国有私募股权基金党建工作实践与思考

文=诚通基金管理有限公司

国有私募股权基金承担了服务国家战略和取得市场回报的“双重使命”，通过聚焦国有资本布局、国有资本运营、国有资本回报和国有资本安全，坚持把加强党的领导与完善现代企业制度有机融合，把党建工作与企业中心工作有机融合，把党管干部和市场化选人用人机制有机融合，切实将企业党建工作转化为企业内生动力，以高质量党建引领企业高质量发展。

党的十九届四中全会明确要求，推进国有经济布局优化和结构调整，形成以管资本为主的国有资产监管体制，有效发挥国有资本投资、运营公司功能作用，做强做优做大国有资本。

作为多层次资本市场的重要组成部分，私募股权基金在服务实体经济、支持科技创新、推进混合所有制改革等方面发挥了重要的作用。近几年，伴随着政府引导基金的兴起，以中央企业和地方国企作为发起人的国有私募股权基金得到了迅速发展，在服务供给侧结构性改革，助力国有企业结构调整转型升级方面发挥了积极作用。

不同于一般的市场化基金，以中央企业和地方国企作为发起人的国有私募股权基金承担着服务国家战略和取得市场化收益的“双重使命”。一方面，设立国有私募股权基金的初心和使命是服务国有经济战略布局优化和国有企业结构调整，通过基金发挥国有资本促进国民经济结构调整的重要作用，做强做优做大国有资本，提升国有经济竞争力、创新力、控制力、影响力、抗风险能力，其政治责任和社会责任是明确的；但与此同时，基金的出资人又都是独立经营的法人实体，基金还承担着国有资产保值增值的经济责任，所以必须遵循基金运作规律，通过专业化运作和管理实现对标市场化收益的投资回报。

中国国有企业结构调整基金是由中国诚通集团作为主发起人，联合建信投资、招商局集团、兵器工业集团、中国石化、国家能源集团、中国移动、中国中车集团、中交集团和金融街集团等10家股东共同发起设立的国有私募股权基金。基金于2016年9月22日正式注册为公司制基金，基金总规模3500亿元。基金成立的使命是服务国有企业供给侧结构性改革、推动中央企业及国有骨干企业结构调整和转型升级。诚通基金管理有限公司（以下简称“诚通基金”）是结构调整基金的管理人，也是国资委国有资本运营公司试点中国诚通集团的全资二级子公司。诚通基金性质为有限责任公司，建立了规范的法人治理结构，设立了党委会、董事会、监事会，并设立了投资决策委员会审议和决策基金投资项目。

实践中，我们深刻认识到诚通基金作为大型国有资本的管理人和国家级国有资本运营公司的全资出资企业，在管理运营国有资本的工作中，必须坚持党的领导、加强党的建设，通过加强政治建设和思想建设贯彻党中央对做强做优做大国有资本和国有企业的要求，从优化国有资本布局、发挥国有经济主导作用、促进国民经济持续健康发展大局出发，深刻理解管好国有资本的实质和内涵，聚焦优化国有资本配置，管好资本布局；通过加强组织建设把党管干部和市场化选人用人有机融合，增强企业活力，管好资本运作，保障中心工作落实，提高国有资本收益；通过加强作风建设和纪检工作，聚焦防止国有资产流失，管好资本安全，切实将企业党建工作转化为企业内生动力，以高质量党建引领企业高质量发展。

完善重大事项决策机制，实现党的领导与现代企业制度有机融合

国有私募股权基金区别于一般国有企业的最大特点是市场化运作，管理机构属于市场化程度高的专业投资机构。因此，建立党的领导和公司治理有机融合的体制机制和符合基金运作规律的科学决策程序至关重要。加强国有私募股权基金党的领导，要以政治建设为统领，首要任务是明确和落实党组织在公司法人治理结构中的法定地位，保证党组织对重大事项决策的决定权、把关权、监督权落到实处，确保党和国家方针政策、重大决策部署的贯彻执行。

一是明晰清单，明确决策事项。完善国有私募股权基金重大事项决策机制，应紧紧抓住哪些事项必须进入前置程序这一首要问题，把落实党中央重大决策部署、国家赋予的使命任务、基金战略发展方向和目标、受托管理基金重大事项、国有企业党的领导和建设、重要人事任免和人才培育，以及事关基金全局的重大经营管理等事项梳理进入党委研究讨论前置程序的重大事项范围。

国有私募股权基金管理公司根据受托管理协议管理受托基金投资及经营事项，除管理公司自身的“三重一大”事项外，还会涵盖受托管理基金的重大决策事项。因此，国有私募股权基金管理公司在明确重大决策事项时，要对一个或多个主体的重大决策事项范围进行梳理。一般来说，根据委托协议，国有基金管理公司管理国有私募股权基金，受托管理基金的重大事项应该纳入管理公司的重大决策事项范围，由党委进行前置研究讨论。

二是明确主体，界定治理责任。在厘清重大事项范围后，应逐项确定权责配置，把党委依照规定讨论和决策的企业重大事项具体化、制度化、可操作化。第一，职权与功能定位相匹配。准确把握党委发挥领导作用、董事会发挥决策作用、经理层发挥经营管理作用的功能定位，合理界定各方职权，做到一件事由一个治理主体最终决策，体现决策拍板的唯一性。第二，权力与责任相对等。坚持有权必有责，授权不转责；有责必落实，失责必追究。第三，决策质量与效率相统一。既要实行科学决策、民主决策、依法决策，提高决策质量，又要抓大放小、合理授权、优化程序，提高决策效率。经过逐项梳理、精心设计、统筹考虑，重大事项决策程序确定为：涉及落实党和国家路线方针政策和重大专项任务、加强党的建设和重要人事任免方面的事项由党委直接决定；其他重大经营管理事项，经党委前置研究讨论后，由董事会决策或经理层按授权决策。

国有私募股权基金管理公司是根据受托协议，履行管理人职责。在决策程序上，党委会不仅仅是董事会和经理层的前置程序，更重要的是投资决策委员会的前置程序，对投资项目做前置研究。按照总书记“增强金融服务实体经济能力”的要求，公司党委在投资项目前置把关时，通过加强思想建设工作，统一思想，坚持基金使命服务国有企业和实体经济不动摇，重点对基金的投资方向、投资风险进行前置研究，不对项目做更多商业评价，做到既维护基金投资决策的独立性和专业性，又保障领导作用。明确重大事项范围和各治理主体责任边界后，针对国有私募股权基金的企业性质和业务特点，不断细化和完善制定“三重一大”事项清单。

三是完善流程，防范决策风险。明确决策范围、决策主体后，应根据党中央、国务院关于进一步推进国有企业贯彻落实“三重一大”决策制度等文件精神和有关法律法规要求，结合国有企业私募股权基金的业务运作模式，根据委托协议和受托管理事项范围，制定“三重一大”决策实施办法，进一步明确决策方式、决策程序和组织实施要求。

同时，相关部门应根据业务范围及职能归口，制定完善“三重一大”决策事项相应的后评估制度，从决策酝酿的充分性、决策程序的合规性、形成决策意见记录的完整性、决策执行的有效性、决策实施的效果等方面，对决策事项进行事后评估，并不断完善决策失误纠错改正机制。尤其是围绕受托基金项目投资决策，健全决策失误纠错改正机制、责任追究制度以及其他配套制度，以落实国家战略、使命任务完成情况和风险控制效果项目投资业绩来检验决策落实成效。

开展高质量组织生活，促进党建与企业中心工作深度融合

习总书记说过，走得再远都不能忘记来时的路。国有私募股权基金在尊重基金运作规律、坚持市场化运作的同时，始终要牢记基金成立的初心和使命，通过开展高质量组织生活，增强“四个自信”，践行“四个意识”，做到“两个维护”，促进党建与企业中心工作深度融合。

一是知行合一，深化中心组学习。每年初党委制定理论学习中心组专题学习计划，做好当年的党委中心组理论学习计划和安排，突出问题意识、问题导向，紧密结合实际，从推动公司发展方面创新学习方式。

首先强化政治理论学习。党委中心组在强化政治理论学习中，重心放在以习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑推动实践。党委结合党和国家事业发展面临的新形势和任务，随时跟进学习习近平总书记最新重要讲话文章、重要指示、重要批示精神；随时跟进学习上级党委要求的学习内容，提出政治学习要带着问题学、结合实际学，学深一步，学以致用，实践中党委采取“点与面、讲与学相结合”的方式，通过读原著、学原文、悟原理，深入系统学习领会习近平新时代中国特色社会主义思想蕴含的马克思主义立场、观点、方法，防止片面化、简单化。

在强化政治理论学习的同时，党委中心组建立了“围绕服务国家战略学习研讨基金投资策略、围绕防范金融风险学习研讨基金运作”的年度常态化学习模块：贯彻两会和经济工作会精神，学习研讨投资策略；贯彻防范金融风险要求，复盘投资项目查检投资风险；贯彻反腐倡廉要求，开展规范经营廉洁从业教育。

通过中心组学习，推动行业研究，定期集中研讨宏观经济形势和行业发展投资策略，推动投研联动；推动投资能力提升，组织投资工作实践反思交流专题研讨会；推动投后管理，带队集中调研子基金，组织派出人员投后管理培训；推动风险控制，组织对公司已投项目进行全面风险检视，形成风险管控报告和数据模型。

中心组学习，坚持次次有专题，有主讲人，有PPT课件，有研讨，使中心组学习平台成为党员干部和员工群众愿意参加，提高站位，头脑风暴，思想交流，团队最佳实践分享的学习和成长平台。

二是做强堡垒，支部建设走在先。基金公司员工有两大特点：一方面，平时多是项目团队工作制，出差频繁，人员分散度高；另一方面，人员大多为社会化招聘人员，存在对国有体制不熟悉，非党员人数多或入党时间不长的情况。在这种情况下，党支部作为党委开展工作的基础组织，是公司团结教育党员，提高党员凝聚力和战斗力的坚强堡垒。在支部组建时，党委按照前中后台混编的原则，按照不同部门混合组建了党支部，以利于通过支部活动加强部门间业务沟通及交流。党小组按照投资团队组建，有利于出差过程中，随时随地开展党小组讨论学习，也使得投资项目始终有党小组的管理和监督。与此同时，党委在公司范围内推选了业务能力强、群众认可度高、富有激情的中层骨干担任支部书记，做强支部建设，保障党委各项工作在支部推得开，做的好，有活力。

严肃党内政治生活，就必须落实好“三会一课”。公司每季度召开一次支部党员大会，每个月召开一次支部委员会会议和党小组会，组织党员开展理论学习、交流思想、项目沟通。在支部工作中，公司党委提出，支部要成为广大党员落实公司战略和中心工作的“加油站”，成为党员讲解政策理论献计献策展现风采的“舞台”，成为党员和积极分子交流思想疏解困惑的“港湾”和培训教育党员、联系群众的“学习课堂”。

除“三会一课”外，各支部围绕中心工作，走出去，引进来，积极创新活动方式，与股东和被投企业共同举办“主题党日”，开展“微党课”，举办“读书会”，通过形式丰富多彩，主题鲜明，富有创新性的组织生活，增强了党支部的活力、创造力、凝聚力和战斗力。同时，公司党委坚持企业文化要来源于员工内心认同、内化于员工内心的企业文化建设理念，充分发挥员工积极性，请员工从基金使命、企业价值理念、战略理念和实践理念等方面对企业文化建设提出意见建议，倡导全员参与企业文化建设，提炼了基金公司企业文化体系，并以员工自我讲解的形式开展了系列宣贯活动，取得了良好效果。

三是党建带团建，青年工作有活力。诚通基金青年员工占比超过50%，大部分青年员工具有海外留学背景，有的曾在知名金融机构工作过，思维活跃、业务能力强，做好青年工作对于诚通基金中心工作的开展具有重大意义。

公司党委充分发挥团支部的助手和后备军作用，充分发扬“党有号召、团有行动”的优良传统，按照习总书记的要求，走近青年、关心青年、引导青年，致力于成为青年的知心人、热心人和引路人，为党争取青年人心、汇聚青年力量，帮助青年树立对马克思主义的信仰、对新时代中国特色社会主义的信念、对实现中华民族伟大复兴中国梦的信心。在诚通基金党委的统一部署下，诚通基金团支部开展了“青春心向党·作风强担当”主题辩论赛、赴对口扶贫县扶贫支教、“让青春在支教扶贫之路绽放—2019年支教分享”“诚通溢满书香·伴我实现梦想”读书分享会等有意义的活动，以青年喜闻乐见的活动形式，帮助青年全面了解国情、把握时代大势、坚定理想信念，培养打造政治可靠、作风扎实、能力过硬的社会主义合格建设者和接班人。

2020年建党99周年，公司青年自发组织了以“我想告诉您·我想成为您”为主题的团员青年向优秀党员写信读信活动，深清表达了当代团员青年对党的忠诚热爱和勇于担当作为的时代精神，活动受到了团中央和国资委的肯定，团中央官微和国资小新都做了报道。公司党委还组织团员青年开设了“乘风破浪的基金青年”公众号，以轻松活泼的形式报道青年活动，大力传播爱党爱国爱企正能量。

坚持政治标准和市场化原则，完善国有基金公司选人用人机制

私募股权基金投资是一个高度智力密集型的行业，其核心资产是专业人才。相较于市场化的私募股权基金，国有私募股权基金在团队建设方面提出了更高要求。

一是强化政治导向，明晰干部选拔任用标准。在国有企业党的建设工作会议上，习近平总书记提出国有企业领导人员要做到“对党忠诚、勇于创新、治企有方、兴企有为、清正廉洁”，这20字是国企党员领导干部的标准，也是对国有私募股权基金领导干部的总要求。国有私募股权基金是国有企业，掌管着大额国有资本，必须坚持党管干部的原则，选干部用干部要把政治标准放在首位。首先是要衡量干部是否有清醒的政治意识，能否认同并坚守重大政治原则，对于班子领导和核心岗位的“关键少数”，更要把讲政治作为首要担当来要求，坚持服务国家战略不动摇，服务实体经济不偏离，防范风险不松懈。纪检部门负责人从重要人事安排的初始酝酿阶段就开始参与研究，监督用人标准和程序。

二是坚持市场化选聘，保持投资队伍的专业性。私募股权基金行业竞争激烈，人才的支撑保障作用就成为决定成败的核心要素，必须大力实施人才强企战略，建立健全集聚人才的体制机制。公司坚持党管干部原则与董事会依法选择经营管理者、经营管理者依法行使用人权相结合，努力实现党管干部原则与市场化选人用人办法优势互补、有机结合、科学配置的最佳机制。按照私募股权基金行业专业性、技术性较强，人员交流频繁的特点，对于投资团队全部实行公开选聘和竞聘上岗，对投资领军人才，通过委托人才中介机构推荐，拓宽选人用人渠道，保持队伍的专业性。

三是干部双向培养，实现党务干部和业务干部融通。公司党委在干部人才队伍培养中，着力抓好业务尖子与党员领导干部之间的双向培养。除了领导班子双向进入交叉任职，在支部书记和支部委员层面，把投资、风控、财务、投管部门的负责人放在支部书记岗位培养锻炼发挥作用。党委还着力把党员干部培养成业务尖子，把业务尖子吸引到党员队伍中来。公司每年新增入党积极分子不断增加，特别是海外留学归来的年轻同志源源不断加入党组织，参与国有基金服务国家战略的伟大事业。

四是创新激励约束机制，激发人才队伍活力。国有私募股权基金既要坚持市场化选人用人机制，又要坚持国有企业管理制度；既不能固守旧体制搞大锅饭，不重视激励，也不能照抄照搬市场化私募股权投资机构的激励模式，过度拉大分配差距，导致内部恶性竞争。一方面要坚守国资监管要求，另一方面要充分借鉴市场化私募基金普遍采用的激励方式，在市场化项目层面加大激励力度，建立兼顾政治性与经济性，平衡战略目标的落地情况与业绩导向的科学合理的绩效考评体系，科学评价不同岗位员工的贡献，促进竞争与合作有机结合，合理拉开收入分配差距，探索实施直投项目模拟跟投机制、子基金项目共同投资机制等，实现团队和公司利益、业绩收益的紧密捆绑。

构建国有基金从严治党制度体系，确保公司风清气正

作风建设是从严治党的一项重要任务，国有私募股权基金必须坚持加强党的作风建设、纪律建设，构建一整套行之有效的制度约束机制，通过教育、监督、评价等机制的良性运行，以制度建设推动党风作风和纪律建设扎实有效。

一是扎牢制度笼子，树立基金投资底线思维。构建制度约束机制是在国有私募股权基金开展党的制度建设的重要组成部分。在国有私募股权基金构建制度约束机制，关键是要与基金的运行特点有机结合，实现党建工作与基金管理公司市场化运营、专业化管理相互协同促进。第一，按照基金管理公司特点，将廉洁风险防控嵌入股权投资全流程。针对投资项目各环节可能出现的廉洁风险，制定涵盖投前、投中、投后全流程的行为负面清单，研究嵌入工作流程中的防控措施，强化尽调纪律、内幕信息知情人等制度管理，实施党建、纪检尽调，纪检参与项目立项、投决全过程，将投资防控风险点和防控措施纳入投资管理系统，做到信息可监控、行为留痕迹、过失可追溯。第二，加强对基金投资廉洁风险防控规律的认识和把握，组织公司各部门共同研究编制公司廉洁风险防控手册，依照风险的属性和危害性对潜在风险分类分级监督并定期组织对防控手册内容进行优化更新。第三，多方面建立完善制度保障员工廉洁从业。建立员工廉洁从业承诺制度，优化廉洁从业承诺内容，坚持自律为主、他律为辅，强化员工廉洁从业的观念。

二是落实主体责任，培育投资廉洁文化。公司党委认真落实党风廉政建设主体责任，着力构建作风建设培养教育的长效机制。突出教育重点。公司党委要针对不同层级员工的特点有针对性地开展纪律教育。公司党委层面，推动党委书记与党委委员开展主体责任约谈；支部层面，党支部纪检委员认真履行监督职责，及时提醒员工在日常工作和对外交往中，严格遵守各项廉洁纪律要求；中层干部层面，纪检部门负责人经常性开展廉洁谈话，巩固中层干部廉洁观念；基层员工层面，支部书记和部门负责人结合党风廉政建设有关要求对基层员工开展廉洁谈话全覆盖。

公司党委通过多种方式和载体开展常态化职业道德教育，注重把握重要节点，围绕业务开展教育。党委在重大节日、项目投资流程重要节点等容易滋生违纪违法问题的时间点及时开展廉洁提醒教育，对业务招待等内容进行集中检查，形成有力约束，营造良好风气。各支部各部门结合私募股权基金投研、风控、财务、人力、行政等不同业务板块的岗位特点，有针对性地加强对员工的纪律教育，鼓励员工分享探讨党风廉政建设和股权投资业务有机融合的方法和路径，加强与业务合作单位开展工作交流。纪检部门与风险法律部门合作，联合开展合同检查，举办廉洁风险防控培训、合规培训、内幕交易防控培训及合同管理培训，实现风控联动。

三是强化监督问责，压实整改责任。第一，强化政治监督。公司纪检组由上级集团纪委派驻，公司党委设纪检委员，公司纪检部门由集团纪委派驻人员和公司内部人员共同组成。党委落实巡视整改主体责任，组织落实巡视整改方案，持续推动开展巡视整改工作，纪检组通过参加党委会、董事会、总经理办公会、投资决策委员会，对公司领导班子在项目投资、干部任用、大额资金运作等“三重一大”决策情况进行监督，督促公司党委制定整改方案和问题整改清单，督促各支部主题教育常态化制度化。纪检部门组织开展党风廉政建设责任制专项检查。第二，强化重要岗位和关键节点监督。纪检组对公司管理层及中层经理人员、投资岗位关键人员开展亲属经商办企业、“裸官”等突出问题专项排查治理，对大宗交易、内幕知情人管理、大额资金流动等关键节点实施专项监督，通过强化巡视巡查监督，确保公司合规经营，员工廉洁从业，形成敬畏法治、敬畏市场、敬畏专业、敬畏风险的投资文化，实现企业规范健康发展。