施工企业境外资金管理探索及建议

任真

摘 要：当前，国内企业境外投资规模和范围不断扩大，特别是随着国家“走出去”政策和“一带一路”倡议的提出，国内较大型建筑国有企业，围绕国家政策构建新的建设理念，国际化经营水平不断提升，经营方式发生积极转变，逐步形成以“投、建、营”一体化的发展趋势。伴随着国际业务的发展，境外资金风险管控越发受到各级管理层的高度关注。本文以国内施工企业境外经营过程中的资金风险管理探讨为主题，就境外资金存在的风险及管理难点进行论述并提出建议，为日常资金管理提供参考资料，以增强建筑企业境外资金风险的抗压能力。

关键词：施工企业;境外资金;管理建议

一、背景描述

我国对“一帶一路”沿线国家的投资逐年增长，承包工程稳步推进，在沿线国家新签承包工程合同额和完成营业额均大幅增长，共建“一带一路”倡议以来，正在向高质量方向继续发展。随着突如其来的新冠肺炎疫情，伴随着贸易保护主义抬头、中美贸易冲突，外交和经贸关系摩擦增多，海外工程承包业务带来直接、间接压力。当今世界正经历百年未有之大变局，海外新冠肺炎疫情仍然严峻，公司生产经营环境日趋复杂，不稳定性、不确定性明显增加。特别是海外资金的安全，需持续加强管理，外汇资金安全需引起高度重视。

二、境外资金风险特性

（一）贬值风险

2021年，以美联储为首的全球主要央行将进一步扩大流动性注入，导致全球流动性泛滥的溢出效应进一步加大，这种溢出效应不仅会引起原材料、劳动力、能源等生产要素价格上涨和金融市场波动加剧，将对公司既有项目带来较大成本冲击。汇率波动对公司的外币资产和以外币进行结算的业务往往存在很多不确定性，施工企业境外施工承包合同多数以美元、欧元等国际主流币种作为合同结算币种，美元对人民币汇率的持续波动，那么公司以美元为结算币种的项目的经营成果将面临较大损失，变相稀释企业利润。

（二）短缺风险

随着境外市场发展不断成熟，BOT、PPP项目的持续增多和投资业务带动施工总承包业务规模的不断扩大，企业资金需求将会进一步扩大，资金压力将会持续加大。越来越多的境外项目业主要求建筑施工承包企业在承接项目时，要出具项目履约担保，影响企业的流动性，引起现金流短缺的风险，同时我国基建项目多数集中在发展中国家，受各国经济发展不均衡、外汇资金不足等影响因素，使得多数国家会采取本国外汇保护政策，甚至会冻结或限制项目资金的正常使用。

（三）保管风险

在日常施工过程中，企业往往涉及多种外币，日常现金、银行存款的管理不够规范，未配置财务独立管理机构，或配备人员不充分，配备人员的专业能力差，责任性不强，甚至出现“监守自盗”的风险，造成很多不可挽回的损失。

三、现阶段境外资金风险影响因素

（一）内部因素

受管理理念的影响，管理层对境外工作重点往往侧重于市场拓展、项目履约，轻财务、税务管理，导致项目初期组织机构不健全，财务独立形同虚设。财务人员配置不充足，人员上岗未做到尽职调查，以信任代替制度执行，导致资金监管基础未夯实。针对各个国别，未形成统一标准化操作流程及管控体系，或虽制定的一系列管理制度，但制度落地不及时，受境外国别路途等因素，现场监查不够。同时也存在区域集中管理效益未充分释放，资金使用效率未能发挥作用。

（二）外部因素

国别货币政策影响。境外施工企业经济业务中，往往涉及币种多样性、汇率政策等掌握不及时，以及国别外汇管制、税务政策要求不同，对项目所在国别的税制和政策研究不够深入，未能提前做好税务筹划，缺少应对外部的风险防控意识及防范应对措施。个别发展中国家地区的网络普及度底下，不能满足新时代数据化、信息化管理应运要求，也是在提升资金管理方面存在很大障碍。

四、加强资金管理的建议

（一）完善境外资金管控体系建设。

1、健全境外资金管理制度，细化资金管控流程设置，按照资金管理标注化工作手册，确保各项管理流程合理、合法，清晰具有可操作性。2、设置专职工作人员团队，了解和掌握国际项目重大资金风险变化情况，及时识别国际项目各种货币潜在风险因素，不断加强汇率波动趋势研究，根据项目结算币种变化，结合项目结算进展，适时采取远期结汇等金融手段保护项目经营成果，并有针对性地采取管控措施，妥善化解国际项目资金风险;3、加强宏观经济形势分析研究，建立严格的金融监管体系，防范日益复杂的国际金融环节，实时监测各子企业境内外资金、账户、融资、担保情况，及时发现并有效防范资金风险。4、加强境外财务人员管理，建立健全财务会计管理体制和监督制约机制，做好国际财务人才储备，不断提升境外财务人员党性意识，加大党员培养力度，建设一支政治思想过硬、专业素质强的财务队伍。

（二）强化预算引领作用。

强化预算管理约束作用，合理分解资金使用计划，防范现金流风险。加强筹融资管控，严控担保规模和融资规模，严控项目垫资，严格按照计划、预算和项目进展筹措和使用资金，进一步建立健全债务风险监管机制，合理控制带息负债比重，综合评估债务风险和偿债能力，提前统筹接续资金，防范债务违约风险。完善境外资金归集导向，建立境外资金池，归集外币资金，避免一味为了公司总部资金归集目标，将国外资金大额汇回国内，考核结束后，又因境外现场资金需求汇去，造成额外的资金使用成本。

（三）强化区域资金集中管理

合法合规建立国别区域资金池，有效借助资金池的风险管控模式优势，拓展优化资金池管控智能，打造更全面的综合性管理平台，进一步发挥资金管理平台，集中资金调配，提升资金使用效率，降低资金管理成本，防资金安全。借助资金池管理架构对外汇资金出现的风险进行有效预控，对境外不同区域的不同币种类型进行分类管理，有效确定风险带来的影响及传播途径。

（四）开展境外财务财务共享建设

可根据各个国别的不同国情，建立起一套对资金管理分析的模型，将资金管控分析设定在可控范围内，时刻动态监测风险动向，有效化解方案资金管理风险。推进企业境外财务共享中心的建立，打造智能化营运平台，强化境外资金资金集中结算功能，实现业财深度融合，进而提升海外资金经营管理等各领域管理水平，推动转变发展方式、提高经营效率。

参考文献：

[1].翁涓 .国企集团境外资金风险管理探讨. 金融天地 .

[2].余晖.建筑施工企业境外资金风险分析与预防-财会学习 .