浅谈现金流量对企业运营管理的重要意义

高山

【摘要】现金流量在企业的业务增长和发展中起着重要作用。以生活中经典的比喻来说，现金流量之于公司，就像血液之于人体一样重要。现金流量不仅关系到企业日常经营活动，也与企业内部因素，外部环境密切相关。如果企业的现金流断裂，则可能会导致破产风险的发生，所以有时现金流比资产、利润更加重要。因此本文从现金流量对企业运营管理的重要意义、企业在现金流量管理中可能存在的问题以及现金流量管理上产生问题的解决对策等方面对本课题进行了分析。

【关键词】现金流量  企业运营管理  重要意义

为了在全球市场经济中更好的生存和发展，公司必须将企业运营管理重点放在现金流量上。即使公司处于有利的发展状态，如果存在现金流问题，也会直接影响公司的发展及其销售活动。同时，如果公司的决策不够充分，公司的长期声誉也因此丧失，面临企业发展的艰难考验。

一、现金流量对企业运营管理的重要意义

（一）强化企业风险抵御能力

如果企業现金流量存在问题，则可能存在财务和运营方面的风险，这些风险会直接影响整个企业的生产和运营，甚至关系到企业的成败与存亡。现金流量代表公司的风险抵御能力，是科学分析公司工作条件的重要标准。通过有效的现金流量管理措施可分析现金流量大小，解释现金流量的状态，改善业务流量的平衡，确保业务现金流量的适当分配，及早预防风险。

（二）增强企业盈利能力

现金流量关系到企业盈利能力、变现能力，决定企业创造价值的大小。由于是一种资源，因此可以进行分配。企业可以利用现金流量创造价值，并通过适当的分配实现企业的最大价值。企业现金流量越大，企业业务和财务交易的质量越高。现金流量代表直接反映企业流动性的投资活动中流动资产和营业收入的回收。现金流量意味着企业拥有足够的资金，以便快速恢复市场价值，创造业务价值。因此，现金流量的合理分配是获利的前提，必须科学管理自己的财产，并确保现金流量的合理分配。

（三）确保企业稳定发展

企业所有业务活动都与受现金流量限制的经济活动有关，如果一家公司没有现金流量，则许多项目和投资活动可能会很糟糕。此外，一些正在进行的项目可能会因现金流量而蒙受损失，将会导致公司重大的经济损失。对于小型企业来说这通常是致命的。在某种程度上，现金流量反映了企业的工作能力。通过有效的利润管理，解决未来利润不足问题，对业务财务运营费用进行良好管理，确保业务增长的稳定性。

二、企业在现金流量管理中可能存在的问题

（一）现金流量管理缺乏完整的管理体系

对于企业而言，现金流量面临资金分配不足和分配不善的问题，又因为没有完善的管理系统，导致企业陷入财务困境或资金冗余等不利状况，经营活动长期出现净流出等现象。

（二）缺乏现金流管理的全流程控制

一些公司只关注利润和其他业务绩效指标，而忽略了影响现金流量指标的主要因素，可能导致出现资金周转问题。 现金流量管理的全流程控制也是创建和运营业务的整个过程的主要指南，应该侧重于全流程的初步财务计划和控制，以及对后续请求的考虑。

（三）在投资、筹资活动中，缺乏资金动态管理观念

当管理者对投资项目做出决定时，如果决定错误，可能会失去控制或失去投资机会，可能导致现金流量无法运作，或者无力偿还资产。另外，在向企业贷款的过程中出现错误的情况下，很容易增加企业的债务比率。如果债务过高，将不会减少由于金融危机造成的财务影响或无法增加固定资产，这将影响生产和经营的可持续发展。因此，有必要防止投资活动和资金财务的盲目调整，引入动态现金流量管理的概念。

（四）忽视应收账款催收及其账期管理，易造成坏账，影响企业经营效果

债券是由公司的信贷周转产生的，从而减少了公司的现金流量。尽管信贷周转对于增加企业的销售额而言具有较大的市场份额和较高的利润，可以避免风险。例如，在市场增长乏力、多变的经济环境之下，由于延迟或过剩而导致的坏帐会增加企业的预算赤字和盈利能力，减慢企业的进一步发展。

三、现金流量管理上产生问题的解决对策

（一）落实现金流预算执行、考评制度

实际上，创建和落实公司管理预算现金流量的系统是为了确保可以通过程序可靠地控制现金流量管理，并确保业务最终产生的现金流量。但是如果制度不能真正建立并有效贯彻，那么制度的存在就失去建立之初的意义。因此，企业必须坚决执行现金流预算制度，同时推进考评制度的进一步落实，对于预算管理制度建立过程中得到的反馈进行收集，对结果进行分析检验，使权责得以明确。

（二）建立完善的现金流量管理体系

建立完整的现金流量管理体系是确保公司安全和成长、提高市场竞争力的重要保证，该管理体系控制着整个业务的流程。

1.重视现金流量分析，做好现金流量预测

定期组织成本和支出，并动态管理和控制现金流量和现金流出，通过对已发生的资金收支与全年预算情况进行对比，分析资金的预算完成度，并比对同期的资金变化情况，对预算差异较大的，查找真实原因，以正确安排资金用到实处;通过比较多年来的财务余额和收入份额变化的分析，可以发现现金流量演变以及增长趋势。通过比较多种了解货币状态及其趋势的方法，可以创建现金流量管理系统，以确保业务运作的正确执行。通过加强现金流量流程管控，协调各事业单位、部门和内部项目的资金需求，建立平衡的现金流量管理，严格管理日常业务活动中资金的收取和计算。在每次收款和付款时，都需要从事某种业务，以后再开发、管理和执行，并且还需要完成收款和付款，才能获得适当的融资和良好的周期。

2.加强企业集团资金集中管理

（1）通过集中管理企业集团资金可以提高团体分配的收益。可利用集团内各成员企业的不同资金存量来最大化分配资金的使用，优化股份制集团之间的关系，以及减少外债，增强集团公司的融资、偿债能力，提高集团对外融资的议价能力，也从集团层面实现资源的优化配置。

（2）加快集团内部资金投入，提高资金使用效率。企业的现金流量之间的内部流动效率很高，可以有效地提高资金交易的速度。同时，无需支付额外费用，即可节省企业的财务成本。

3.根据企业所处的不同发展阶段来判断现金流量的合理性，助力企业制定股利分配政策

股利分配应对应于业务策略的预期现金流量，优先考虑业务策略所需的资金。为了增加企业利润，还必须增加股东的股利收入和派发股利的长期利润。因为业务发展阶段分為早期阶段、成长阶段、成熟期和衰退期。在不同的发展阶段，所需资金各不相同，所需的初始资金减少，财务风险也降低，导致股利无法正常分配，无法满足高风险、高货币需求。通常，正在考虑采取适当的股利分配政策。随着时间的流逝，所需的金额会减少，公司可以创建现金流量，降低财务风险，并提供现金股息政策。在经济衰退期间，现金流入和需求可能会继续下降，以降低亏损风险、增加股票股利并减少股利政策。

（三）建立现金流量考核指标体系

可以通过短期和长期两种方式将现金流量管理集成到公司的工作中。现金流量的短期管理必须按时支付，现金流量的长期管理可以实现有效的现金流量商机和目标。

一般标准：

（1）反映盈利能力的现金流量净利息指数是现金流量净额与净利润之比，并且是检查公司实际收入质量的重要指标。

（2）“销售质量指数”是指确认商业有效性的收入与销售产品所得的收入百分比，在公司提供的劳务服务以及企业的利润率中这是最重要的指标。正常情况该比率应大于或等于1，这表明公司的债务担保得到担保，企业收益率和现金流量越高，资金使用的效率就越高。

（3）“被动净缓存比率指数”是指公司偿还债务的能力。流动债务所占份额所产生的净现金流量比率可以提高公司偿还流动债务的能力。百分比越高，现金流量流动率越大，则在年底获得偿还债务的可能性就越大。

（4）“按现金率计算的销售水平指标”是指业务增长的概率，即产品和服务销售收入与上年同期增长率之比。这是对潜在业务增长的定量分析，以评估潜在业务增长。百分比越高，业务增长的可能性越大。

四、结语

为了使公司在激烈的市场竞争中获得一定的地位和优势，公司必须深刻意识到市场环境的变化，适应市场，并实现长期增长。可以通过启用现金流量管理-企业融资的重要组成部分，通过不断改进、积累经验，逐步改进现金流量管理系统的实施和评估，应充分理解这一点。只有这样，才能更精准地进行企业管理判断，更好地促进企业发展。

参考文献：

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[2]张燕.企业运营中现金流量管理与分析的重要意义[J].中国乡镇企业会计，2019（06）：79-80.

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