南网能源(003035) 申购代码003035 申购日期1.8

发行概览：公司本次拟公开发行不超过75，757.5757万股人民币普通股（A股），本次发行募集资金扣除发行费用后，投资于由本公司及全资子公司实施的5个投资项目，各项目的基本情况如下：建筑节能服务拓展项目、分布式光伏合同能源管理项目、生物质气化供热项目（河南长领食品有限公司生物质气化技术改造项目）、城市照明节能服务拓展项目。

基本面介绍：公司主要从事节能服务，为客户能源使用提供诊断、设计、改造、综合能源项目投资及运营维护等一站式综合节能服务。公司根据客户所在行业特性、外部环境资源禀赋情况、客户自身经营特点和节能减排需求，通过整合先进节能环保技术，充分利用高效节能环保设备，转变客户用能来源、用能方式，在满足客户对各类能源（电、热、冷、蒸汽、压缩气体等）需求的同时，降低客户用能投资风险，提升客户能源使用效率、减少能源费用和碳排放，从而实现良好的经济效益和社会效益。

核心竞争力：自2010年设立以来，公司一直从事节能业务，在工业节能、建筑节能、城市照明节能领域完成多项示范性节能项目。工业节能领域服务过的客户包括东风日产、广汽本田、四川长虹、美的、可口可乐、TCL、海信、龙旗、光寶电子等，建筑节能包括广州市妇女儿童医院、中山大学附属第一医院、广东外语外贸大学、广州图书馆、北京维景大酒店、广东大厦、贵阳益田广场、佛山万科生活广场等，城市照明覆盖区域包括华南、华东、华北等。公司在节能服务领域的广度、深度方面，都具有较强的业务基础和实力。这些优秀的合作伙伴及其成功案例，既为公司赢得了广泛的信誉，也为公司积累了丰富的节能服务经验，为未来节能服务业务的稳步拓展奠定了扎实的基础。

募投项目匹配性：本次募集资金投资项目与本公司的主营业务密切相关，募投项目实施后，公司的收入规模将显著增加，有利于强化本公司的核心竞争力，巩固并提升本公司的市场地位，提高本公司盈利水平。本公司的募投项目包含节能服务的主要类型，契合公司的业务形态，符合本公司打造“一站式综合节能服务平台”的发展战略。

风险因素：市场风险、合同能源管理模式风险、经营区域集中风险、关联交易占比较高的风险、土地房屋产权瑕疵风险、可再生能源补贴政策变化风险、应收账款回收的风险、偿债风险、利息费用持续增加的风险、固定资产折旧增加的风险、固定资产减值的风险、净资产收益率下降的风险、政府补贴收入较高的风险、税收优惠政策变化的风险、募集资金投资项目影响经营业绩风险、重大疫情等不可抗力对发行人生产经营的影响。

（数据截至12月31日）