后疫情时期航司纾困发展策略相关思考

韩 旭，贾晓明

上海市港航事业发展中心

0 引 言

2020年初新冠肺炎疫情突如其来，全球经济发展遭遇重挫，旅游、交通运输等行业首当其冲，航空业受到冲击尤为严重。面对危机，各国纷纷出台纾困政策，救援航空公司。随着疫苗研制取得突破性进展，全球已逐步过渡到后疫情时期。但进入秋冬季节，世界范围内新冠疫情还未得到有效遏制，欧美疫情依然在扩散蔓延。截至2020年底，根据世界卫生组织公布数据，全球累计新冠确诊病例近8 300万，美国单日增确诊病例超40万。疫情导致旅客出行需求和习惯较疫情前发生较大改变，对行业造成持续负面影响。现笔者立足航空公司视角，就如何应对后疫情市场环境新变局，浅析统筹发展纾困策略。

1 行业受疫情严重冲击

新冠肺炎疫情对全球航空运输业构成了生存挑战。11月底国际航空运输协会(IATA)发布的全球航空运输业业绩展望报告指出，预计2020年将出现1 185亿美元净亏损，行业总收入从2019年的8 380亿美元降至3 280亿美元，降幅比例60%，乘客人数骤降60.5%，客运收入不及2019年总收入的三分之一，客座率从2019年的82.5%下降到65.5%，倒退至1993年水平。

疫情导致国际航空业需求严重下滑、运力大幅下跌、收入急剧减少、现金流短缺紧张。为应对疫情冲击，全球各国对航空业进行大规模纾困，帮助航空企业改善现金流渡过难关。美国政府向航空公司施予500亿美元的政府援助，形式包括政府担保贷款、员工薪资现金补助等。德国政府与汉莎航空达成总额达90亿欧元的救助协议，通过银团贷款、政府提供无投票权资金和股权增资形式实施救助。瑞典向航空公司提供50亿克朗的信贷保证。澳大利亚政府为国内航空公司减免约7.15亿澳元税费，向澳航空公司返还或取消航空燃油税、航空服务费、航空安全费等。

各国主要是通过贷款、补助、减免税费等“外部输血”形式实施救助，一定程度上可以缓解航空业短期流动性枯竭，但市场需求重挫导致航司丧失“自我造血”能力，决定了纾困政策不能从根本上有效扭转亏损局面，航空业面临中长期危机基本面未能得到有效改善。2020年第三季度，美国美联航净亏损18亿美元、达美航空净亏损54亿美元，美国四大航空公司第三季度延续巨额亏损。受疫情影响，今年全球已有超过40家航空公司完全停止或暂停运营。

国内，政府出台一系列涉及金融、财税、政府基金、社保等方面政策措施，民航局行业纾困支持政策涵盖运力引进、航班航线许可、航权时刻管理等，通过综合施策、精准施策为民航企业纾困减负，包括面向民航业1 100亿元低息优惠贷款，对执飞国际航班、重大航空保障任务给予专项补贴，免征航空公司民航发展基金，财政补助等一揽子项政策。各大航司通过开源节流进行自救，有效延缓了企业流动性危机。2020年前三季度，民航全行业运输总周转量、旅客运输量、货邮运输量同比分别恢复至去年同期的56.7%、56.4%、87.4%；第三季度恢复较快，9月份国内旅客运输量已接近去年同期。根据三季度财报，南航、吉祥、春秋、华夏四家上市航司实现单季度盈利，东航、国航三季度亏损大幅收窄。三季度国内航司业绩回暖的背后，是宏观层面货币财政政策、民航行业管理政策、企业自救措施综合作用下，民航国内市场的逐步恢复，是民航行业抓疫情防控和复工复产取得阶段性成效的重要体现。

新冠疫情与经济下行、贸易保护、需求抑制、财政紧张等多因素叠加，对航空业的重创影响是史无前例的，相比以往国际航空业遭受的危机更重、持续时间可能更长、影响程度更深。国际航协（IATA）预测，虽然行业明年业绩较2020年将有所改善，但复苏之路仍将漫长而艰难，全球航空客运量最快要到2024年才能恢复到19年的水平。

2 后疫情时期市场初步分析判断

疫苗研发取得突破性进展，但近期英国出现的变异新冠病毒引发全球广泛关注。越来越多专家形成共识，后疫情时代并非疫情结束时代，可能是疫情持久伴随人类社会的时代。从国际市场来看，以下影响航空市场环境的几个因素趋势不可忽视。

首先，国际航空检疫管制从严，国际市场重新全面开放趋于谨慎。从美国交通部对中国民航局颁发“五个一”政策的反应，到中法航班量波动，欧盟等国实施对等开放原则，国际航班重启已经超越航空业务范畴。后疫情时期，基于国家公共卫生安全考虑，国际航空市场恢复开放双边谈判必将是小心谨慎、磨合反复的，甚至可能掺杂着非经济因素博弈，这种反复和不确定性，对于国际航空市场恢复是不利因素。其次，防控疫情严重抑制国际旅行需求。当前形势下，国际旅行繁冗检验检疫程序必不可少，一方面对于国际航空运营效率带来影响，同时影响旅行体验，抑制旅客国际旅行意愿。尤其是国际范围疫情蔓延或反复带来影响，严重压制非刚性国际旅行需求。此外，现金流充裕和优秀成本控制能力航企或将获益。疫情以来，航空公司破产潮继续，欧美、澳大利亚、南非等多个国家航空公司纷纷破产，欧美纷纷救助各航空公司，但不同航企对待国家救助态度也相当微妙。

从国内市场来看，当前疫情防控取得重大战略成果，社会大局稳定，经济发展韧性强劲、长期向好，在宏观货币财政政策、行业支持政策以及全行业努力下，民航行业运行稳步恢复，运输市场有以下特征。

第一，出境旅客增速滞后于国内旅客。受疫情、留学等政策不确定性因素影响，出境旅行遭受严重冲击，国际商务、旅游、移民等主要出境客源贡献大幅下降，尤其是洲际旅行需求严重受到抑制，部分需求或转为国内游和周边游。随着国内疫苗注射防疫逐步推开和相关宏观刺激政策陆续出台，境内出行航空市场有望进一步回暖增长。

第二，旅客结构发生较大变化。疫情带来数字化会议等技术广泛应用，推动公商务旅客比例降低。因私出行旅客对价格敏感度较高，对菜单式的航空服务接受程度更高，各大航司企业自救推出各种“随心飞”产品，叠加成本控制、高铁替代竞争等外部影响，推动客票单价下行，为成本管控能力出色的低成本航司发展带来广阔空间。此外，随着国内大循环为主体的客运市场结构渐趋成熟，支线航空或迎来发展黄金期，国内航空市场格局将由此前全服务为主导向全服务+支线+低成本互嵌模式转变。

第三，航空货运市场稳步向好。疫情初期，航班大面积停航，导致一机难求、一舱难求，航空货运运力严重失衡导致运价上扬，各大航司推出客载货、客改货等创新供给举措，带来航空物流业务利润增长。随着国内航空运输恢复，客机腹舱带货运力稳步回升，加之全货机航线、航班有序增加，国内航空货运需求基本得到满足。此次疫情凸显我国航空货运发展紧迫性和重要性，确保供应链、产业链畅通的航空物流成为备受关注的焦点。市场需求旺盛，航空货运发展相关政策频出，为航空货运发展带来利好，未来将真正形成客货并举格局。

第四，行业集中度有望提升。纵观全球航空业发展历史，几乎每10年就会出现一次周期性调整，危机后行业集中度趋于提高。新冠疫情将加速行业洗牌，使民航业迎来新一轮周期性调整阶段，原本经营困难、规模小、资产负债率高、股东实力弱的航司将承受巨大成本压力，行业竞合格局将会更加复杂多变，为经营能力强的航司带来发展契机。未来一些中小航空公司或将进一步整合重组，形成三大航、1-2两家大型货航以及若干定位精准、具有竞争力中小航司的格局。疫情前，二、三线城市远程际航线依靠政府补贴多点开花，后疫情时期，竞争将趋于理性有序，航空公司更加注重市场导向，航权资源与时刻政策更可能向国际大型枢纽与基地航司倾斜，国际远程航线有望进一步向大型国际枢纽机场集中。

3 航司发展纾困相关策略建议

第一，坚守安全底线，统筹推进安全生产和疫情防控，筑牢企业发展基础。安全是民航的生命线,是民航发展头等大事。深入贯彻落实习近平总书记关于民航安全重要批示精神，正确处理安全与发展、安全与效益的关系，抓好民航局安全运行26条措施落地落实。加强思想教育和队伍作风能力建设，狠抓规章、标准和制度落实，加大安全隐患风险排查治理力度，强化考核和监督执纪问责，进一步把牢安全主动权，确保安全生产平稳可控。疫情防控方面，如履薄冰、毫不松懈抓好外防输入、内防反弹、人物同防，严格落实《运输航空公司、机场疫情防控技术指南（第六版）》防控措施，切实落实疫情防控主体责任，严密做好疫情防控各项安排，做到精准施策、把握重点、细化措施，抓实抓细各项防控举措。坚持应急处置与常态化防控相结合，结合疫情防控要求制定有针对性的春运工作方案，坚决遏制疫情通过航空途径扩散传播，切实维护航空公共卫生安全，巩固发展疫情防控成果。

第二，强化危机意识，系统推进成本管控，做好长期应对疫情冲击准备。中央政治局会议明确，当前经济形势仍然复杂严峻，不稳定性不确定性较大，很多问题是中长期的，必须从持久战的角度加以认识。受疫情冲击影响，民航市场恢复时间长，将晚于宏观经济恢复，民航行业利润率或将下行，对此应有充分认识。加强成本控制意识、倡导高效节俭理念，积极借鉴相关航司降低成本、整合资源有益经验，确保飞行安全前提下，加强成本管控，在生产运行、销售、人力、行政等环节系统推进成本管控措施。实施机型简化，有序淘汰老旧机型、经济性能差的机型；加强航油航材采购过程管理，降低飞机、发动机维修、飞机租赁相关成本；推进实施飞行考核激励机制，合理降低燃油消耗，科学控制生产运营成本；提高平台直销比例、降低销售费用；合理优化提高人效比，力保企业发展速度高于人力成本增长速度；加强资产管理，盘活存量资产、剥离不良资产。充分利用政府优惠支持政策，争取相关补贴，拓宽企业资金获取渠道，合理有序开展低成本融资，推动债务置换，进一步降低财务费用成本；合理调配安排飞机引进、航材采购计划进度，科学运用金融工具，稳妥开展套期保值，有效应对美元汇率和原油价格波动带来的生产成本影响。

第三，坚持战略导向，把握发展机遇，主动服务融入国家双循环新发展格局。加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进新发展格局，是党中央根据当前国内外新形势作出的重大战略抉择。主动服务、积极融入双循环新格局，更好地满足人民群众大众化、多元化、国际化航空出行需求和现代化航空物流需求，是对民航业、航司的必然要求。我国民航畅通内需市场潜力巨大、后劲十足，十四五期间，随着区域一体化发展和民航强国相关规划政策落地，城镇化比例将进一步提高，必将进一步激发释放市场需求和发展动能，为航司发展带来重要战略机遇。围绕服务“一带一路”、都市圈城市群一体化发展等国家战略，承接民航十四五规划，助力推进民航强国、上海国际航运中心新一轮建设，上海自贸区、海南自贸港建设，服务国家旅游业发展，把握和高铁的竞合关系，前瞻布局、稳步发力，科学开展航线、枢纽、运网、基地以及机队规模发展规划，积极争取行业管理部门和地方政府支持，获取航权、航线、时刻等资源，牢牢把住国内市场基本盘，稳步推进国际市场恢复，努力推动航空货运与供应链、产业链对接、在现代流通体系中发挥更大作用，积极服务融入畅通国内航空大循环、国内国际航空市场互补共促的新格局。

第四，坚持市场导向、服务为先，持续提升服务能级，以差异化服务满足多元市场需求。2020年中央经济工作会议提出“整体推进改革开放”，强调供给侧结构性改革和需求侧改革并重。国内市场有数量规模庞大客源作为支撑，随着需求侧相关刺激引导政策陆续出台，国内航空旅行市场需求有望进一步释放。民航高质量发展意味着高质量供给、高质量需求以及高质量的配置。要坚持以客户需求、高衍生价值为导向，立足服务满足不同类型客户整体出行对不同产品、服务、质量等方面的综合化、专业化、个性化、定制化等差异化需求，以客户思维引领供给侧产品服务创新，有针对性地开展不同场景下产品服务的研发设计、生产效率和服务品质的优化提升。打造核心特色产品线，不断完善枢纽航线网络；在贵宾厅服务、特色餐食预定、机上娱乐设备、空地通讯联接系统、客服中心等软硬件方面，在出行管理、值机、行李、安检、登机等地面空中流程服务保障等方面，积极探索、创新研发、形成特色，为旅客提供更多的权益和个性化选择。通过供给侧产品研发设计和服务品质提升，供给高价值、差异化服务，满足需求、引导需求、创造需求，在潜力巨大“蓝海”市场实现突破。

第五，抓住产业数字化浪潮，推动运营服务与数字化深度融合，实现高质量转型发展。民航业正迎来数字化转型的广阔蓝海，未来中国民航企业竞争力很大程度上取决于数字化创新能力。数字化对提高生产效率的乘数作用凸现，被称为“最具时代特征新生产要素的重要变化”，被政府赋予“类似土地与能源的核心战略资源”地位。坚持数字化理念引领，在精益生产、精准营销、精细管理、生态圈构建等方面下功夫。利用数字化技术手段赋能，深度挖掘利用旅客与货物运输全流程信息，加大业务数据资源整合，消除信息数据孤岛，优化生产流程、整合创新供应链管理，专注市场客户深层需求，加快数字化场景开发应用和跨界合作。推动人脸识别技术在值机登机服务环节应用，积累丰富全流程服务数字信息；探索大数据、人工智能等技术在市场预测、航班恢复、机组编排、网络优化等方面运用，推进生产要素科学合理、智能动态调配，实现运营效率最高、成本最优化；实施精准营销，融合利用旅客出行全流程数据和外部数据，识别旅客需求，提升跨领域融合创新、定制产品研发设计能力，以数字化手段精准识别和满足客户多样化、个性化需求；关注特定业务场景下媒介渠道和销售入口价值，借助数字化技术开展跨界合作，推进促动相互宣传与分销，实现既有服务能力和价值扩展，创造跨域合作收益，提升品牌美誉度；合作推动航司里程、积分等资产在跨界领域的流转使用，实现积分等价值广泛可用性、兑换灵活性，实现其市场交易价值增生。