区块链技术在粤港澳跨境金融的应用前景研究

摘要：现阶段，随着经济社会的快速发展，粤港澳地区逐渐成为最具有吸引力的跨境金融市场之一。在我国对跨境金融的大力支持下，区块链技术近年来迅速崛起，打破了传统跨境金融发展的局限，主要应用于数字货币、证券发行与交易、跨境结算与支付、征信与反欺诈等方面，自首次提出以来，取得了显著成效，极大地促进了我国的贸易增长。展望未来，我国跨境金融应构建功能完善的金融平台，不断提高金融服务意识，并合理应用区块链技术占据跨境金融的战略优势。本文基于区块链技术及其在粤港澳跨境金融的应用现状，深入探究了区块链技术在粤港澳跨境金融的应用策略。

关键词：区块链技术;粤港澳;跨境金融

中图分类号：F832;TP311.13文献识别码：A文章编号：2096-3157（2020）26-0146-03

近年来，区块链技术的研发逐渐受到了各个金融机构的高度重视，比如早期的比特币和以太坊，以及各类创业公司和风险投资基金，只要和区块链挂钩，均具有诸多亮点。随着区块链技术的迅速崛起，其独有的优势带给了金融行业全新的机遇和挑战，为了提高在金融行业的话语权和提高我国的跨境金融实力，以便能够制定相应的金融技术标准并将其推广到境外，应加强对区块链技术的深入认识，积极参与该技术的研发。2020年7月31日，广东省地方金融监管局联合人民银行广州分行等部门颁发了《关于贯彻落实金融支持粤港澳大湾区建设意见的实施方案》，表明将着重发展港澳特色金融产业，从而促进跨境金融的创新。

一、区块链技术的主要概述

区块链技术是一种数字货币应用基础技术，是通过块链式数据结构对数据进行验证和存储、通过分布式节点共识算法对数据进行生成和更新、通过由自动化脚本代码组成的智能合约对数据进行编程和操作、通过密码学方式确保数据传输和访问的安全性的一种全新的架构和计算范式，使用区块链技术能够有效储存双方的交易，并且能够进行永久查验。该技术是一种相似于分布式账本的系统，其原理是共享和交互数据，存储的数据和信息无法伪造，而且全程留痕，具有公开性、高可靠性、可追溯性、去信用化、去中心化、集体维护性和合约执行自动化等特点[1]。区块链技术的特性为构建数据基础设施奠定了坚实的基础，促进了消费者、卖家、物流和供应商等多个参与方的互动和信任（详见图1）。

二、区块链技术在粤港澳跨境金融的应用成效

1.强化了风险控制能力

现阶段，区块链技术在跨境金融中的优势越来越明显，在一定程度上降低了成本、强化了风险控制，再加上大数据和人工智能等技术的应用，不仅提高了对粤港澳跨境金融中套利、逃税、洗钱和非法外汇业务等违规风险的识别能力，还进一步加强了对金融行为的实时监测和分析能力。作为一种新技术，现阶段区域链技术得到了经济市场的大力追捧。在清算、结算和审计方面，区块链技术采用分布式账本，流程自动化，可以减少中间环节，并降低信贷成本和单点故障的可能性，而且存储在区块链上的记录具有透明性和可追溯性等特征，能够满足监督和审计的具体要求。

2.提高了跨境支付的处理效率

因为金融机构的清算、对账和结算的成本高昂，涵盖了许多手动流程，特别是在跨境金融机构，因此不仅会给用户端和金融机构后台的业务端带来大量的成本，还会导致小额支付业务的实施难度增加。而应用区块链技术能够在一定程度上降低金融机构的对账成本和处理质疑的成本，而且在支付业务方面的处理效率也得到了提高，进一步推动了普惠金融。尤其是区块链技术对财务活动的优化作用，通过对区块链去中心化和信息透明共享等特点的充分利用，有效提高了粤港澳地区的金融交易效率。

3.保障了票据的真实性

对于我国比较常见的发票风险事件，有70%的原因是由于使用纸质发票进行交易，在手工操作的过程中很容易出现各种各样的人为失误，而且有许多中介参与其中，很难进行管控，因此银行无法全面了解其贸易历史记录，重要文件的审批趋于形式化，再加上风险控制方面也有一些不足之处，从而导致发生了许多“一票多卖”、违规操作、私下交易等问题，而区块链技术的不可伪造这一特点能够有效保障票据的真实性，并且能够在不依赖于第三方的同时提高处理效率，从而降低一定的监管成本。

三、区块链技术在粤港澳跨境金融的应用中的不足之处

1.观念问题

区块链技术既是一种技术的革新，也是一种观念和商业模式的转变。在观念方面，区域链技术逐渐从“信用集中”转变为“民主自治”;在进程方面，区域链技术的发展起步较晚，金融科技公司已经根据实际业务情况为区块链技术的应用范围开拓了新的发展空间。但是仍然有许多公司仅仅是在数字货币的基础上进行探索，缺乏和其他领域的有机结合，导致区块链技术的发展领域比较狭小，这在一定程度上限制了该技术的广泛普及，对其发展造成不利影响。除此之外，从商业模式的转变来看，新旧模式之间仍然存在许多冲突，很容易产生问题和矛盾。

2.技术问题

區块链技术的应用需要多种基础技术的支持，包括密码学、智能合约和底层算法等，并且还要结合具体领域的实际情况，因此该技术的开发难度非常大。除此之外，由于要用到分布式共识机制，导致计算力浪费问题严重，该问题一直受到业界质疑，尤其在进行大规模业务时的抗压能力，因此难以保证分布式共识的有效性和有效算力，导致算力成本进一步提高。虽然权益和授权股份证明共识，以及节点算力的工作量证明，也能从不同的角度提高共识效率，但是却没有统一的标准，不利于区块链技术的普及和开发。

3.外部环境问题

从外部政策的角度上来看，区块链技术的应用在某些方面违背了我国现有的体制，并且会在一定程度上降低国家的监管效率，甚至不利于国家的发行货币机构，除此之外，在洗钱和毒品交易方面也有用到区块链技术，使得各个地区和政府对该技术的态度仍不统一。从外部网络安全的角度上来看，虽然目前已经采取了非对称加密和共识防篡改机制等一系列安全技术措施，然而随着加密技术的不断进步和越来越多的解密方法，与国际水平相比，我国的加密技术水平仍然还比较落后，而区块链技术是应用在开放性和透明性的互联网中，因此无法有效保证网络环境的安全性。

4.应用场景问题

随着区块链技术的不断发展，价值的交换越来越依赖技术环境和物理主体，再加上交易主体之间知识结构等因素的变化，均会对区域链技术的应用和创新造成影响。现阶段，比特币是区块链技术的比较常见的应用场景，然而大部分都是一些不成功的案例，因此无法作为该技术取得支持的有效参考，也不利于当地政府对该技术的大力支持。

四、区块链技术在粤港澳跨境金融的应用策略

1.合理评估应用场景

对于区块链技术，应根据其独有的特性合理评估应用场景，比如在支付结算方面，我国拥有畅通的互联网金融支付系统，并且客户的满意度较高，而在跨境支付方面，由于区块链技术的支付流程相对复杂，需要通过各个银行依次办理，耗费了大量算力，而且每秒只能同时进行7笔交易，很难取得客户的满意度，并没有金融支付系统的优势大，因此并不适用于我国的支付场景。而针对跨境支付，以往的跨境结算模式是开户行、央行、境外央行、代理行、清算行等各流程依次结算，需要证券公司、证券交易所、托管银行和清算机构等协同参与，而且每笔交易还需要通过SWIFT系统进行报文传送，因此每笔跨境支付从交易日到交割日通常需要1天到3天，该支付方式非常繁琐、效率极低，并且在支付过程中资金占用较大[2]。而区块链的跨境支付方式是把虚拟货币当做中介（代币），首先把汇款人当地的法定货币兑换为代币，其次在收款端把代币兑换为收款人当地的法定货币，最后达成跨境支付的目的。和以往的跨境支付模式相比，在区块链基础上的跨境支付更加方便和快捷，并且是自动的，更加符合当下的时代发展趋势，能够提供每天24小时、每周7天的不间断服务。因此从支付领域来看，粤港澳跨境支付对区块链技术的需求较大，应在跨境支付领域大力开发区块链技术的应用。除此之外，在区块链技术尚未突破部分技术瓶颈壁垒的情况下，比较适合向效率较低、确认次数较少和中介流程较多的金融领域优先发展，比如金融领域中的征信系统和跨境支付等应用场景。

2.加强对区域链技术的管理

从区块链技术的应用外部环境来看，我国对资产的管控力度较大，区块链技术要想在中国被广泛应用，必须在现有的体制下、在国家严格监管金融领域的基础上运行。首先，应根据区块链技术应用场景的实际需求进行开发，优先选择“中心化管理”+“去中心化自治”的模式。现阶段，我国已形成了相对成熟、稳定的“中心化管理”金融体系，而且具有很高的效率，虽然降低了全方面颠覆以往金融管理模式的可能性，但是也伴随着较大的风险和不确定性，因此在风险性较大的核心金融板块中，应沿用以往的“中心化管理”，以免金融体系出现风险隐患;而在非核心金融板块中，应尽量使用区块链技术，从而提高自治管理效率。其次，应知道“中心化管理”和“去中心化管理”是相对和谐的，应尽可能地应用于能够完全把控够把控主动权和准入权的金融应用场景中，把中心化的区块链逐渐转变为为私有链、公有链和联盟链，并逐渐集中权限。最后，在应用区块链技术的初期阶段应优先选择风险性较小的金融板块和权限可控度较高的链式结构。在应用区块链技术时，应成立区块链金融联合开发公司，根据当前的互联网共享理念和技术进行集中开发，形成区别化区块链，从而降低开发成本，特别有利于中小型金融机构的成本控制，并且还能积累区块链技术的开发经验使其更加专业化。

3.优化区块链技术的发展策略

对于区块链技术，应根据具体的应用主体、应用场景和内外部环境进行具体分析，从而采取差异化的发展策略。较大的金融主体应在使命责任的基础上应用区块链技术把握未来金融领域的发展趋势，从而进行稳定和谨慎的发展;较小的金融主体应从各个方面进行积极尝试和实践，比如在征信和跨境支付结算等方面。在区块链技术的开发和应用上，应根据实际情况和成本，采用“区块链技术公司+金融主体”进行共同开发，以便落實该技术的应用。

4.扩大金融业对外开放

首先，在银行方面，应大力支持在粤港澳地区和内地同时设立境外银行的子行和分行，以及金融理财公司和资产投资公司，比如将粤港澳的国际商业银行成立在广东自贸试验区内。其次，应鼓励粤港澳地区的证券基金期货法人机构积极参与人民币合格境外机构投资者和合格境内机构投资者的资格申请，从而扩大证券业对外开放以提高其国际化水平。最后，应在粤港澳地区成立专业的保险资产管理子公司，从而在依法合规、风险可控的基础上大力支持保险资金，从而扩大保险业对外开放。除此之外，在促进人民币市场发展方面，应支持粤港澳地区发展人民币业务，尝试在粤港澳地区发行人民币地方政府债券，逐步拓展粤港澳地区人民币的跨境使用范围和规模，使人民币在粤港澳跨境金融中的流通和兑换更加便利。

5.构建跨境金融支付平台

长期以来，跨境金融支付问题始终是我国跨境物流和跨境电商的重要发展问题[3]。当前大多数的跨境金融在支付方面均需要第三方机构得以完成，逐渐形成半垄断的局势，严重威胁跨境金融支付的安全性和可信度[4]。跨境收款成本较高，需要耗费大量的手续费和时间，不仅无法保证安全性，而且面对跨境支付中的欺诈行为很难取证。因此，应借助区块链技术，构建粤港澳跨境金融支付平台，从而营造一个更加公平和公正的支付环境。具体来说，应记录商品的每一个流通信息并将其发布到相对应的区块中，替代以往的检测和跟踪体系，从而实现对商品从供应商到用户整个过程的自动化检测和追踪，并整合实时跟踪系统和区块链的支付系统，以便能够随时随地查看商品信息和交易进度。在商品送达到目的地时，就能够立刻触发智能合约，促使系统自动完成整个支付流程，无论在可信度还是效率方面，该支付方式均优于传统的支付方式，并且有效解决了跨境支付结算中手续费较高和耗时较长等一系列问题。

6.组建跨境投融资服务平台

首先，在区块链技术的应用方面来看，应进一步扩大粤港澳跨境金融区块链服务平台的试点范围，并丰富区块链技术的应用场景，逐步构建粤港澳跨境融资信用服务体系，从而使市场主体贸易投资更加便利，并提高平台服务水平。其次，应深入探索在金融机构中区块链技术的协同应用，支持金融机构共同加入区块链技术基础上的应用系统，研究行业内业务数据共享机制，在保护用户数据隐私的前提下，在共享范围内纳入相关数据逐步并进行依法使用。最后，从政府的角度来看，应根据粤港澳的特色金融产业，充分发挥风险管理中心和国际资产管理中心的作用，组建“一带一路”建设的投融资服务平台，为我国“走出去”企业提供咨询和融资等服务。

7.结合其他技术

支持金融机构进一步加强对其他技术的运用，比如互联网技术、大数据技术和云计算等信息技术，以便对信贷流程和信用评价模型进行不断改进，从而打造自动化、数据化和智能化的跨境金融服务体系。同时在粤港澳地区的智慧医疗、智慧生活、智慧交通和智慧养老等重点领域大力推广移动支付的深度应用，比如在粤港澳地区的公共交通等领域合理实施跨境支付的便利化措施，从而持续为粤港澳地区提供更优质、更专业和更安全的金融产品和服务。同时，还应促进和粤港澳金融监管之间部门的合作，包括完善和粤港澳金融管理部门之间的沟通和联络机制，从而有效缓解跨境金融业务和金融监管之间的摩擦和矛盾，并促进金融领域监管规则的优化和创新[5]。

五、结语

综上所述，政府应掌握任何新技术的形成和发展历程，对区块链技术的发展进行客观理性的分析，积极参与到区块链技术的金融规则的制定中，并在区块链技术的普及前做好应用、监管和政策等准备工作。针对不同的金融主体应制定不同的发展措施，同时选择最优的技术发展模式，在政府的带领下开发底层基础建设，并提前做好参与区块链监管的准备工作，从而更好地适应未来的科学技术和跨境金融发展。

参考文献：

[1]鲁啸军.基于区块链技术的对俄跨境支付金融平台的研究[J].对外经贸，2019，（2）：111～113.

[2]孙妍.区块链在金融领域的应用及启示分析[J].商场现代化，2019，（4）：89～91.[3]易燕.基于区块链技术我国跨境物流金融的发展展望—— 以随行付为例[J].对外经贸实务，2020，（4）：77～80.

[4]郭晓蓓，蒋亮.区块链技术在商业银行的应用研究[J].西南金融，2020，（6）：13～26.

[5]庞佳璇，郝惠泽.基于区块链技术跨境支付模式分析及监管探析[J].经济师，2020，（6）：56～57.

作者简介：

左光宇，广东财经大学华商学院助理研究员，硕士;研究方向：粤港澳大湾区金融发展。