完善财务分析在企业发展中具体应用的思考

雷鑫

（高运控股集团有限公司，浙江 杭州 311200）

一、财务分析的基本内容

财务分析是指通过财务数据的合理的利用，从而对企业财务进行分析的管理过程，它既是企业决策的主要依据，也是企业财务管理的重要手段。其目的就是要全方位的表达和披露企业的经营理财状况，进而对企业经济效益做出正确合理的判断，为企业资金的筹措、投放、运用和分配等一系列财务活动的决策提供有力支持。当然对于企业信息的需求不同使用者对财务分析的侧重点也有所不同。具体包括：

（一）偿债能力分析

通过分析企业利用财务杠杆的水平，分析企业资产负债比例是否适度，分析企业的资信状况，促使企业提高经济效益，降低负债比率，减少财务风险。

（二）营运能力分析

通过企业资产的周转情况反映企业经济资源的利用率，并在周转过程中赚取利润实现资本增值，加快周转速度创造更多的价值。对于现有股东和潜在的投资者而言营运能力分析有助于判断企业财务的安全性和资产实现收益的能力，可以帮助他们判断投资决策。对于债务人而言，则有助于判断债务的安全性和信用决策。

（三）盈利能力分析

盈利能力是会计信息使用者最关心的问题，但不同的使用者所关心的侧重点也有所不同。如投资者关心的是所投资本能否带来预期回报，资本能否保值增值；债权人关心的是借出的资本是否安全，有没有正常的利润回报；而企业的经营者则关心的是经营活动的业绩如何。

（四）发展能力分析

发展能力是指企业在现有的基础上，用内部自有的资金不断扩大积累而形成的发展潜能。使用者十分关心企业的发展能力或成长性，因为发展能力不仅关系到企业的可持续生存的问题，也关系到投资者和债权人的风险程度。发展能力是企业未来价值的体现。

二、目前企业财务分析存在的主要问题

（一）财务分析方法存在局限性

目前，企业财务分析所需要的数据来源一般为过去已经发生的经济业务，只能作为预测未来的参考，并不是绝对的可靠与合理，有些数据甚至已经时过境迁了，特别是在物价剧烈变动的情况下，其反映的数据与现下的价格有了较大差别，分析出来的数据就失去了其本身的意义。而且现行分析数据大都以货币计量为前提，难以对非货币计量的要素进行全面的分析和反映，降低了财务分析的参考价值。

（二）财务分析数据信息存在缺陷

首先，会计处理方法的差异。各企业在会计准则的允许范围内因为会计人员的喜好或使用者不同对同一会计业务采用不同的会计处理方法，所产生的分析数据会大相径庭。针对数据不同的使用者，有些比率可能会使人产生误解，更有甚者通过人为的粉饰而更加无法反映企业的真实情况。

其次，业务与财务缺乏融合。大部分企业的财务分析目前仅停留在数据层面，不能深入到具体业务中去，分析颇有些纸上谈兵的感觉。而造成这种现状的主要原因是由两方面的原因：一方面是财务分析中的专业术语较多，而管理层或基层、车间管理者并不具备基本的财务知识，使得管理层和基层管理者对分析数据的理解存在困难；另一方面财务人员机械的采用公式或对财务报表进行静态分析，导致财务分析的结论不能满足经营管理的需求。

（三）财务分析未结合企业发展战略

首先是投资战略，现代企业不仅需要有获得利润的能力，而且必须确保赚取利润过程中资金流转的顺畅和财务结构的合理与安全，由于有些投资者和管理人员对财务信息的认知和理解不足，影响了他们对市场的判断和管理的决策的偏差。

其次是融资需求，在市场经济体制下，企业大部分经营所需资金都是靠企业自己来筹措，而企业筹资分析便成为财务分析中的一项重要内容。特别是企业扩大生产规模、技术改造、研发也成为成长型中小企业的重要融资需求。而在实际操作中不知从哪里下手，不知如何分析是摆在企业财务人员面前的难题之一。

最后是财务监控，实行财务集中监控是企业进行统一财务管理核算，加强监督控制的必然要求。目前企业内部的会计信息失真、财务管理失控是当前改革和发展中迫切需要解决的重大问题，企业面临的信息失真、信息滞后、监控困难、信息管理成本高，成为监控的主要的矛盾。

（四）财务分析未区分企业经营周期的特殊性

企业在创业初期或一些特殊时期计算出来的指标有时会与同行业平均指标或本企业同期的指标差异较大。对于数据有明显变动的时期或月份，就会以偏概全只单一考虑这几个月的数据分析，而没有全面的分析，其结果的可靠性和准确性会受到很大影响。

（五）财务分析专业人员的素质有待提高

目前中小型企业通常只注重对业务人员和基层管理人员的培养而忽视了对财务人员的培养，在实际经营中由于缺乏对财务分析的认识，大部分管理者对财务人员仅停留在财务核算、纳税申报等基础工作中，导致了企业对财务分析人员的投入更加稀少，财务分析工作不能有效展开，限制了财务分析对企业决策的影响。

三、优化财务分析提升企业经营决策有效性的建议。

（一）综合运用企业财务分析方法

首先，在价格变动较大时的企业的流动比率、速动比率会有较大变化。企业的短期偿债能力往往发生很大变化。许多财务比率计算出来的数值具有双重含义，需要根据分析者的立场从正反两方面去分析，使其更接近企业真实情况。

其次，对于难以用货币计量的要素，更要全面的分析，建议可以按现时的购买力调整各项目，其原则为：凡本年年末货币性项目不用调整，非货币性项目按如下公式进行调整；调整后余额=调整前余额＊年末物价指数/该项目当日物价指数，使其比较接近现下的物价水平。

（二）不断优化财务数据质量

1．提升财务数据的准确性与及时性

为了企业日后更好的发展，不仅要制定准确的发展目标，还要提高企业的发展效率。而科学严谨的会计核算是财务分析的基础，所以要求财务分析人员不断提高会计核算质量，保证财务运算数据的准确性，提高整体的工作效率。而企业为了更有效完善财务分析就需要建立一个专业的财务分析部门或者聘任一些专业的财务分析人员，将不同的工作内容分配给不同的分析人员，这样才能在整体上保证财务数据的准确性还能提高整体的工作效率。

2．增加业务部门与财务部门的交流

财务分析最终秉承者从业务中来，到业务中去的原则，财务分析最终要服务于企业的发展，探究和分析数据背后的原因，从而推动企业的发展与改善。财务分析要深入了解业务需求提高经营管理的参与度，因此财务人员应积极参与到企业各个层面的管理会议和讨论会中去，加强相互之间的学习和交流。切实了解经营管理的需求，使财务分析更科学化、体系化和制度化。

（三）财务分析要符合企业战略发展的需求

资金投资战略是为获得未来的经济利益和竞争优势。企业投资的实质就是确保企业战略目标落实。进行财务分析，分析企业资本运营对战略实施的支持和差异分析以确保企业财务决策符合战略目标的要求。

在筹资分析过程中，首先需要分析企业对资金的需要量，其次分析企业现在的财务状况以及未来的获利能力；再次分析企业筹措资金所需的成本和风险；最后与资金供应者协商确定一个合理的筹资方案，为企业扩大生产规模、技术改造、产品研发等是经营活动提供协助，将筹资活动顺利进行，使企业不断成长壮大。比如可以设置筹资结构比率、资金成本率等指标进行分析。

财务人员应从战略高度开展财务管理工作，进行财务分析，使财务分析成为战略决策重要依据，争取以最少的投入获取最大产出，努力使财务风险降低到最终水平，绝不以短期的经济利益而牺牲长期利益。

（四）企业特殊周期的数据要特殊对待

财务分析应该结合本企业的特点和所处的发展阶段，借鉴本行业中存在的现状和经营模式特点，分析判断我们所做的数据分析指标所显示出来的信息是否与本企业的现实状况相吻合，是否需要根据具体的情况做出调整，而不是简单地按公式一算了之。反而误导了管理者的判断。例如，企业在特殊时期的财务分析指标与行业中的平均指标上有较大的偏差时，行业指标是否有参照价值，或是否需要做实际的调整后再做比较。总之需要财务人员按实际情况来分析，而不能简单地一比了之。

（五）提高财务人员综合素质。

首先，为了更好地确保财务分析人员的工作效率，企业可以组织财务人员定期的参加线上或线下的专业培训课程，进一步的提高财务分析人员的工作能力和效率。其次企业可以组织财务分析人员与公司的其他部门定期交流，可以更大限度地调动各部门参与财务分析的积极性和合理诉求，也可以更好地让财务分析人员掌握各部门的特点进行指标的调整，使其分析的数据更准确，更符合企业的特点，从而促使财务工作的顺利展开。这些调整过的指标将有助于企业改善成本管理水平提高企业盈利的能力。企业才能在瞬息万变的市场中站稳脚跟。

总之，在现代社会中财务分析的价值是能帮助投资者、管理者更好地了解企业的运营状况和做出正确的决策。财务是企业正常运营的命脉，财务分析可以牢牢把握住企业的财务状况，为企业的投资、管理、生产、发展、转型提供了指导性依据。因此，应根据企业实际情况不断地完善财务分析指标，使财务分析更具有实用性。