关于建立炼销一体化价值优化体系的思考

周 希

（中国石化销售股份有限公司，北京 100728）

1 国内成品油市场供需矛盾加剧

近年来，国内成品油市场格局发生巨变，资源供过于求矛盾不断加剧。随着原油进口放开、消费税征管调整、油气体制改革等政策相继出台，炼油产能加快释放，多元化竞争压力骤增。国内成品油市场已发生深刻变化，传统主渠道经营优势不断削弱，成品油量效经营面临更加严峻的市场考验。在消费端，宏观经济从高速度发展转入高质量发展通道，增速下降，汽车行业发生变革，石油消费增速将趋缓。尤其在国家“双碳”战略下，LNG重卡、公路转铁路、公路转水路替代方式加快，大宗商品运输需求增长放缓，公路运输进入平台期，导致货车需求接近饱和，柴油替代量扩大。高铁网、城市轨道交通网便利性提高，电动汽车渗透加快，新能源汽车将成为替代增量的主力，汽油消费加快达峰进程。在供应端，在满足国内经济发展需求的同时，中国炼油工业逐渐成为世界炼油工业的重要组成部分，炼油能力持续增长，2020年底已达9亿吨/年，稳居全球第二。成品油产量迅速攀升，市场供需关系发生转折，供大于求成为我国成品油市场新常态，且资源过剩局面呈不断加剧之势。

2021年以来，国际油价超预期上涨，呈现“快牛”走势，炼厂加工收益上涨，生产积极性高涨。主营企业检修不减产，加工量及产量保持稳定。同时，市场不带票油品或开化工票油品销售比例提升至80%以上，部分炼厂高达90%。财政部、海关总署、税务总局关于对部分成品油征收进口环节消费税的公告发布后，虽进口原料明显减少，但消化前期库存、实际投放量依然较大，市场上不带票油品隐性资源投放依然较多，不带票油品资源市场大幅蚕食带票资源市场，加剧市场不公平竞争。国内成品油市场在资源过剩不断加剧、税收监管长期不到位、传统能源加快被替代、新经济新业态新营销跨界打劫等因素交织影响下逐渐演变，市场格局面临渐变到突变、量变到质变的临界点。未来，竞争加剧、经营薄利、市场多元成为成品油市场经营常态。

2 生产与流通环节加快重构

随着成品油市场逐步放开，以往主营单位独享的政策红利被逐步取消，原有产销两端主要盈利驱动因素逐步弱化。从生产环节看，地炼原油进口使用“双权”全面放开，恒力石化、浙石化等大型独立炼厂相继投产，民营炼厂势力快速扩张。目前，地方炼厂原油加工量已占国内总加工量的25%左右，主流地炼企业全部具备国Ⅵ汽柴油生产标准，部分炼厂硬件设施、加工工艺、产品结构已逐渐赶上主营单位。从销售环节看，国务院办公厅印发《关于加快发展流通促进商业消费的意见》，“零售审批权限下发、取消批发仓储经营资格审批”，进一步放宽市场准入门槛，地方炼厂、外资企业及社会资本加大终端市场抢滩布点力度，互联网企业通过“互联网＋油”模式强势跨界进入，主营单位终端网络竞争力受到较大冲击，当前外资及民营加油站已占据国内零售市场的半壁江山。同时，由于市场批零差拉大，由不公平竞争带来的超额收益更是主营单位难以效仿的。在市场化改革的背景下，企业唯有立足自身产业链完备、产品线多元的独特优势，发挥规模效应、提升抗风险能力，打造竞争对手短期难以追赶的炼销一体核心竞争优势，才能保证企业可持续价值创造能力。

3 提升炼销一体化经营迫在眉睫

石化产业链结构复杂，内外部参与主体和影响因素众多，对经营决策及执行效率要求较高。客观来看，炼销一体化能源化工企业中，生产企业和销售企业内生关联、互为供需、互为价值实现，因此由一体化产业结构所导致实物连续转移必然需要匹配相对完整的价值评价体系。过分追求生产企业和销售企业的价值分离，将导致产销间效益驱动目标的错位甚至背离。这种错位或背离在实物衔接上表现为资源供需的不匹配，包括时间、空间和产品结构上的不匹配，难以保障市场资源稳定供应；在价值实现上表现为内部矛盾利益冲突，无法有效实现价值规律的传导和价值的正向流动，失去市场的调节作用，从而制约市场价值创造的最大化。

以成品油业务为例，“统筹国际国内两个市场、统筹多种属性渠道资源”是优化资源统筹主要手段，产业链内部各企业间业务交叉关联、互相影响，单一业务的变动都将产生多方连带效应；而在当前行业格局多元化的大背景下，企业既是销售主体也是采购主体，既是市场主导者又是市场波动的被动接受者，产业链外部受国际及国内市场、原油采购、终端消费、市场竞争、物流运输、政府监管、行业政策等多种因素影响，企业单一政策调整都将打破市场平衡。在缺乏统筹调度的情况下，可能导致的认知滞后或决策缺失，存在无法有效应对快速市场变化的风险；在执行层面，导致各环节沟通协调成本大幅上升、执行效率低下，在巨大的经营体量下容易出现市场反应滞后、无法完全充分参与市场竞争、企业经营效益未能应得尽得等现象，从而影响企业整体经营效益实现的最大化。而通过建立炼销一体化应对机制，强化多层级产销衔接及多部门联调联动，能够有效降低各环节沟通协调成本，保证决策和执行过程中的经营管理效率，提升企业在复杂市场环境下的灵活应对能力。

4 建立与炼销一体化经营相匹配的价值评价体系

4.1 建立炼销全环节统筹决策思维

坚持统筹优化、综合算账的指导思想，将统筹平衡的理念延伸到各项经营决策过程中，供应端包括炼厂排产周期、加工路线、产品结构等生产源头的统筹，供国内与出口的资源大流向统筹，配置、集采、外采、串换等资源结构的统筹；销售端包括零售和直分销的销售结构统筹，扩大市场份额与提升边际创效间的量价统筹。在统筹方式上，一是基于分阶段、分月、分季度的市场环境和消费规律变化，做好时间维度统筹；二是结合分区域供需格局、竞争态势的差异化特点，做好空间维度统筹；三是以财务数据为基础，综合评估其他隐性风险及机会成本，合理评估每个业务线条、每项决策为企业带来的价值影响，以此为依据做好价值统筹。

4.2 完善市场信息监控及分析预测模型

发挥信息价值创造功能，综合汇总企业自身经营数据、主营单位对标数据、政府公开信息、外部资讯机构信息、专项市场调研数据等多种信息渠道来源，通过对国际油价走势、主营及地方炼厂产销存数据、原油及成品油社会库存、零售及批发市场价格、海关进口数据等关键指标的监控分析，梳理挖掘不同数据维度间内在逻辑，依据前导性数据对市场走势进行合理预判，并以此作为经营运作的基本出发点。

4.3 构建全产业链综合效益测算模型

构建涵盖炼销主要业务线条的全产业链综合财务效益测算体系，将市场规则、价值规律传导至整个产业链。在广泛收集市场信息的基础上，系统研判后续供需态势及价格走势，合理预测各业务线条量、价、费等财务指标基准，通过敏感性分析、情景分析、模拟分析等手段，评估不同产销方案及经营策略下对产业链整体效益的影响，选择效益最高的方案组织生产经营。

4.4 建立滚动调节计划管控机制

强化企业内部的多部门沟通协作，常态化召开月度、季度联席会议，在广泛交换信息、充分表达意见的基础上，以整体效益测算为依据，超前制定月度、季度、年度生产经营计划，以计划为指引有序组织生产经营活动。坚持市场导向原则，探索建立弹性生产经营模式，动态调整滚动计划，最大限度提升市场应对能力。同时，建立企业内部长效沟通机制、联动调节机制和客观的价值评价体系，以价值转移为纽带，确保一体化资源运作的动态平衡和长久稳定。

4.5 建立市场化价值导向的效益分配体系

“境内销售＋境外出口”是成品油资源的两大消化渠道，处理好成品油出口和供国内资源之间的关系，既能为国内低价外采创造条件，又能有效利好出口价格稳定，实现资源运作创大效益、造大环境，以实现一体化经营合力，提升整体效益最大化。尤其国内资源供需矛盾加剧状态下，做好国内外两个市场的调解统筹有利于资源效益最大化的价值创造。在实际操作过程中视市场变化动态调整结算量价，通过价格双轨制实现产业链效益在炼油和销售企业间的合理分配，提升销售企业承接配置资源的积极性，并促使炼油企业产能得到充分释放,实现炼销双赢局面。

总体上看，传统上中下游一体化能源航母劣势在于“船大难调头”，但同时优势也在于资源运作的巨大创效潜力和优化空间。立足市场、立足需求，聚焦效益效率、聚焦价值创造，建立相对成熟的、贴近市场的一体化生产经营模式，最大限度发挥炼销企业产能、仓储、网络优势，提高产业链创效能力，才能使企业更好的在自由市场竞争环境和开放竞争条件下实现对实效性价值的最大追求。