上市公司会计信息披露中存在的问题及对策分析

吴媛媛

（浙江交工集团股份有限公司，浙江 杭州 310000）

一、引言

实现会计信息的披露有助于资本市场信息在上市公司实现有效传递，保证企业的经营者和所有者实现信息对称掌握。但是，会计信息披露的问题也正在逐步暴露出来，很大程度上影响着国内资本市场运行的稳定性。因此，结合现代企业委托代理的情况，对信息不对称及相关利益冲突状况加以研究，并从改进治理体系的角度出发，制定会计信息披露工作改进策略，是完善上市公司治理结构的重要手段。

二、会计信息披露制度的内涵

会计信息披露制度是指导会计信息披露具体工作的重要依据，有助于上市公司人员充分掌握公司经营信息，制定科学的管理决策。在上市公司完善治理体系的过程中，会计信息披露制度将发挥十分积极的作用。首先，会计信息披露制度在改良过程中，可以使企业的内部治理结构发生深刻变化，尤其可以使企业的契约沟通及评价方案得到调整。其次，会计信息披露制度有助于企业外部治理机制的调整优化，并为上市公司实现治理结构的顺利改革提供帮助。从已有的会计信息披露经验来看，此项工作可以使上市公司的股东充分掌握企业现有经营信息，并使其投资决策得到合理制定，充分保障投资者的基本利益。

三、会计信息披露制度的特征

从会计信息披露的实际情况来看，信息资源的披露存在自愿和强制两种方式，在强制性质的会计信息披露过程中，会计信息可以实现格式与框架的统一处理，尤其可以使会计基础性工作的相关规定得到规范化处置。自愿性会计信息披露可以使主观意愿获得更大程度的尊重，因此，这种会计信息披露方式越来越多地获得专业人士的重视和应用。上市公司在当前的市场环境中，需要不间断地提高信息披露水平，主要有定期与不定期两种形式。会计信息的披露需要完整地涵盖财务信息和非财务信息，确保决策者获得足够的信息支持。

四、上市公司会计信息披露的影响因素

1.上市公司会计信息披露有效性的内部影响因素

大部分上市公司信息披露工作的设计将主要业务分配到上市公司内部机构，因此，上市公司的股权结构以及治理结构在信息披露方面拥有无可替代的影响力。在上市公司的内部治理结构尚不完善的情况下，难以保证会计信息得到充分披露。董事会和股东等群体对于经营管理行为的监控发挥着十分重要的影响，唯有实现约束和激励机制的创新，才可以为会计信息有效性的强化提供帮助。国内的上市公司虽然已经在现有法律体系的影响下进行了治理结构的创新，但董事会与监事会等重要机构的职能尚未得到完整开发。

2.上市公司会计信息披露有效性的外部影响因素

上市公司的会计信息披露受到外部监管因素的影响较大，从国内上市公司现有的会计工作制度设计情况来看，针对会计信息披露的约束机制已经得到了基本构建。证券交易所和会计师协会等机构在外部监管体系建设方面发挥着十分重要的影响，相关立法规范得到了一定程度的完善，但仍存在着监管不力、违规行为处罚措施力度不足的情况，在一定程度上影响了会计信息披露的有效性。

五、上市公司会计信息披露存在的问题

1.会计信息披露充分性存在不足

会计信息披露充分性是指会计信息不存在重要信息的遗漏或隐瞒，必须保证会计信息的全部内容得到充分公开，以保证上市公司的信息使用者可以获得丰富的信息支持。在上市公司处理会计信息披露的具体工作过程中，需要从数量和质量两个方面出发，制定信息披露的具体方案。质量方面，将影响股票价格信息等重要内容进行着重披露，使投资决策的正确性得到充分维护；会计信息披露数量的设置需要强化对信息需求者目标的重视，并保证影响投资者决策的会计信息无论大小一律实现公开，以保证投资人员决策的准确性。上市公司会计信息披露不充分体现在多个方面，在会计信息未能实现充分披露的情况下，公司的资金需求和利润构成状况难以得到有效识别，公司的持续盈利能力和未来经营前景难以得到科学预测，董事会成员以及公司内部的管理团队持股情况所发生的变化难以及时获知，上市公司关联方的交易行为难以实现合理性评估，公司的风险信息和内部控制信息也难以得到准确判断。以上信息内容的完整性不足或重要事项的遗漏，会影响到会计信息应用价值，使得投资者获得的信息量不对等，进而可能导致道德风险和逆向选择。

2.会计信息披露真实性存在不足

上市公司是否可以准确及时地掌握被披露的会计信息至关重要。真实的会计信息必须保证不含有虚假成分，避免投资者在制定决策过程中遭受到人为因素的干扰，凭借真实的信息维护上市公司决策合理性，部分上市公司的会计信息披露存在客观性不足的问题。（1）部分上市公司的会计信息公开情况缺乏对信息客观性需求的重视，尤其对于企业经营管理活动实施过程中的具体事实缺乏必要的研究，导致财务造价等手段无法得到充分有效的应用，难以在经营性工作相关事实得到总结应用的情况下，实现对财务造假等问题的充分规避。（2）部分上市公司使用人为手段对证券市场价格加以影响，在会计信息披露的规范性不足情况下，所披露的会计信息无法保证与证券法相符合。（3）部分上市公司会计工作策略的设计，缺乏对信息披露真实性重要价值的总结，无法与证券市场的监管部门实现高水平的信息沟通，最终导致会计信息披露的内容难以与事实保持一致。

3.会计信息披露及时性存在不足

确保会计信息的及时性可以为上市公司最新财务状况的有效反馈提供帮助，使上市公司能够以最快的速度制定正确的经营决策，把握市场机遇，使投资人员可以通过获得的会计信息对企业的可持续发展能力进行预测。部分上市公司在会计信息披露工作改革过程中，对会计信息的使用情况缺乏足够的关注，未能实现对上市公司财务状况和经营状况变化特点的深入研究，导致上市公司在处理会计信息披露的相关工作过程中，缺乏对社会大众信息需求的有效判断，难以在信息披露及时性建设方面满足社会各领域的需要。部分上市公司对于信息使用人员的实际状况缺乏充分掌握，对于会计信息披露迟滞的相关危害总结不够充分，导致部分利益相关方利用信息披露时间差谋取利益，很大程度上扩大了内部交易空间，也使得会计信息的应用主体无法在信息获取公平性建设方面取得更大进展。部分上市公司会计信息披露方案的设计缺乏对证券市场有关各方交易公平性的关注，缺乏对证券市场信息传导机制实际运行效率的研究，导致投资人员难以结合上市公司持续经营需求进行投资决策设计，无法在会计信息的充分利用之下，实现企业盈利能力的客观精准评估，也使得证券市场很难实现运行效率的提高。

4.会计信息披露准确性存在不足

部分上市公司在会计信息披露过程中，对于会计信息相关内容的陈述情况缺乏精准研究，未能实现对投资者误导情况的准确估测，导致会计信息的有关错误无法得到合理有效的判断，也使得相关会计信息的含义无法得到优化。一些会计信息的披露工作对于信息的表达方式关注度较低，缺乏对信息披露精准性影响因素的研究，导致会计信息的内容存在很大的多义性特征，无法保证数字信息具备足够的规范性，难以在充分满足会计信息发布和会计信息接收需求的情况下，实现会计信息的统一化处理。部分上市公司对于会计信息内容的精准度考察不够详细，缺乏对误导性语言的排除，无法有效维护会计信息披露的准确性。

5.会计信息披露合规性存在不足

部分上市公司对于会计信息的披露形式重视程度不足，未能对会计信息的规范性及合法性进行有效构建，导致上市公司在处理会计信息披露相关工作过程中，缺乏对国家法律法规的完整有效应用，难以在企业的业务运行规则及社会基本规范得到明确的基础上，实现会计信息披露方案的创新，也使得会计信息的披露难以在质量和范围等要素得到明确的基础上，更好地满足上市公司各项基础性业务的运行需要。部分上市公司虽然对会计信息的披露质量提出了一定的要求，但对于会计信息的真实性缺乏详细调查，缺乏对会计信息虚假陈述相关问题的有效应对，难以保证欺诈性语言得到全面屏蔽。在处理会计信息披露范围涉及的相关工作过程中，未能对会计信息是否具备足够完整性进行深入研究，法律法规在会计信息披露报告的调整中应用不够灵活，导致会计报表的形式无法得到有效创新，难以为会计信息及时获取提供有效支持。部分会计信息的披露语言过于复杂，未能结合法律法规的设计形式实现对会计信息披露价值的掌控，导致会计信息的披露无法具备足够的规范性。

六、上市公司会计信息披露改进策略

1.提高上市公司会计信息披露充分性

在制定上市公司的会计信息披露管理方案过程中，要加强对国家法律法规相关内容的重视，尤其要对会计信息强制披露所需基础条件加以分析，使自愿披露性质的会计信息可以占据较为重要的地位，以此实现对上市公司会计信息披露充分性的优化。要尽可能多地实现会计信息披露数量的提升，并对不披露和少披露现象进行有针对性的整治，使自愿性披露的会计信息可以形成对强制性披露会计信息的有效补充，以此实现投资主体会计信息需求的充分满足。要加强对会计信息有效性的关注，尤其要对各项投资决策设计所需的基础条件加以研究，并在证监会和证券交易所等机构的支持之下，实现对会计信息披露工作的改进，保证披露工作的规则得到维护。上市公司还需要对会计信息的强制披露情况进行监管，对国内上市公司的会计信息披露状况进行准确核查，根据核查结果制定会计信息披露相关工作的指导意见。上市公司需要强化对会计信息披露质量的关注，尤其要在诚信原则的指导之下，实现对会计信息违规披露问题的惩戒，使会计信息的可靠性得到充分维护，并保证会计人员的自愿原则得到维护，使自愿性会计信息可以通过有效地转化具备强制性特征，逐步提升会计信息披露的充分性。

2.提高上市公司会计信息披露真实性

国内的上市公司需要强化对股权结构的重视，尤其要对投资者监管性质的工作进行合理性分析，确保股权结构在探索中实现逐步优化，以保证会计信息披露的真实性。要对国有股权的占比情况进行统计，避免国有股权比例过高。要保证上市公司的股权具备更高水平的流通性特征，尤其要对国有股权的比重特征加以研究，使股权结构具备更强的分散性特点。在探索股权结构的改良方案过程中，要从多个方面出发制定股权改革的具体措施。首先，要制定切实可行的股权减持计划，结合现有的股权状况，对国有股权进行多种形式的转化，使股权能够有效转变为债权。其次，要使股权面向社会的多个领域实现配送，并使战略投资机构有效介入，尤其要对投资机构的性质以及主体风险予以研究，以便中介机构的作用得到展现，以便能够在会计信息沟通平台的帮助之下，满足战略机构的价值变现需要，确保企业的投资价值获得足够认同。再次，在流通股的股东结构得到明确的同时，实现对中小股东的有效引导，并保证董事会能够实现对流通股东投票权的有效征集。

3.提高上市公司会计信息披露及时性

预约披露工作的开展可以避免出现上市公司会计信息披露的高度集中，以便上市公司的会计信息披露时间具备足够的均衡性，提高上市公司报告披露的及时性。自2001年开始实施会计信息预约披露制度以来，上市公司的会计信息集中披露情况得以缓解，会计信息披露的时效性得到了提高。但不少上市公司并未严格遵守预约披露制度，经常发生会计信息披露不及时问题，可以采取以下措施予以完善。首先，要对不按时披露会计信息的危害具备足够的关注，尤其要对投资主体因此所面临的各类困扰加以研究，以此维护会计信息披露的时效性，使得会计信息披露的拖延问题得到有效应对。如果会计信息披露时间必须变更，则需要面向监管机构实现对变更理由的明确认定，使监管机构能够尽快就变更信息实现有效审批。其次，保证证监会等机构的职责得到有效落实。要加强对披露时间变更状况的管控，如果出现披露时间滞后问题，则需要进行相应的惩戒，如果上市公司的会计信息成本无法满足时间要求，则需要明确其主要责任。

4.提高上市公司会计信息披露准确性

要加强对注册会计师执业水平的重视，进一步完善注册会计师工作制度，使上市公司的会计信息得到高水平的审计，进而提升财务报表的可信程度。要加强对注册会计师群体审计监督工作价值的重视，提高相关工作队伍的组织建设水平，使注册会计师群体在职业道德体系建设方面取得更大的进展，进而强化专业人员的知识供给质量。要加强对职业人员准入门槛构建情况的研究，并对执业人员的后续教育制度予以优化，使职业道德教育和诚信教育充分发挥自身影响力，为独立审计制度的进一步完善提供帮助。要改变会计师事务所与上市公司管理层传统的关系，提升注册会计师审计工作的独立水平，实现审计委托方式的改进，使第三方机构得到更加合理的构建，减少影响注册会计师审计独立性地位的因素，进而满足会计信息披露要求。一定要对会计信息披露的影响因素进行完整的分析，尤其要对审计轮换制度加以完善，使注册会计师轮换制度得到更加完整的贯彻，并保证违规执业的相关问题得到更加有效的应对。

5.提高上市公司会计信息披露合规性

在处理会计信息披露范围涉及的相关工作过程中，要对会计信息是否具备足够完整性进行深入研究，提升法律法规在会计信息披露报告中的应用灵活性，使会计报表的形式得到有效创新，为会计信息及时获取提供支持，要结合法律法规的设计形式实现对会计信息披露价值的掌控，使会计信息的披露能够具备足够的规范性。

七、结论

结合国内上市公司会计信息披露的实际情况，根据会计信息披露制度的内涵及特征，通过对内外部影响因素的研究，制定符合上市公司实际情况的对策建议，希望对于提高上市公司会计信息披露质量有所帮助。