财务共享背景下海尔集团财务风险分析

□文/窦桂平 潘 敏

（哈尔滨商业大学 黑龙江·哈尔滨）

［提要］本文以海尔集团为例，对海尔集团财务共享平台建设历程进行概述，基于财务共享背景对海尔集团的财务风险进行分析，以期对提升集团工作效率，降低成本，优化资金与资源的合理配置，促使财务人员的顺利转型有所裨益。

一、引言

美国福特公司是全球范围内最早开始实行财务共享的公司，随后财务共享这一管理理念在国内外广泛流行，根据2017年《财富》这一杂志对世界500强企业的调查，显示将近九成的企业已经开始实施财务共享服务。海尔集团于1984年成立，旗下产品深入全球160个国家和地区，服务全球10亿+用户家庭。海尔集团作为世界领先的优质生活解决方案服务提供商，已经从传统的制造业向物联网社区生态系统转型，在全球范围内领先创建了物联网生态品牌的公司。海尔通过互联网线上与线下相结合的方式来实现零库存，致力于为客户的需求服务，不断地实现创新，目前已经成为了互联网时代的全球领先品牌，并创造了中国自己的世界知名品牌。海尔一直坚持通过创新和改革来打破传统，正是由于海尔不断的改革和创新，海尔才能有今天的成绩。海尔于2007年开始其财务共享服务中心的建设，算是我国较早成立财务共享中心的企业，海尔财务共享平台的建立为它走向全球提供了有利支持。与也建立了财务共享平台的其他公司相比，海尔财务共享在提高财务效率的效果上更为显著。

二、海尔集团建立财务共享中心的背景及过程

（一）海尔集团建立财务共享中心的背景。海尔集团作为家电行业的龙头企业之一，经营范围日益多元化并且占据了国内外市场，集团内下设的子公司分公司遍布在全国、世界各地，需要的财务机构、人员越来越多，财务管理成本不断增加，成本增加效率并没有显著提升，集团不能很好地了解到各个子部门的财务状况，此时传统的财务处理方式已经不能满足企业战略布局，财务共享服务在这一背景下悄然而生。首先，海尔集团的财务管理成本较高。随着海尔集团的发展与壮大，公司的下属机构也越来越多，要想确保各个部门的有序运营和业务配合，公司必须重视其财务部门的建立，这使得财务部门不断壮大，相应的财务人员也越来越多，不可避免地增加了公司的财务管理成本，降低了与同行业在成本控制方面的竞争优势。其次，海尔集团的财务管理效率低下。目前海尔集团的子公司已经遍布到了全球，由于地域不同，各个公司对于会计准则的理解和应用都存在偏差。例如，有的子公司的财务工作中心仍局限在财务处理上，而没有站在公司管理层的角度考虑。除此之外，下属机构的财务人员专业技术水平参差不齐，各个子公司核算的财务工作也不尽相同，这些问题致使企业的会计核算和财务管理工作的难度加大，降低了财务管理的效率。

此外，海尔集团的资金管理比较困难。母公司对其下属子公司的财务情况掌握的不够透彻，子公司的财务工作由其单独核算，这使得子公司对其营运资本具有较大的控制权，加上各个子公司的财务信息不够公开和透明，存在资本使用费用高和资本闲置的状况。企业内部重要财务信息在传递过程中出现失真的现象，同时也降低了信息的传递效率，母公司的财务控制能力较弱，财务管理的风险比较高。截至2020年12月31日，海尔总资产为20，345，950万元，当年实现的营业收入为20，972，582万元，营业利润为1，359，795万元，职工总数为9，929，943人，其中财务人员为1，647人，占员工总数的比例为1.66%。

（二）海尔集团建立财务共享中心的过程。2007年2月份海尔集团开始着手建设财务共享服务平台，历经三年至2010年完成财务共享服务平台的建设，财务共享平台设立在海尔集团的总部青岛。将重复性强、业务量大、标准性强的业务通过财务共享平台统一完成，海尔集团在遵从国际会计准则的基础上，内部设置了独立的会计科目和准则，并不断完善业务流程与规范。2011～2012年，海尔集团财务共享平台进入了发展期，总部从其子公司分公司抽调财务部门的员工成立财务共享平台项目组，逐步实现了企业供应链等业务系统与财务共享平台的融合，提高了集团的工作效率，解放了财务人员，促使财务人员向管理会计方向转型，从完成重复的财务会计工作向财务管理、财务分析、企业战略决策、财务预算等方向转型。2013～2015年，海尔集团的财务共享平台建设进入了后期完善阶段，在大智移云这一背景下，实现了“云财务”，在财务共享平台上完成与银行、供应商等的对账工作，提升了财务工作的透明度，通过集团内集中对账促进了对账效率，降低了企业对账成本。海尔集团财务共享平台的建设是比较成功的，财务核算工作进行标准化与信息化管理，依托人单合一模式的成功、现代信息技术的发展与财务人员的专业素养，对企业的财务风险管理具有深远影响。

海尔集团在实现了财务共享后，同时也统一了会计流程、标准及会计语言三者的标准，使得海尔的财务效率得到了大幅度的提高，化解了公司的财务问题。海尔的财务共享中心把公司的财务人员分成了三种，分别是共享财务、业务财务和专业财务。正是有了共享财务，其将原来的标准核算流程归集到了共享中心，形成了目前更集中的财务模式。财务共享中心作为企业独立的部门，为海尔旗下的各个分支机构提供专业的财务服务，利用大数据与信息系统，使集团业务得到集中处理，业务流程更加标准化，减少了企业内舞弊现象的发生，同时还实现了降本增效、提升管理效率、降低企业运营成本。

三、财务共享背景下海尔集团财务风险分析

海尔集团自从2007年开始实施财务共享后，其财务管理模式也相应的发生了改变，海尔集团应重点了解其财务风险有何变化。本文选取海尔集团2005～2020年的财务报表数据进行财务分析，海尔集团的财务数据来自于国泰安数据库和每年财报。下面从偿债能力、营运能力和盈利能力三个角度分别分析海尔的财务风险状况：

（一）海尔偿债能力分析。通过对一个企业进行财务分析可以使这个企业适度负债，从而可以促使企业加强对现有资金的使用效果。从2005年到2011年，海尔的资产负债率呈现逐年上升趋势，资产负债率为企业负债总额与资产总额的比值，该值越高，说明企业有较多的现金流入，有更多的资金投入到企业战略发展中，有助于企业扩大规模，但是该值也不是越高越好，若大于100%，说明企业资不抵债，偿债能力很弱。2011年后企业的资产负债率较为稳定，此时财务共享平台也处于成熟期，企业的财务部门作为企业的核心部门，为海尔集团偿债能力的调整起到了积极作用。流动比率是一个企业的流动资产除以流动负债以后的结果。我们通常认为一个企业的流动比率大于2，说明这个企业的流动资产额相比于流动负债来说是很多的，而且达到了负债的两倍以上，在这种情况下企业可以加以保证所有的流动负债都能够用流动资产来偿还，并且流动资产还有些剩余。海尔成立财务共享中心前流动比率均大于2，企业资金较多，财务共享中心的建设需要大量的资金成本，因此在实施财务共享中心后的四五年内，流动比率有所下降，近几年趋于稳定。

（二）海尔营运能力分析。企业营运能力分析，可以分析一个企业的存货、应收账款、流动资产等的周转情况如何，通常情况下，一个企业的各种资产周转速度越快的话，企业各种资产的变现能力就会强一些，相应地一个企业的营运能力也会强一些，但是如果企业的各项资产周转都很慢的话，这个企业的营运能力相对来说就很弱。

应收账款周转率这个指标能够表明一个企业应收账款周转的次数。应收账款周转次数如果越快的话，表明赊账越少，资金的收回速度越快，企业资产的流动性是很强的，短期偿债能力也相应地越强了；否则，这个企业的偿债能力是很弱的。通常情况下，我们认为一个企业的应收账款周转率控制在3左右是比较合适的。海尔集团的应收账款周转率在2008年达到了44.28，其后几年数值仍然较大，在近几年才维持在15%左右，说明海尔集团自从实施财务共享后，其资金并未得到有效利用，财务风险较高，但是财务人员从传统的财务工作转型后，有更多的精力投入到企业主营业务以及辅助业务的发展，为企业创造更高的价值。

存货周转率是衡量企业销售能力强弱和存货是否过量的指标，是分析企业流动资产效率的又一指标。如果存货周转速度越快的话，说明存货的占用水平就较低，存货转换为现金或者应收账款的速度快，说明存货的生产销售是比较正常的。海尔自实施财务共享以后，存货周转率较未实施财务共享之前有所下降，根据其他学者的研究成果可以得知，海尔集团的存货周转水平高于家电行业的，但是仍然呈现逐年下降的趋势，说明企业的财务风险在逐渐增加，海尔集团的销售能力逐渐减弱，资金也没有得到很好的支配。

（三）海尔盈利能力分析。对企业获利能力来进行分析与研究，获利能力的强弱对企业信誉也会产生积极或消极影响，盈利能力越强说明企业的财务管理水平越高。海尔的营业毛利率近些年稳定在25%左右，高于企业刚开始实施财务共享的那几年，受大环境的影响海尔的盈利能力逐年增强。企业的成本费用率越高，说明企业的成本耗用越少，企业有效地控制了成本的发生。海尔的成本管理水平呈现上升趋势，但是从2014年到2018年，成本费用率有所下降，近3年海尔的成本控制水平忽上忽下，企业的盈利能力也随之发生改变。总资产净利率如果越高，则说明企业的资产得到了合理配置，利用率较高，从2005年到2010年总资产净利率逐年上升，在2010年达到了12.08%，说明企业资产在这几年利用率非常高，自2010年至今海尔的总资产净利率大体上呈现逐年下降的趋势，盈利能力略微有所下降。

四、启示

通过上述财务分析，可以看出海尔集团发展较好，财务风险变动较小，其卓越的财务成绩离不开集团财务共享平台的支持。实施财务共享的目的是更好地为企业战略服务，因此企业有必要构建一个更为高效的信息系统，不断更新企业的组织架构，信息系统将上传的财务数据自动进行分析，降低了犯错误的概率，也降低了企业的财务风险，组织架构的调整有助于员工各司其职，提升工作效率，方便财务共享的实施。海尔也应利用现有的技术水平不断更新优化财务共享中心，在竞争如此激烈的环境下，不断突破企业的发展瓶颈，扩大企业规模。另外，在竞争不断加剧的大环境下，海尔应不断招揽高素质的员工来应对企业可能面临的突发状况，完善薪酬激励制度，财务人员也应不断提升自身水平，与海尔集团财务共享服务一同进步，共同为海尔集团创造更高的价值。