叮咚买菜 背水一战？

贾敬华

后起之秀

事实上，将生鲜搬到密度集中的线下仓内，使购买交易在线上达成的前置仓模式，在业内仍然存在争议，盒马鲜生CEO侯毅认为这种模式存在很大瓶颈，“前置仓模式未来是没有未来的”。在叮咚买菜和每日优鲜纷纷加速布局前置仓的同时，盒马鲜生却叫停了前置仓模式。

“流量、毛利竞争能力以及每日耗损都存在问题。”侯毅直指前置仓的掣肘。侯毅之所以做出放弃前置仓业务决定，是因为他意识到，前置仓是一个伪命题，“不可能盈利的”。和侯毅的观点大体一致，在业内人士赵东看来，建仓、配送和人力运营等成本始终扼着生鲜电商企业的生死命门，“特别是2019年寒冬，依托前置仓模式快速扩张的生鲜电商呆萝卜，盲目发展，突然倒闭，行业教训太惨重了。”

而侯毅叫停前置仓的决定，在某种程度上，也暴露出了叮咚买菜的致命弱点。

盈利难题

互联网发展至今，虽然打法不同、方式迥异，但本质上却并无二致，即“烧钱换规模”，叮咚买菜依然没能脱离这一本质。

根据叮咚买菜披露：2020年，前置仓总数要从全国的600多家增长到1 100家，目前其前置仓布局城市包括上海、杭州、宁波和北京等地。纵览其规模扩大的背后，大致可以总结出三招：强大的地推团队、密集的前置仓点位和高额的拉新补贴。

不过，无论哪一招，都是极其“烧钱”的，而且叮咚买菜迟迟没有迎来盈利，其实不只是叮咚买菜，生鲜零售商如何盈利，一直都是业内难题。

在叮咚买菜创始人梁昌霖看来，整个前置仓从仓储、房租、水电、耗材到配送、仓储分拣人员成本的占比不到20%，由此，前置仓带来的毛利会比线下店的客单价还高。

汉森供应链董事长、中国电商物流专家黄刚曾公开分析叮咚买菜，他认为叮咚买菜缺乏流量和消费场景，没有流量支持和供应链保障的扩张很难盈利，并且亏损会越来越严重。

叮咚买菜不得不急，继而在开城速度上持续加码，短短数月内，进军了北京、广州和南京三个竞争激烈的地区。一直以来，叮咚买菜通过大量补贴获得新用户，而截至发稿前，叮咚买菜已經有长达一年没有获得融资。

2019年底，同为前置仓模式的每日优鲜宣布实现全面盈利，而叮咚买菜还在为提高日单量而挣扎。

背水一战

在赵东看来，生鲜电商不盈利的原因与供应链制约有很大的关系，“想要迎接盈利就必须要在供应链上突破。”供应链的重要性，梁昌霖在更早之前就已经意识到了。此前，有媒体曾报道，梁昌霖在内部沟通时表示不能只做社区团购，一定要往上走，即如何打造供应链。

据叮咚买菜内部人士透露，梁昌霖最近一直深入田间地头，他亲自抓供应链。此前，他也时常强调，生鲜电商的竞争力就好像冰山，“海平面上看到的是规模，下面看不到的是供应链能力，更为深层的是组织能力、财务能力、数据算法能力。”

公开资料显示，从2019年起，叮咚买菜不只像以往通过城市批发采购与品牌供应商直供产品，而是开始尝试产地直采模式，与源头200多家合作社、3 000余名农户、养殖户进行合作。

截至2020年6月，叮咚买菜销售的80%生鲜食材为产地直采，分别来自山东、云南、宁夏等全国各地的超过350个直供基地和500家直供供应商。

2020年，突如其来的“黑天鹅事件”虽然让人们的日常购物方式发生了明显变化，也为叮咚买菜带来持久的利好消息，但之后，如何维持并继续培养人们的日常购物方式，对于整个生鲜零售行业来说都是一个待解难题。此外，作为叮咚买菜的直接竞争对手，盒马鲜生也加快了全国加工中心能力的建设，把供应链能力放在了首要位置。

数据显示，盒马鲜生在全国搭建完成41个常温和冷链仓、16个加工中心，4个活鲜暂养仓的供应链体系，能够支撑30分钟达、次日达、3日达和S2B2C等多种履约模式。这对于叮咚买菜而言，也是短时间内难以超越的。在现有的赛道上，除了每日优鲜和盒马鲜生，叮咚买菜还不得不面对美团买菜的竞争。和叮咚买菜相比，每日优鲜有腾讯的流量加持，而盒马鲜生则背靠阿里巴巴大生态，有了更多的底气，美团买菜的背后也有本地生活服务巨头美团站台。

在巨头林立、流量锐减的裹挟下，叮咚买菜势必要在供应链能力、组织架构能力、财务管理能力和数据算法能力上技高一筹，才能真正地突出重围。