企业集团投资业务内部控制研究

曹雪娟

（中国电建集团山东电力建设有限公司，山东 济南 250102）

在当前经济发展环境下，企业集团为了实现自身的战略发展，探寻企业集团新的盈利点，加快企业集团新兴市场的开发，在多元化经营以及产业链延伸等方面加快了投资活动的步伐。然而，企业集团的投资业务活动过程中贯穿了各种各样的风险问题，对于投资管理不当很容易造成企业出现投资风险，甚至由于投资项目的严重亏损造成投资活动的失败。因此，在现代企业集团内部管理方面，应该充分认识投资管理的重要性，针对企业集团的投资业务完善内控管理体系，及时发现可能出现的投资风险，有效避免投资活动损失，这对于推动企业集团实现高质量战略发展也至关重要。

一、企业集团投资活动流程特点及投资业务内部控制介绍

对于企业集团来说，投资主要是企业集团为了实现预期的投资收益，而开展的投入资金以及资金运作的过程。企业集团投资活动流程主要包括以下方面：第一，进行投资方案的拟定，主要是按照企业集团的战略发展规划以及外部宏观经济环境、行业领域市场状况等，进行投资方案的拟定，作为投资决策制定的依据。第二，进行投资方案的论证分析，重点对投资活动方案从经济性、技术性以及社会性等方面进行研究分析，并对投资项目的可行性、投资资金来源保障情况、投资风险承受及控制能力等进行评价分析。第三，进行投资项目的决策，主要是结合投资方案的论证分析，按照职责权限分工等对投资方案进行决策实施。第四，投资计划的论证执行，在进行投资决策以后，结合投资方案拟定投资计划，对投资活动按照既定权限进行审批，并推动投资计划执行，对于需要处置或者是回收的投资项目按照规定的权限进行相应的处置及回收。

投资业务活动内部控制，则主要是对企业集团各项投资活动以及整个投资活动流程所进行的控制以及分析。开展实施投资业务活动内部控制，要求企业集团应该充分考虑投资预期收益以及投资规划的情况下开展投资活动行为。投资业务内部控制贯穿于企业集团投资活动的全过程，通过内控活动的开展实施，对企业集团的投资布局进行优化，对投资活动流程进行规范，进而促进企业集团投资行为的严谨性，并确保企业投资目标的顺利实现。

二、企业集团投资业务内控管理方面存在的主要问题分析

（一）企业集团管理层对于投资业务内控重视不足。一些企业集团在投资业务管理方面，对于内控体系不够重视，尤其是企业集团内部的治理模式以及组织架构、决策机制不够科学，在企业集团内部还存在着职责不够清晰以及权责交叉的问题，尤其是容易在企业的重大投资决策事项方面存在争议，进而由于决策层市场分析能力不足或者对于投资业务潜在风险预见不足，造成企业集团的投资业务活动出现风险问题。

（二）企业集团投资业务内控体系缺乏风险导向。一些企业集团决策层以及投资管理部门缺乏风险意识，没有针对企业投资业务活动建立系统健全的风险评估机制，尤其是对于投资过程中资金融及活动以及投资业务活动没有进行系统的风险识别评估和分析，投资业务活动风险的风险预警体系以及风险识别体系不够完善，难以及时有效的发现在投资业务活动中可能出现的风险问题。

（三）企业集团投资业务内控程序体系不够完善。当前有的企业集团在投资业务内控程序方面还存在不少的薄弱环节，有的投资业务活动过程中缺乏系统健全的投资可行性分析，尤其是进行投资业务活动的分析阶段相关的资料不够完整，在投资业务活动具体实施层面也缺乏后续的跟踪分析，特别是对于投资项目的经营状况跟踪分析不够，对于企业集团投资业务活动也缺乏完善的后续的监督管理，导致在投资业务活动中出现的一些问题得不到及时的纠正解决。

三、加强企业集团投资业务内部控制的实施策略

（一）强化企业集团投资业务内控环境的改善优化。内控环境是企业集团投资业务内控的重要基础，在内控环境方面，首先应该做好企业集团内部权责的划分，尤其是完善企业集团投资决策委员会的工作职责，并组织企业集团内部的投资部门、风险管理部门以及财务部门共同参与，对其在企业投资业务活动管理中的职责进行完善，并进一步强化企业集团投资业务内控意识和风险意识，建立健全企业集团投资业务内控管理工作机制，确保投资业务内控在企业集团内部的顺利实施。

（二）建立基于风险导向的企业集团投资业务内控体系。在企业集团投资业务风险管控体系方面，首先应该注重增强对投资业务风险的识别和分析，针对企业的投资业务活动对有关的风险资料等进行全方位的汇集分析，对可能出现投资业务风险的各个环节以及潜在的风点进行识别和分类，采取专家咨询、案例研究或者是头脑风暴等多种方式进行风险的识别辨认，并对投资业务风险的层次进行明晰，明确风险发生的可能性以及风险的发生概率及其可能带来的损失等，对其中的风险隐患进行识别分析和财务预警。其次，应该针对投资业务风险合理的选择风险的应对策略，当投资立项所处的经营行业领域存在潜在风险时，应该及时进行投资风险的响应，并落实相应的风险应对措施。

（三）对企业集团投资业务的内控程序进行健全完善。在企业集团投资业务内控程序方面，重点应该突出以下几方面：首先，严格企业集团投资业务的立项管理，对于投资业务的项目立项应该严格进行申请审查，对企业集团的投资项目前景或者是被投资方的经营状况等进行认真的审核分析，开展投资质询讨论，对于投资项目可行性研究书应该深入分析行业的平均行情以及经营数据，准确地掌握投资立项价值，从源头强化对投资项目的控制管理。其次，应该严格对企业集团投资项目的立项审批，充分考虑企业集团投资项目的投资回报期，并针对投资项目落实专家评审，对于投资项目或者投资方充分听取风险管理委员会的专业建议，确保投资项目立项的科学。最后，应该强化对企业集团投资业务的跟踪管理，综合考虑投资项目的当期盈利、行业前景、风险隐患等多方面的因素，科学地进行投资业务分级管理；同时，还应该对企业集团投资项目变化等进行及时的跟踪分析，结合投资业务立项的进度和产业发展现状，对投资立项执行进行跟踪分析，并做好投资项目后期评价分析，促进投资预期收益目标的实现。

（四）加强对企业集团投资业务的内部监督管理。确保企业集团投资业务活动内控管理的有效，及时防范控制可能出现的投资业务活动风险问题，应该做好对投资业务活动的内部监督管理，尤其是突出内部审计监督的作用，优化完善内部审计监督部门的设置，提高内部审计监督工作的权威性，对企业集团投资业务流程及其潜在的风险型开展审计监督，针对重大投融资项目决策的科学性以及执行情况等开展内部审计监督，强化对企业集团投资业务活动的规范和约束，防范可能出现的投资业务活动风险。同时，应该做好企业集团投资业务活动的稳健性测试，对投资业务活动审批投资可行性论证分析、决策环节、实施环节以及评价环节等开展分析，及时发现在投资业务管理中出现的漏洞问题，并做好投资业务内控体系的强化，增强投资业务内控的有效性，确保投资业务活动开展实施的高效规范。

四、结束语

在企业集团投资业务的内部控制方面，应该结合企业集团投资活动的特点，对投资业务内部控制的程序进行优化，建立系统全面的投资业务风险管理体系，加强对投资业务的内控监督，改进优化投资业务管理方式，进而有效避免可能出现的企业集团投资业务风险问题，确保企业集团投资预期收益的顺利实现。