企业现金流量的管理

彭凌洁（中国石油西北销售公司）

现金流量是指一定时期内的企业资金流动状况。现金流量信息能够明确展示出一定时期内企业的资金流入、流出量，企业的盈利状况、经营状况等等，对企业的现金流量进行管理能够客观、公正地评价企业运营状况、偿付能力以及未来的发展状况。优质的企业现金流量管理还能为企业管理人员、投资人员提供决策依据，为企业的未来健康、长远发展作出保障。

■ 现金流量管理的内涵和作用

在市场形势不断变化、市场竞争愈发激烈的今天，所有企业都会面临风险但同样也面临着机遇，优质的现金流量管理能为企业提供长期、稳定的资金循环链，确保企业在市场中能占有一席之地，并且降低了企业财务风险的发生概率。

（一）现金流量管理能真实反映企业的经营状况

现金流量管理人员会实时监测企业现金流动状况，从而了解企业经营状况、盈利、亏损水平并将这些数据上报给管理层。

（二）现金流量管理是企业利润计算的补充

企业利润是一个由财务会计计算但较为主观的概念，非常容易受到政策、管理人员规划、会计方法等方面的影响[1]。例如对企业存货会采取两种计价方法：加权平均法、先进先出法；长期投资利润计算则使用成本法、权益法；固定资产则根据折旧年限进行计算等等。政府出台的会计政策，企业选用的会计方法都会直接影响企业的利润计算、估量、报告结果。另外，由于企业的销售额较大，通常会采用赊账策略，企业在回收项目款时会面临很大风险，但通过对现金流分析，客观的评价了企业管理能力，有效弥补了企业利润计算中的缺陷。

（三）现金流量管理有助于优化企业经营策略，提高决策正确性

优质的现金流量管理能提高企业内部现金净流量，降低企业经营活动中所需筹集的资金数额。企业在开展新项目时，若现金流量较多可以直接进行投资，但若现金流量较少企业管理人员则需另外考虑投资方案和投资策略。企业现金流量管理质量对债权人有重要作用，现金流量管理效率越高代表企业内部现金净流量越多，当债务到期时能够及时偿付本金和利息，有助于提高企业信用，信用提高贷款额度也会上升。企业现金流量管理质量对投资人也有重要作用，企业的现金流充裕、稳定，代表投资人的投资风险越低，有助于提高企业股价，实现企业的长期、健康发展。现金流量管理还能为企业决策者提供决策参考。

■ 企业现金流量管理中存在的问题

（一）企业管理人员对现金流量管理的重视程度不足

当前企业现金流量管理工作在企业管理中较为透明，企业高层人员往往将企业利润放在首要关注位置，忽视了现金流量、资金链、内部控制可能会对企业经营活动带来的一系列风险[2]。一旦企业现金流量质量出现问题，会对企业能否在市场竞争中仍旧占据一席之地产生影响。企业管理人员所追求的基本都是营业利润、净利润等经济指标，市场采购人员、市场营销人员却对企业现金流量管理工作缺乏正确认识，非常容易在经营活动中出现预测不全面、投资仓促、应收账款回收困难、企业资金利用效率低、成本扩大等财务问题。

（二）企业现金流量预算、管理、监督、风险管控机制不健全

企业在经营活动开展前，应进行完整准确的现金流量预算工作；在经营活动开展过程中应进行财务监督管理工作；在经营活动开展前、开展过程中、开展后都应进行合理的风险管控工作。但如今企业缺乏完整的现金流量预算、管理、监督、风险管控机制，非常容易导致资金被收益低的经营活动长期占用、企业资金链运转慢、现金流量管理与企业战略规划脱节、企业财务风险加大等问题的出现。这些问题不仅会影响企业管理人员决策，还会降低企业的价值创造能力。除了企业运营需求，长短期的融资规划、流动资金分配、风险等级管控等都需要企业建立一套完整的预算、监督、管理、反馈机制。完整的机制能够帮助企业管理人员提高风险意识、风险评估水平，降低企业因资金断裂而发生违约损失的概率。

■ 企业现金流量管理策略

（一）提高现金流量管理重视程度

若想实现企业的长期稳定发展，必须提高企业管理人员对现金流量管理的重视程度。时刻关注企业现金流入、流出情况，并根据现金流变化状况对企业短期内运营成果、财务状况进行客观、公正的分析，分析结果应当共享给企业的各层管理人员。领导人员可以将现金流量管理效率放入绩效考核中，调动企业员工的管理积极性，提高现金流量管理质量和效率[3]。

为了加强现金流量管理，企业应当制定完整的管理制度，加强制度落实，避免企业内部出现资金链断裂、利用现金管理漏洞套取现金、盗取财产等非法行为。

（二）做好资金预算工作，完善现金流量管理制度

在开展经营活动前，企业要进行准确的现金预算。但若想提高资金预算的准确性，预算人员一定要提前对企业的流量管理有一个全面、充分的认识。首先要根据预算指标和经营方法选择合适的预算方法，例如滚动预算法、预定预算法、弹性预算法、定期预算法、增量预算法等等，利用这些方法能够完整、准确的计算出企业经济活动中的现金流入、流出状况，也有助于管理人员做好贷款、借款与现金流量的平衡。做好了企业内部的预算管理工作意味着降低了企业的经营成本，提高了对企业经营活动的监督、管理力度，确保了企业的现金流量在可控范围内运行，减少了企业预算和实际投入成本之间的差异，实现了企业的可持续发展。

企业应当根据市场环境、企业发展规划、企业综合实力等制定符合企业现状的现金预算、现金流管理体制，建立一套完整的企业内部资金监督、管理、反馈、内控的全流程系统，实现企业现金流的动态平衡。另外，完整的体制和系统还能够稳定企业内部现金持有量，确保企业在运营过程中拥有最优质的机会成本、短缺成本、使用成本，实现企业利益最大化。

（三）加强银行与企业的合作，拓展融资渠道

现金流量作为企业生产经营的命脉，在企业管理过程中占据重要地位。为了做好现金流量管理，企业在生产经营中应加强与金融机构，例如银行的联系。企业在经营过程中难免会向银行贷款，与银行建立长期的战略合作关系有助于提高企业信用，增加授信额度。另外与金融机构进行友好合作，还有助于拓宽企业的融资渠道，更新企业融资模式[4]。在市场形势越来越严峻的背景下，企业要综合运用长、短期融资方式，在保障资金成本，降低投资风险的基础上合理利用负债经营，让企业在生产经营过程中避免出现现金流量短缺的状况，既确保了投资人的自身效益，又最大化了企业经营价值。

（四）建立健全的监督体系，完善企业内部的法人结构

企业管理人员应加强对财务的监督和管理工作，最为常见的方法是利用内部审计制度管控财务，充分发挥企业纪检监察部门、审计部门、监事会等部门的监督管理作用，建立一支专业性强、责任心高的财务监督管理队伍，有效避免了企业内部财务失信、失真的状况。

企业内部的法人结构包括股东、董事、经理等集权力、责任、利益于一身的管理层。当前企业内部存在着部分法人代表专业素质较低状况，为了完善企业内部的法人结构，应当提高董事会成员的专业素质，发挥审计作用，约束管理层人员的行为。为了实现企业的健康、长久发展，各阶层管理人员都应做好协调和配合。另外，法人治理结构还要形成合理的制衡结构，为企业的经营发展打下坚实基础。

（五）合理运用与分析企业的三张主表

企业的三张主表包括资产负债表、利润表以及现金流量表。若想提高企业现金流量管理质量必须合理运用并发挥三张主表的作用。在分析整理现金流量表时，相关人员要将资产负债表和损益表相结合，才能分析整理出准确、全面的企业运营状况。

■ 结语

综上所述，企业现金流量管理对企业的生存发展有重要作用。因此企业要提高对现金流量管理的重视程度；做好资金预算工作，完善现金流量管理制度；加强银企合作，拓宽融资渠道；健全监督体系，完善法人结构；合理运用和分析企业的三张主表，为企业的可持续发展创造良好基础。