云南省银团贷款业务发展浅析

普蕾

摘要：近年来，我国银团市场持续发展，市场活跃度不断提升。云南省从传统基础设施建设补短板到新基建新动能、战略性新兴产业等重要领域建设投资力度空前，但较全国在银团贷款业务方面发展较慢。本文通过对云南省银团贷款业务发展中存在的商业银行对银团贷款作用理解不深、组团意愿不强、产品创新不足等问题进行分析，从当前处于云南省基础设施建设重大窗口期、内外部政策支持机遇期、银行转型发展的挑战期的角度，从做好政府引导，加强监管窗口指导，优化商业银行银团工作机制和推动银团筹组模式、结构创新等方面提出促进银团发展的相关建议措施。

关键词：银团贷款 基础设施建设 项目融资

银团贷款一般是指多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的数额较大的一种贷款或其他授信。牵头行、代理行和参与行，按照“信息共享、独立审批、自主决策、风险自担”的原则自主确定各自的授信行为。银团贷款在国内大型基建项目和城镇化综合建设中，解决了项目融资周期长、资金量大的问题，又合理控制了信贷风险，稳定了信贷资产质量，具有明显的产品优势和实践意义。

一、云南省银团贷款业务发展现状

云南省银团贷款业务近年来规模虽有所增加，但占比偏小。2018年全国牵头行统计的累计新签约银团贷款合同总金额34846.48亿元，较上年增加2853.86亿元。从发达地区看，2018年末，新签银团贷款合同金额全国排名第一位的上海地区，新签订银团合同3391.75亿元，占全国总金额12.05%;从西部相邻省份看，四川省2018年新签银团贷款合同总金额1793.62亿元，占全国总金额6.37%，新签银团贷款合同金额在全国排名第七;贵州省2018年新签银团贷款合同总金额1032.75亿元，占全国总金额3.67%，新签银团贷款合同金额在全国排名第8;而云南省2018新签银团贷款合同总金额仅565.70亿元，占全国总金额2.01%，新签银团贷款合同金额在全国排名第14（见表1）。

二、云南省银团贷款业务发展问题

一是商业银行对银团贷款产品作用理解存在误区。多数商业银行仅将银团贷款视作获取中间业务收入的工具，忽略其功能作用，造成操作异化。

二是各行相互配合筹组银团意愿不强。对于大项目、大客户，多数商业银行首先考虑的是如何用完行内授信进行独家贷款，甚至不顾风险增加授信额度、改变担保方式、降低贷款利率等迎合客户需要。即便因自身对客户授信额度有限不能满足大型项目贷款金额需求勉强组团，也会因为争夺牵头行资格、贷款额度分割、流程沟通成本等问题使得银团筹组效率低下，客户体验感不强。

三是创新型银团产品不足，不能满足目前复杂项目融资需求。目前的大型基建项目对资金期限、用款时间的错配、资金的流动性需求都有更精细化的要求，这就需要银团贷款产品进行模式创新、结构创新，根据不同项目特点设计银团方案以衔接项目开工建设与资金需求。

三、发展银团贷款的意义

（一）重大发展机遇要求做

目前，云南省基础设施建设步伐加快，支撑高质量发展、服务“一带一路”建设的综合基础设施体系正在形成。在云南省“双十”重大工程、“五网”基础设施工程、4大重点领域“新基建”蓝图引领的重大发展机遇背景下，云南省迎来“大基建”建设窗口期。省政府此次提出的基礎设施“双十”重大工程总投资约3.6万亿元，据统计在建单个项目总投资不低于200亿元，新开工单个项目总投资不低于500亿元（见表2）。银团贷款能提供大额、长期、稳定的资金，无疑是匹配“大基建”发展的最佳融资产品，也是商业银行最能够紧密贴合国家战略部署，积极向重点领域和项目倾斜的切入点。

（二）内外部政策制度支持做

随着银团贷款业务在银行的实践加强，我国银团融资和银团贷款业务内外部政策制度都有着一定的完善和发展。从2007年银监会颁布《银团贷款业务指引》开始，监管部门及协会在业务指引、技术指南、流程规范方面都给出了明确要求，积极支持与推动银团市场规范发展。各商业银行也在不断优化银团业务流程，强化了部门职责，细化业务实施的管理要求及配套机制。一些走在前端的金融机构还在针对银团贷款业务上制定了差异化政策，对银团营销人员匹配战略激励工资等特色机制。

（三）银行转型发展必须做

我国利率市场化改革提速，资本服务的创新形式涌现，商业银行必须增强自身的发展动力才能把握市场主动权。银团贷款是商业银行投行业务中与信贷投放联系最紧密的产品，也是商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。通过拓展银团安排等非利差收入业务，探索对公业务投行化转型路径，是现代商业银行转变自身业务发展模式、培育新的收入增长点的战略性业务。同时，银团业务促进了金融同业合作，意义不仅仅是同业间的“抱团取暖”，更是有效避免恶性竞争，构建良好市场秩序的“互利共赢”。

四、云南省银团贷款业务发展建议

（一）政府层面

一是畅通需求双方的沟通渠道，提高信息的对接效率。政府可尝试开发统一融资服务信息网络，畅通信息收集和发布渠道，促进融资业务流程合理化，提高融资服务的时效性和透明度，将资产端与资金端有效对接，减少信息不对称。二对发挥项目典型引路作用，将复制性强、带动效应明显的银团示范项目积极推广。三是鼓励各类金融机构积极建立银团信贷专项，支持云南传统基建和新型基建项目并行发力。

（二）监管层面

一是加强业务交流，健全工作机制。银行业协会应根据地方银团发展情况，牵头对实施效果较好的典型银团案例在成员单位间开展业务研讨交流，积极修订地方银团贷款合作公约，进一步明确银团贷款组建范围和工作机制。二是完善云南省银团贷款信息发布与统计系统，加强银团数据的统计分析，搭建信息平台，及时共享数据，实现信息互联互通，高效合作，促进银团贷款业务标准化和市场化建设。三是加强窗口指导，有序引导银团贷市场规范发展。随着国内融资市场的不断发展，在实践中对银团贷款模式创新和结构创新提出了更高的要求。这就需要银行业监管部门及时加强窗口指导，完善相关法律法规，细化业务实施的管理要求，完善银团贷款协议及合同文本，让银团业务发展有章可循，从而引导银团贷款市场的规范化发展。

（三）银行层面

一是做好“两库”管理，加强同业沟通。商业银行应顺势而为，加强行业研究，挖掘政策蓝海，根据地方政府的发展规划，将符合政策的政府项目、实体经济项目纳入“银团贷款项目库”，对项目库进行动态管理，精准选择项目进行跟进营销。同时，银团业务涉及多个参团机构，由于信贷体系和审批流程的不同，有效沟通尤为重要。应建立“合作同业名单库”，实行各行银团联系人定期沟通制度，把实际操作中遇到的问题罗列出来，实现信息共享，促进工作交流常态化、机制化。

二是优化内部流程，防范银团贷款操作风险。银团在进行前期融资的过程中，需要对各个参加融资的银行进行准确的风险评估，让参与各方承担的风险在可控范围内。强调收益安全一体化，根据客户评级、风险分类、用信条件多维度要素合理确定银团融资方案。在组团过程中，在严格把控每个调查、审查、审批环节的同时优化业务流程，避免重复环节降低组团效率。综合评估合规风险和业务实际，完善银团贷款合同文本，对于银团项目中的重要条款需做好书面协定，做好风险防控。银团贷款发放后，应认真做实贷后管理工作，按照银团协议召开银团会议，共同处理贷后事项。

三是采用“银团+融智”服务模式，合规创新银团贷款产品。以银团贷款为项目切入点，在项目融资结构设计、现金流管理等方面做好专项顾问服务，挖掘项目中其他产品嵌入机会，形成业务联动，增加银团项目附加收益，提高客户黏性。积极推动银团筹组模式、结构创新，探索分组银团、分级银团、参与型贷款模式等的具体运用，以合规创新促银团发展。

参考文献：

[1]杜一品.银团贷款的信息不对称问题及信贷风险防范研究[J].中国商贸.2013（17）.

[2]张琪.银团贷款的信息不对称问题及信贷风险防范研究[J].财经界.2011（6）.

[3]柳炼.浅析银团融资策略及风险防范[J].金融视线.2020.

[4]银团贷款业务指引.中国银监会.2011.

作者单位：中国农业银行昆明分行