互联网金融的创新与发展

陈芯韵

随着互联网的不断普及与发展，我国的金融行业也逐渐与互联网联系在一起，形成了特有的互联网金融市场。互联网金融不仅为中国的金融市场带来了新的思维与理念，还促进了传统金融的转型，不断创新的互联网金融不仅将传统金融与互联网结合在一起，还通过大数据平台。使用云计算手段为客户提供网络支付、投融资等金融服务，促进了金融市场的发展。

互联网金融的相关概念

（一）互联网金融的含义

互联网金融是指通过大数据、云计算、社交网络、搜索引擎等工具，利用互联网平台的一种金融模式，所有通过互联网经营的金融业务都属于互联网金融，互联网金融的主要业务包括支付、融资、中介等，以及P2P网络、第三方支付、众筹融资、电商、理财、虚拟货币等。

（二）我国互联网金融快速发展的驱动因素

对我国来说，目前互联网金融的发展可以用迅猛来形容，甚至在一定程度上已经超越了西方国家。驱动我国互联网金融飞速发展的因素主要有三点：第一，信息化技术的发展加速了金融行业的发展与改革，同时为互联网金融的发展提供了强有力的技术支持，促进了金融行业逐渐向网络化发展，使金融产品的创新更加有活力。第二，电子商务的飞速发展也在一定程度上对互联网金融起到了促进作用，电子商务衍生的第三方支付平台，解决了小额支付以及跨行业支付不方便的难题，同时也成就了很多融资和理财相关的互联网金融产品。第三，传统金融的滞后性也为互联网金融的崛起提供了机会。我国的金融行业对小微企业和个人理财方面的发展止步不前，农村金融得不到发展，而互联网金融凭借其低门槛、个性化的特点，很好地在这些方面取代了传统金融。

互联网金融的发展模式

（一）第三方支付模式

第三方支付指的是非金融机构在具备一定的信誉保证和经济实力之后，作为中介机构在收款方和付款方之间为双方提供网络支付、预付卡办理、银行卡收单等方面的资金转移等服务。根据第三方支付的运营模式不同，可以分为独立支付和担保支付两种模式，独立支付模式只能提供支付的方式，而不具备担保功能，担保支付是指以电商网站为基础的、具备担保功能的支付平台，如支付宝、财付通等。由于后者的担保机制在市场竞争中具有绝对的优势，因此在市场中的更多地被用户选择，不仅促成了买卖双方的交易，还能够为第三方平台提供手续费、服务费等收入。

（二）电商网络信贷模式

电商以大数据为基础，通过对买卖双方在交易平台上的交易、资金、物流等信息，去分析验证交易双方的信用评级，在保证能够控制风险的情况下，对小微企业和个人提出的贷款需求提供服务，这种服务不仅降低了贷款成本，还能够对贷款安全有一定的保障。同时，小微企业和个人在办理贷款时通过互联网金融的平台，手续十分简洁，贷款的种类也多种多样，设计更有针对性、人性化，服务十分到位。

（三）类余额宝模式

类余额宝在本质上其实是一种货币市场基金。货币市场基金在第三方支付平台上，通过互联网渠道对客户持有的基金份额提供更大的流动性，是一种不仅能让投资者获得基金收益，还能够让投资者可以通过第三方支付平台适用基金份额进行购物、转账等的金融产品。类余额宝模式将货币市场基金和第三方支付与互联网完美地结合在一起，不仅使用灵活，流动性大，还能使客户得到较高的收益，更加丰富了互联网金融产品的种类，促进了互联网金融的发展。

（四）众筹融资模式

众筹融资指的是企业或者个人有融资的需求，利用互联网渠道去展示自己的创意，从而争取一下社会性关注，通过社会的支持去以预购、团购等形式去向投资者募集资金的一种融资形式。众筹平台在互联网渠道上将筹资人和投资人联系在一起，在筹资成功后收取一定比例的收益，众筹融资的种类包括股权众筹、债券众筹、公益众筹、产品众筹，优势是门槛低、种类多、创意足、可操作性高、融资快、透明度高等。

（五）P2P 网络借贷模式

P2P 网络借贷指的是一些具有资质的网络借贷公司作为中介平台，将小额资金聚集起来，借助互联网技术去发布融资信息，将借贷方和投资方联系起来，最终实现资金转移的一种融资模式。P2P网络借贷让资金需求方和供给方实现直接联系，不仅能够降低融资成本，还能够提高融资效率。但由于借贷风险不可控，借贷双方存在信息不对称的现象，使得P2P 网络借贷虽然优点众多，却一直难以大规模发展。

互联网金融未来的创新方向

第三方支付企业在未来的创新主要分为两个方向：一方面是应该开拓传统支付服务市场，包括拓展通过电商交易平台进行交易、拓展线下支付的应用等，尽可能地去拓宽第三方支付的市场。另一方面是应该创新服务方面，将第三方支付与市场营销、财务管理、金融产品等结合起来，去开发一些新的增值服务，拓展市场的深度，利用先发的竞争优势把握市场的发展。同时，还可以通过购买虚拟货币、数据等行为，利用内部的支付系统去进行清算，发现小范围的货币，为电子货币时代的开启打下基础。

在类余额宝模式兴起后，原本的第三方支付平台支持通过资金沉淀发放贷款的方式已经不适用。对负债端来说，发生的主要变化包括三个方面：一是第三方支付平台通过电商平台将买卖双方连接起来，发售金融产品去筹资；二是将原来第三方平台沉淀的资金转化为余额宝的份额，从而吸收余额宝的资金；三是通过金融市场的渠道去借入资金。通过这三种筹资方式，不仅能够将资金来源进一步扩大，还能够有效提高融资成本。对资产端来说，不仅向电商平台的卖方提供信贷服务，还对买方提供消费信贷服务，具有自身特色，在竞争激烈的市场中占有了重要地位，也为投资者提供了收益更高的理财产品和更加有针对性的服务，促进了互联网金融的发展。

互联网金融创新对深化金融改革的启示

（一）提高整体金融效率

互联网金融借助大数据、云计算、搜索引擎等高科技手段，同时体现出其交易简单快捷、成本低、效率高等优势，对传统金融进行了很大程度的改进与取代。因此，传统金融机构应该吸收互联网金融的可取之处，尽可能地提升自身综合实力和市场竞争力。

目前，传统的金融机构发展模式还比较落后，虽然传统金融也在利用信息技术进行转型，但是由于初期成本投入较大，导致盈利降低，进而可能出现亏损的情况。传统金融的存款、支付、中介、证券投资等业务也都面临着互联网金融对其带来的挑战，这些都会降低传统金融的地位，使金融格局发生变化。

同时，传统金融在产品和服务等方面都存在不能满足实体经济需求的情况，此时就应该由互联网金融进行补充，如电商的网络借贷等业务，由于电商平台上的很多小微企业无法从银行贷款，民间融资成本又太高，借贷成本低、手续简便的互联网金融能够很好地解决这一问题。另外，有些金融服务传统金融可以提供，但是成本相对互联网金融来说较高，效率却又远远低于互联网金融，此时由互联网金融替代传统金融，不仅能够对传统金融的不足之处进行改善，还能够对传统金融做不到的方面进行补充与替代，从而提高金融市场的运行效率，更好地满足投资者的需求，促进经济的发展。

（二）鼓励发展众筹融资，推行股票发行注册制

股票发行注册制度是上市公司公开发行股票的信息披露制度，拟公开发行股票的公司必须依法公开一切可能会对投资者的投资决策造成影响的资料与信息，包括招股说明书、财务报表等。证券交易所对披露的信息进行审查，保证信息的完整与准确，但不对拟发行的股票进行价值评判，股票的定价权完全由市场决定，由投资主体自我约束，自行评估股票价值，自助降低成本。

在互联网金融中，众筹融资的运行能够为注册制的改革提供很多借鉴，同时能够使小微企业的股权融资更加方便快捷。鼓励发展众筹股票融资不仅能够为小微企业提供融资渠道，还能够规范市场，促进创新企业以及小微企业的发展。

（三）建立基于互联网的统一金融征信体系

目前，我国的征信，征信数据主要应用于电商、银行、商行。电商的征信体制不同于银行，银行征信侧重于资产的规模与质量、盈利前景、担保比例等，而互联网的征信更注重消费数据与偏好、转账数据、交易频率等。对于大客户来说，银行比较有优势，而在小微企业的借贷和个人消费信贷方面，电商则更加有优势。不论是银行还是电商，都应很好地完成征信任务，评估不同客户的信用风险，进而开展信贷业务和其他金融服务。但由于双方又都存在一定程度的短板和不同的适用领域，因此，应该建立一套统一的金融征信体系，共享征信数据，这样对于评估信用风险，开发不同类型的信贷产品和风险的控制等方面都有着很大的帮助。

结论

综上所述，在互联网技术的不断发展下，我国的金融环境已经得到了很大的进步，并在不断地探寻最为适合的发展模式，互联网金融的不断创新不仅能够促进我国金融市场的发展，还能够为金融行业带来很多机遇，从而促进我国金融市场的不断进步。