爱科科技(688092) 申购代码787092 申购日期3.10

发行概览：公司本次募集资金运用围绕主营业务进行，全部用于公司主营业务相关的项目，本次募集资金到位后，投资以下项目：新建智能切割设备生产线项目、智能装备产业化基地（研发中心）建设项目、营销服务网络升级建设项目、补充流动资金。

基本面介绍：公司是一家为客户提供稳定高效、定制化、一体化的智能切割设备的高新技术企业。公司致力于以高端智能装备核心技术推动我国工业转型升级，能够助力广告文印、汽车内饰、家居家纺、复合材料、纺织服装、办公自动化、鞋业、箱包等多种行业客户实现自动化、智能化、工业化生产。经过多年的技术积累，发行人的核心技术集中于精密运动控制技术领域、CAD/CAM技术领域、切割制造技术领域、机器视觉技术领域、云服务技术和总线开发技术，科技创新能力突出，具备较强的核心竞争力。

核心竞争力：公司自成立以来一直重视自主创新，不断提高公司技术、产品的核心竞争力。报告期各期，公司投入研发费用达1，361.76万元、1，703.34万元、1，877.77万元和912.31万元，占同期收入的7.72%、8.26%、8.89%和10.75%。持续的技术投入为公司积累了大量技术成果，经过十多年的持续研发和深度挖掘，已形成精密运动控制技术、CAD/CAM技术、切割制造技术、机器视觉技术、云服务技术和总线开发技术等核心技术，科技创新能力突出，具备较强的核心竞争力。

公司是国内较早进入智能切割行业的企业，公司设立之初，主要从事纺织服装行业CAD/CAM软件的研发与销售，早在2007年左右，公司就已经开始为纺织服装企业提供智能切割设备，曾经多次荣获中国纺织工业联合会“科学技术进步二等奖”。早期的技术积累和较早地进入智能切割行业，使得发行人在技术沉淀、行业经验等方面相较于后进入市场的竞争对手存在较强的先发优势。

募投项目匹配性：由于募集資金投资项目在短期内难以完全产生效益，而募集资金的到位将使公司净资产值大幅度提高。因此募集资金到位后，由于净资产规模的扩大，短期内将会导致净资产收益率有所下降。随着募集资金投资项目的建成投产，公司营业收入和净利润水平将大幅度增长，盈利能力将进一步增强。公司本次募集资金投向的项目紧密围绕公司目前的主要业务，以公司核心技术为基础，针对主要客户的市场需求变动情况，并充分结合企业发展战略，对现有生产线进行产能补充，并建设新型研发平台，从而进一步巩固公司主营业务方面已经确立的市场地位，并不断提升公司的产品竞争力及技术创新能力，以适应重点行业客户需求的不断升级，提高客户的管理效率和管理水平。

风险因素：发行人的主要风险、发行人的其他风险。

（数据截至3月5日）