存在的问题与对策谈企业会计报表分析中

周少媚

（深圳市亿乐谷科技有限公司，广东 深圳 518101）

一、企业会计报表分析的内容与主要方法

（一）企业报表分析的内容

1.偿债能力分析。偿债能力是一个最能体现财务能力的一个重要指标。对于债权人来说最关心的是企业的偿债能力的强弱；企业管理层则关心企业的投融资决策的对否；而投资人、政府等外部人员则关心企业的财务风险大小等。因此在很多层面来说，定期对偿债能力的分析起到至关重要的作用。

2.盈利能力分析。盈利能力是一个企业在某一会计期间内所获利的能力。对债权人来说其关心的是利息产生后通过企业利润的实现偿还倍数；企业管理层则关心企业在期间内从事生产活动所获得的利润，从而让管理层及股东都能分到更多的红利、提供更多的发展机会及股东回报最大；而投资人、政府等外部人员则较关心的是投资回报率是否足够高、分红是否足够的多、投资期是否足够的短等。因此，盈利能力分析可以说是企业与利益相关方最关心的内容之一。

3.营运能力分析。营运能力分析是指企业各资产在使用期内的周转速度。资产的周转速度越快则代表流动性越好，使企业的偿债能力变强、盈利能力提升，这个良性循环在企业内部形成。

4.财务结构分析。财务结构分析指资产结构比、负债结构比及所有者权益结构比的构成，从结构比中能看到资产、负债及所有者的占比去推断企业的财务实力、风险性及平衡度。

（二）企业报表分析主要的方法

1.财务指标法。通过财务指标来看企业的财务健康度，是企业在一定时期内进行业绩考核的评价结果，其主的表现为以下几方面。第一，反映偿债能力的指标较多用的是短期及长期偿债能力指标，如短期偿债能力指标有流动比率、速动比率、现金比率等，长期偿债能力指标有资产负债率；第二，反映营运能力的指标有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率等资产周转率；第三，反映盈利能力的指标有毛利率、净利润率、成本利润率等；第四，反映发展能力的指标有销售收入增长率、净利润增长率等。财务指标法会因不同的行业可能存在较大的差异，因此我们在做财务指标对比分析时，应结合参考行业指标，这样更能反映企业之间的可比性。

2.报表结构分析。报表结构分析是指各报表自身中各项目占比及互相联系的一种分析，具体可以分三种。第一是比重法，如资产负债表中的总资产的构成分别是流动资产与非流动资产，流动资产中如以现金、应收票据、应收账款、存货、金融性资产及其他流动资产为主，其每一个项目占总资产的比例，从而分析得到其结构比重，同理其他各报表中各重要的构成项目也可以用比重法来揭示比重的健康程度。第二是比率法，比率法可以使用到跨报表之间数据的钩稽关系，如现金流量表中的销售商品劳务收入的现金与损益表中的主营业务收入就可以构成现金收入比率。第三是因素替换法，指相互有关联的财务指标进行计算的一种分析方法，这个方法的原理是通过对指标中不同数据、时点等因素的更换，去判断指标在不同因素场景下的变化得出量化的结论，在企业的经营中经常会较常被用到的一种分析方法。

3.杜邦分析体系。杜邦分析体系是一个综合指标，综合反映企业内部各个因素互相之间的关系，是前两种方法的综合延伸，可以较全面地揭示企业财务状况的全貌，其最核心的指标是净资产收益率，其反映股东投入资本后的获利能力。使用杜邦分析体系做分析时，我们除了通过对每个财务指标进行层层分析外，还应结合因素替代法进行分析。第一，计算净资产收益率=销售净利率×总资产报酬率×权益乘数，把公式中各指标层层分解就不难看出影响该指标的因素较广，如销售净利率指标中的销售收入、成本费用、税费影响；总资产报酬率指标中的流动资产与非流动资产的变化，流动资产又以货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货、预付账款等等；公式中权益乘数主要受资产负债率的影响；这些数据的高与低直接会导致净资产收益率指标的水平。第二，利用因素替代法把净资产收益率的公式中各因素的当期数与上期数进行互相替代后进行差额的比较，得出每个指标在替换后对净资产收益率的影响程度。

4.报表主体分析。报表主体的分析可以以合并报表的维度采取财务指标法、报表结构法及杜邦分析法综合评价企业的整体状况。在合并报表分析过程中，很可能会出现难以反映企业的结构风险及财务风险时，应结合不同主体的个别报表进行进一步分析才能使合并报表分析更具说服力及参考价值。所以集团合并报表分析可能在整个会计报表分析中存在一定的盲区及业务盲点，所以必须要把合并报表与个别报表同时结合起来分析才能发现不同主体的企业价值与问题，从而得到更好的解决。

二、会计报表分析存在的问题

（一）报表分析范围的局限性

企业的财务报表分析是建立在财务数据的基础上进行分析的，所以分析范围非常狭窄，并没有充分与企业真实的外部环境进行有效对比分析，同时再加上企业日益剧增的生存压力与管理规范度要求在某种决策程度上可能是背道而驰所引起的数据的不准确或不全面等原因，导致财务报表分析在日常的经营决策管理中所起来的作用经常会被忽略。再者，外部财务数据获取相对困难，很难形成内外数据的对比分析，从而无法做到知己知彼地找差距及自我改善的机会。

（二）报表分析的数据失真

财务报表在编制过程当中，若出现信息不全面或不准确又或不及时等原因时，会使财务报表的数据失真，分析报表报出时很可能就这失真的财务数据会误导了报表使用者，严重时使报表使用者做错决策蒙受损失。有部分的企业为了达到某种经济利益，甚至可能在报表数据中做假，使原本难看的数据也会变成漂亮的数字，目的是让投资人及报表使用人相信并从中获利，但往往又由于做出来的数据顶不住审计及真相的压力，当东窗事发后企业自身将会受到监管机构的严重处罚还接受着市场的背离，所以得不偿失，从此企业为财务做假也付出了严重的代价，使本来可以好好经营的企业走上了不归之路。

（三）报表分析工具与方法落后

报表中的数据来源全部日常经营的数据，而这部分数据则来源于日常的信息管理系统ERP，但很多企业在做数据信息流又只做了业务的开头又或数据的质量无法保证，从而数据的抓取无法进行。与此同时，报表分析的方法较落后，没有引进新的分析方法与技术，限于财务人员水平或各种经营原因只做了最基本的数据统计及最基础比率分析，若出现数据异常时，无法得知从何处入手，是改善信息化系统还是改善人员水平又还是制度流程的问题，经常出现各种问题无法解决，然后进入一个死循环出不来，导致管理效率及决策质量无法提升，影响了这些中小型企业的发展速度，令人惋惜。

三、提升会计报表分析水平的改进建议

（一）扩宽数据收集的范围

首先，在企业内部建立数据共享系统，结合内部的业务ERP系统，对CRM客户管理系统、研发系统、物流管理系统、财务系统建立互相建立数据的联系通道，使内部数据在收集时能较全面解决。其次，在企业外部要知道自身的竞争对象与标杆企业对象，若为上市公司或公众公司的，可以利用上市公司的定期报告、信息披露及公开资料进行数据的收集，若为非上市公司或非公众公司的，可以利用工商信息、行业协会、网络数据平台、行业分析公众号等公开的数据进行对比分析，从内外的数据深入分析，才能更好地通过分析提炼企业与企业之间的差距，从而发现发掘企业的潜力点。

（二）提高报表分析中的数据质量

要想保证会计报表分析中的数据质量，首先要保证的是财报数据的完整性、及时性及准确性。完整性是数据要求中最基础又最重要的，当财报的数据不完整时多过的谈及时及准确是没有意义的，那是因为已经数据已经缺失了。加强数据的完整性最有效又最直接的方法是对数据全流程的监控，每一个环节点都有上下游的控制节点，坚决反对数据做假的行为，同时借助制度流程的管理工具，全面监督数据的完善度。在完整性解决的时候，同步解决数据的及时性，提高财务人员的核算水平及监管职责，从而使会计数据的收集力度及效率及准确性逐步提高，让企业的决策层及时、全面及准确了解企业当前的真实经营发展状况，使之做出有利于企业的发展方向。

（三）优化财务管理工具与分析方法改善

现代化的管理使我们接触到较多的财务管理工具，特别是中大型的企业，他们拥有更多的财力、人力、物力去准备信息化的建设及管理工具的运用，但在财力不雄厚的中小型或微利型企业来说，先维持能活下去是首要任务，那么对于这类财务微薄的企业来讲，也可以在管理工具的优化与分析方法中找到自己的特色方法。首先，使用好企业自身的信息化系统ERP，它是数据流中一个非常重要又非常好用的工具，ERP往往没有最好与最坏之分，用到位了才是最好的。其次，分析方法应及时更新，包括会计准则、政策更新、行业动态、内外结合、动静数据、业务分布等都是分析的来源，不限于财务数据自身的限制，会计报表的分析全面分析是否到位，很多取决于资料的搜集方法是否到位。最后，除工具要用好、方法要用对外，还有人的因素存在，人的因素往往是与报表分析者密切相关，所以需要提高报表分析人员的专业水平、分析技能及职能道德，从意识上、专业上、方法去会计报表管理与分析当中落后问题。

四、结束语

随着经济的不断发展，会计报表分析也面临着各种迭代更新的要求，同时会计报表分析又是决策者不可或缺的一种决策性的信息，所以不容置疑地说，让会计报表的分析真实、准确、全面地反映企业的真实状况是一种义务，也是一种挑战，更是我们回避不了的问题。