩（5.7亿亩）的农田数据连接到FieldView平台，使其成为数据联通的领导者。

拜耳还曾携手多家企业在中国市场上开展了一系列数字农业项目。2019年9月份，拜耳与蚂蚁区块链达成战略合作。拜耳将提供作物科学优势技术及产品资源，蚂蚁区块链负责提供区块链技术、溯源技术及营销、物流、金融等相关资源，与拜耳共同建设农业“新双链”——区块链与价值链新生态。此外，拜耳还与首农食品集团合作数字化项目，计划在大田作物领域探索种植数字化指导及农场数字化管理，拟通过“首农—拜耳示范农场”探索数字农业及精准农业技术应用。2020年3月，拜耳SEAP与极飞科技签订了全面战略合作协议，双方将共同推动智慧农业技术在东南亚及巴基斯坦（SEAP）地区的普及，帮助农户应对农业生产挑战。

全球农业业务面临挑战

2020年11月3日，拜耳公布了2020年第三季度财报。2020年第三季度，拜耳销售额下降5.1%（经汇率与资产组合调整），至85.06亿欧元，不计特殊项目的息税折旧摊销前利润下降21.4%，降至17.95亿欧元。深受季节和货币影响，作物科学事业部的销售额和收益大幅下降。

2020年第三季度，拜耳作物科学事业部销售额下降11.6%（经汇率与资产组合调整），为30.28亿欧元。北美地区业务大幅下滑，亚太地区销售额实现增长。其中，玉米种子与性状业务的全球销售额下跌39.9%（经汇率与资产组合调整），由于2020年玉米播种面积低于预期而导致产品退货量升高以及许可收入下降，导致北美地区大幅减少。除草剂业务的销售额较2019年同期的强劲表现下降12.7%（经汇率与资产组合调整）。北美地区的业务情况主要表现为下滑，由于2020年上半年的极端天气条件，该地区2019年的销售额已转移至第三季度。大豆种子与性状业务的销售额与2019年同期持平（经汇率与资产组合调整后增长0.2%），拉丁美洲地区的销售额增长抵消了北美地区销售额的下滑。杀菌剂业务的销售额增长了12.0%（经汇率与资产组合调整），所有地区均实现增长。拜耳在拉丁美洲地区实现增长主要得益于巴西市场转向Fox Xpro 产品。此外，作物科学事业部的减值支出以及剥离动物保健业务的收益最终带来了27.44亿欧元的净亏损。作物科学事业部不计特殊项目的息税折旧摊销前利润降至负0.34亿欧元（2019年第三季度：5亿欧元）。下降的主要原因为北美地区销售额的下滑，主要归因于产品退货相关走势。此外，汇率变动产生了1.23亿欧元的不利影响。

2020年10月，美国环境保护署（EPA）宣布，使用VaporGrip技术的麦草畏类除草剂XtendiMax新增五年登记期，该产品是众多美国种植者所使用的重要雜草防治工具。该讯息结束了美国法院在6月做出禁止使用麦草畏判决后的不确定性。此前，在拜耳涉及草甘膦类农达产品的诉讼中，约8.85万个索赔由已完全执行的主和解协议（MSA）、待执行的MSA或原则性协议所覆盖。截至2020年6月底，拜耳报告称约有12.5万个当前和未来潜在的索赔。考虑到有关资格和参与情况的不确定性，在和解流程完成之前，不会最终确定此数字。拜耳表示继续与原告律师一同制定一项联合提案，以解决未来潜在的农达索赔，并真诚地致力于解决法院提出的问题，与各方达成共识。虽然已取得进展，但将需要更多时间来完成此流程。拜耳在2020年第三季度增加了一项拨款，以支付修订后诉讼计划的成本增长。协商过程中，各方已充分获悉新计划所涉成本将达到约20亿美元，较12.5亿美元的原成本大幅增长。正式协议完成后，公司将提出动议以进行初步批准。

目前，拜耳已确认经汇率调整后的2020全年集团展望。经汇率调整后，拜耳预计销售额将达到430亿至440亿欧元之间，不计特殊项目的息税折旧摊销前利润率亦实现增长至约28%。这相当于不计特殊项目的息税折旧摊销前利润约为121亿欧元（经汇率调整）。由于对增长预测进行了修正，拜耳目前预计经汇率与资产组合调整后，作物科学事业部销售额增长1%（之前为2%）。拜耳预计，全年销售额和利润将承受来自不利汇率影响的更大压力。