小微企业融资困境与对策分析

徐素波 韩康子

伴随着近年来国民经济的平穩运行，经济总量朝着稳中求进的步伐不断迈进，一方面小微企业的在我国经济发展中的占比变得越来越高，逐渐成为现下创业者的新选择，另一方面融资对于小微企业发展的重要性也在当下日益凸显。本文从融资对于小微企业发展的作用入手，分析研究小微企业在融资过程中遇到的困境以及困境的成因，并针对性的提出解决对策。

一、引言

融资是企业筹集资金的行为和过程的集合。在金融行业，融资又可称作货币资金的融资，也指代于企业筹集资金，在广义上，融资是指货币资金的融资，包括资金的融入和融出。换句话说，一个企业符合其生产经营状况的条件下，为了满足企业在发展中的财务状况、资本占有状况和公司经营战略发展的需要，一方面可以通过从不同的渠道筹集资金，满足公司正常的生产经营活动需要，一方面从投资者和债权人的角度，通过管理决策，获取资金流。在狭义上，融资是指资金需求者为保证生产经营的连续性而筹集资金的整个过程。

小微企业在发展过程中受到来自自身规模限制、外部信息不对称、缺少专业的财务管理人员、会计账簿不规范等诸多问题。因此，在面对复杂多变的世界经济形势和今年新冠肺炎疫情等影响的多重压力，在年初便受到了巨大的冲击。在2020年的《政府工作报告》中，强调要把抓好“六稳”“六保”作为重中之重，提出守住“六保”底线，就能稳住经济基本盘;以保促稳、稳中求进。但是由于我国目前小微企业的融资体系尚不健全、政策、银行信贷方面对小微企业的融资渠道存在一定壁垒，对小微企业的审批手续烦琐，审查过程严格，致使企业融资成本普遍偏高，又加之小微企业自身存在信用水平较低，信息不公开不透明，缺少专门的信用评级标准，使其融资陷入了难上加难的困境。

获得资金的是助力小微企业发展动力之一，小微企业需要资金来克服自己的发展制约因素。其次，在我国东南沿海地区，小微企业往往倾向于研究和技术开发。加速小微企业创新发展的一个方法是获取现金。最后，企业的日常生产和经营活动也存在资金缺口，如债权过度、库存不足、库存变现慢等等问题，这些统统需要用资金来弥补。

二、小微企业融资困境

（一）小微企业融资条件缺乏

一方面，小微企业由于自身拥有的固定资产和注册资本金偏少，融资条件缺乏，无法满足金融机构严格的融资条件。导致其在申请金融机构融资服务时无法提供合格、有效的抵押品，也难以寻找到合适的担保公司提供信用担保。信用水平较低、规模小、经营时间短的小微企业，缺乏科学的完善的管理体系，资金来源往往跟不上企业的发展。特别是在财务管理上，过分依赖代理记账的会计服务和会计记录模式，对财务核算体系及方法缺乏了解。一方面，一是由于小微企业资金管控方式过于滞后、信息也难以做到公开透明，导致营运能力差、盈利能力弱而面临着较高的经营风险。由于目前我国暂时没有将企业纳税情况评级和企业资信评级纳入信用担保机制，小微企业在一定程度上很难满足银行甚至贷款的信用贷款担保条件，这样以来融资的资金供给方，便授予小微企业一定的信用期限，这样的期间通常较长，也会带来较高的成本。一定程度上银行、小额贷款、P2P等金融机构会从其本身资金安全角度出发更加谨慎，同时在审批流程环节相对审查的也更为细致。

（二）外部金融体系不健全

当下，受新冠病毒疫情的影响，企业复工复产也面临着一定困境，一些企业面临短期困境，资金周转困难，无法及时还本付息，产生不良信用记录，严重影响企业申贷、续贷，也有一些医疗行业小微企业会盲目扩张口罩等医护用品的生产线，挤压其他产品的正常产出。首先，在生产经营中，小微企业从量变到质变需要经过跨越式的过程，往往这一阶段企业会需要更多的资金流。一是现有金融体系主要由银行和民间融资机构组成，很难适应小微企业在发展中融资的需要。很多中小商业银行在融资对象选择上，更加倾向于选择大中型企业，在审批流程和管理机制上也会更加严格，因为这类银行的资金相对较少，这样的选择也可以控制自身在融资过程中操作的风险。二是随着互联网等新型融资方式的发展，会对民间融资机构产生一定限制。三是民间金融机构作为大部分小微企业的资金供给方由于自身实力限制，往往仅限于为中小企业的资金需求服务，金融服务具有较强的灵活性，民间金融机构对资本回报率的高需求性，也让很多小微企业望而却步。其次，政府的审查核准制度不够完善，虽然各地政府陆续出台让小型微型企业创业的政策优惠，但在实际操作中，工作人员的专业性参差不齐，在实际生活中遇到各各类情况难以精准把握和识别，这就使扶持资源存在没有及时向需要帮助的人倾斜的可能性，严重则会扰乱小微企信贷行业的发展，错误信息在市场上不断交换。

（三）小微企业融资渠道单一

小微企业在发展初期，普遍存在盈利能力较弱、财务制度不健全、抵押担保物不足的表现，难以满足传统信贷产品的办理条件。贷款通常由抵押物进行担保，然而，如果没有可靠的抵押品，就很难找到合适的担保业务。中小微企业大多是流动资产，而实物担保和土地等其他房地产的总数量较低。一些小型和微型企业虽然有少量的固定资本，但由于业务管理不善，无法有效地评估其资产的价值，也不能提供良好的保证。在日常经营中大部分小微企业的财产已经抵押，在原有基础上申请增加贷款难度较大，许多小微企业的资产不能应用于抵押贷款、专利、盘点和限制银行信用额度的抵押贷款记录等因素，一部分原因增加了小企业的融资成本。但权益类资产评估、抵押登记、流转处置等平台建设滞后，以及非法人银行机构信贷产品开办权限不足等因素的影响，目前大部分银行机构的小微金融产品仍以房产抵押、担保公司或第三方法人担保等传统业务为主，同质化现象较严重。例如，在知识产权质押贷款的情况下，如果当地的小微企业想要通过知识产权质押贷款获得融资，企业必须去较大的城市进行知识产权质押评估和质押登记，这在现实经营活动中对于小微企业来说也是较大的成本。

三、解决小微企业融资困境对策

（一）提升小微企业自身融資能力

小微企业的发展正慢慢向着正规融资的方向发展。通过加强对企业的资本管理，按照创新现代企业管理体制的要求改革公司制度，建立有效的公司治理机制，完善风险控制体系，提高对员工的关注度，为小微企业注入新的活力，开辟新的融资渠道企业财产。按照创新型现代公司的经营要求，完善现有的管理制度，应该引导我们提高公司管理者和员工的素质，适应自身的行业结构。一是尽可能地满足现代企业的创新需求，企业经营者们可以不断提高其市场竞争力，制定适当的企业发展战略，以创建可见的获利点，完善公司内部财务管理制度，规范财务管理，为小微企业和专业代理记账会计机构，全面地发布真实的商业信息，为企业营造良好的获贷条件，为其他融资方式铺平道路。二是通过建立信用评级系统，实现小微企业的自我监管，提高企业的征信水平，和企业经营者对企业潜在影响因素的关注程度，以便企业用最大的诚意赢得客户。以小微企业工商税务部门的纳税和企业资信评级等作为参考，从而更快获得融资。针对近年来银行信贷资产风险不断攀升的情况，建议政府相关部门加强对企业诚信教育。加速“黑名单”、“红名单”制度建立，推进营商、税务、房产、国土等部门联合中小企业，在企业和银行间建立奖优罚劣的诚信导向，优化信用环境。同时定期依托政府相关职能部门网站进行披露，保证政策帮扶的公开、透明。

（二）推进金融体制改革

不同商业部门和发展水平的低收入小企业，有着不同的资金需求，政府必须充分发挥其积极领导作用，提供小型和微型企业金融服务，完善金融体系，以改善和引导国有银行和商业银行增加小型和微型企业的融资业务。还可以通过明确支持民营金融机构的发展，把支持发展小微金融作为重点服务。银行还应在资金使用方面优先保护小微企业的融资需求，并适当下放许可证发放权限，小微企业也可在此基础上进一步加大金融产品和服务创新力度，积极审视中小企业证券化业务发展，与传统融资渠道相比，网络融资功能简单，效益高，作为产业进一步发展。互联网金融论坛可以通过国家为小微企业和小微企业建立专门的信贷服务，进一步增加小微企业发展融资的机会，建立和完善一套体系小型金融服务微型企业。融资小微企业。

（三）放宽小微企业融资条件及简化融资手续

金融机构可以继续满足小微企业的发展需要，发展适合小微企业的特别融资渠道。相应的金融机构也可为小微企业提供融资服务，创新小微企业信贷项目并提高融资的比率。金融机构应适当授权中小企业微型企业的控制和批准的范围，删除不必要的壁垒。随着融资体系的持续发展，金融机构正在不断推出互联网金融平台，为小微企业提供拓宽融资渠道的解决方案，进一步实现线上和线下的互联互通。使得小微企业的融资效率和贷款流程简化。金融机构还可以通过降低服务费用，降低融资门槛。小微企业的融资往往金额不会太多而且回流资金很快的，金融机构对小微企业融资所带来的成本差不高。因此，金融机构应根据贷款额度制定相应的税收标准，采取差异化服务措施，以减少小型和微型企业的借贷成本，政府也应提供一定的融资和税收支持，引导企业联合经营，扩大生产规模，减少资源的浪费，提高资本清算系统的效率，增加公司收入增加，帮助小微企业度过困难时期，降低银行贷款的潜在违约利率。

（四）完善小微企业知识产权质押融资体系

技术性小微企业要格外重视创造与保护知识产权，相对较小的企业，政府应发挥其积极的作用，通过出台一系列的政策法规来支持中小企业的知识产权设立。提供财政支持和组织引导，积极帮扶和完善支持体系建设。同时，可与高校开展校企互通等联动项目，必要是可提供有效的研究支持和业务需求，建立科学有效的知识产权评估体系，不断完善知识产权估价和估价制度，建立和改善有效的服务机构和市场。通过完善非国有银行和金融机构的实施政策，担保机构和评估机构的知识产权评估机制，来进一步完善小微企业知识产权质押融资体系。

四、结语

综上，小微企业是促进我国民营经济持续健康稳定发展的保障，发展小微企业，一定程度上为我国经济的良性循环和有序发展做出了贡献，解决小微企业融资难问题，需要政府、银行、私营经济组织支持和社会各方面的参与。加大对中小企业经营的制度性政策支持，减少对中小企业融资的限制，根据小微企业的具体实操中遇到的困难，采取行之有效的方法。通过控制风险、完善融资政策、提高信息获得程度、构建信用评价体系，来改善小型和微型企业的融资需求，改善小型和微型企业的融资基本环境来协助公司运营。

（作者单位：黑龙江八一农垦大学）