互联网金融对宏观经济的影响分析

李涛 胡埝

摘 要：信息技术目前在我国的发展是非常快速的，已经和人们的生活联系得非常紧密。而互联网金融就是在网络技术不断发展之后对金融行业产生的改变，其直接对金融行业产生了巨大的变化。而且随着互联网金融不断下沉，普通人都可以接触到相关的内容，也成为人们十分愿意接受的一种金融方式。目前人们可以在网络上进行线上支付以及贷款，并且还可以购买大多数的金融产品，这使得金融行业的范围扩大了很多，随着互联网金融行业越来越庞大，这对我国的宏观经济产生了一些影响，这些影响有利有弊。本文主要针对的就是互联网金融对于宏观经济的影响分析，首先对互联网金融的相关概念进行了简述，然后对互联网金融和宏观经济之间的关系进行了分析，再然后进行了两者的影响分析，最后总结了一些对策，希望可以通过这一次的研究为互联网金融的发展提供一些建议。

关键词：互联网金融;宏观经济;关系分析;问题分析;影响分析;对策分析

宏观经济出现的波动风险是比较大的，所以在发展的过程中需要保障其运行的稳定性，这样才可以保障整个经济市场的稳定以及良好的运行。而互联网金融其实形式和传统金融是差不多的，只不过起因为使用的互联网技术，使得传统金融的一些服务内容变为线上服务，这大大地减轻了相关人员的工作量，并且也提高了工作效率，这就是传统金融行业中的很多服务成本大幅度降低，提高了金融企业的整体利润率。当然互联网金融的出现也使得整个金融行业发生了翻天覆地的变化，传统的金融行业是有准入门槛的，但是在互联网金融行业却没有门槛，基本上任何一个人都可以组建一个互联网金融公司，然后再慢慢地扩大，最后取得相应的运营资格。其基本上形成了一种全新的市场经济体系，使得对宏观经济的影响变得越来越大，当然我国目前还是有很多的问题，这些问题的解决会对于互联网行业以及宏观经济的发展具有重要的意义。

一、相关概念

1.第三方支付

第三方支付在我国的发展是非常迅速的，甚至已经成为无现金社会发展的一个重要趋势，其主要是由一些实力较强的非银行机构利用计算机技术，构建了一个用户和银行之间的平台，用这个平台可以让用户更方便地进行支付，并且对于资金的利用也会更加方便。目前我国最大的第三方支付平台有两种，第一种是支付宝，目前其已经走出去开始进入了世界其他的国家;第二种是微信支付，虽然是后起之秀，但是其发展潜力非常庞大，利用微信这个通讯软件基本上做到了全民覆盖的程度。我国的第三方支付的发展是非常快的，目前我国已经实现了出门不带现金的支付体系，纸币支付的方式在我国正在慢慢消失。

2.P2P信贷模式

简单来讲就是点对点进行信贷的模式，其主要是利用互联网技术建立一个信贷平台，缺钱的人可以从这个平台上进行贷款，而资金富裕的人可以将多余的资金放到这个平台上给别人贷款，缺钱的人可以快速得到融资;至于资金富裕的人则可以实现财富的增值。其实点对点信贷的模式早就有，只不过这种模式的普及率不高，毕竟贷款是要承担风险的。但是在P2P信贷模式下，贷款的风险被无限缩小，因此这就建立了双方信贷的一个信任基础。目前这种信贷模式分为线上和线下两种，其中线上大多数都是小额贷款，主要用来应付人们的日常所需;而线下则是需要提供抵押物，自然贷款的数额也会比较大，相比于银行服务这种模式的放款速度非常快，这对于很多人来讲是非常重要的。

3.众筹模式

众筹模式，就是利用一个平台向大众进行资金的筹集，在这个过程中筹资人需要把项目想法以及策划进行公布，作为大众进行投资判断的一个渠道。当众筹平台建立之后，相关部门在审核完成之后就可以进行资金的筹集了。众筹模式简单来讲就是将项目的资金压力放到了民众的身上，但是对大多数民众来讲几十块的资金他们还是负担得起的。这种模式发展最成功的是水滴筹，作为一种公益大病筹款平台，其目前的信誉堪忧;另外的一种则是电影筹款项目，相比于水滴筹，这个众筹项目因为投资人有承担风险的想法，所以目前的运行还算正常。此外，互联网金融的另外一个发展模式就是数字货币的发展，最著名的就是比特币，比特币的价格从最开始的一美元涨到了现在的数万美元，现在比特币甚至可以作为一种交易货币使用，这就是互联网的魅力，其创造的奇迹或多或少都可以对某个行业产生影响。

二、两者关系与问题分析

1.关系分析

互联网金融和宏观经济之间的关系是既促进又制约。互联网金融的发展时间并不长，但是其发展的速度却是非常快的，其兴起之后直接对传统的金融行业产生了影响，并且随着技术的创新互联网金融对于社会经济的促进是非常大的。随着互联网金融的发展，整个社会的资金配置效率都在提高，而且也使得金融系统发生了巨大的变化，尤其是我国的银行业，各个银行的服务在不断提升。对于我国来讲，金融系统的发展并不是很完善，但是随着互联网金融的出现，我国的金融系统开始慢慢地完善，并且改变了一些传统金融行业不好的习惯，这使得我国宏观经济的发展有了一个很好的促进动力。当然，互联网金融能发展到如此的地步，自然是离不开平稳发展的宏观经济，因此这两者是相互促进的关系。

宏观经济的发展是大趋势，而互联网金融的发展需要受到大势的影响，我国的金融行业还是存在很多的问题，因此需要不断地进行相关政策的完善，这样才可以打造一个符合我国国情的金融体系。在这个过程中互联网金融自然也需要順应大潮流，所以自然其发展也会受到宏观经济的影响。随着信息技术的发展，互联网的金融形势也在不断地发生着变化，所以这对于宏观经济良好运行有非常大的影响。

2.问题分析

互联网金融目前还有很多的问题没有解决，并且其发展也受到了很多层面的影响，如果不对其中可能出现的问题进行重视，那么很可能在发展中会存在安全风险，进而影响宏观经济的平稳发展。互联网的商业模式，其传播速度非常快，所以在宏观经济中，互联网金融的发展也是非常快的。但是在快速发展的过程中存在很多的不足，这些不足之处直接提高了经济发展的风险，并且也提高了经营风险，使得企业的发展更加艰难。金融作为国家的一个重要组成部分，其稳定是相关部门重要的工作内容，也和人们的生活息息相关。而互联网金融的发展历程是比较快速的，往往是走在相关法律的前面，这就造成了互联网金融的发展中充满了风险，但是也充满着机遇。

三、影响分析

1.积极影响分析

（1）促进民间资金利用效率

我国的金融行业管控是非常严格的，这也就造成民间有大量的资金被沉淀了下来，民间的资金流通效率在不断下降。当资金流通下降到一定程度之后，这会引发经济紧缩或者是货币购买力下降等经济的问题，使得我国整体经济的发展受到了阻碍。当然利用互联网金融的手段，建设一个平台将民间的资金聚集起来，然后进行相关金融业务的开发，这直接促进了资金的利用效率。而且这种方法也使得民间的资金沉淀金额开始不断下降，大量的沉淀资金在流通之后不仅仅促进了经济的发展，而且也有利于货币的购买力稳定。此外，随着各种金融业务以及产品开始在线上进行发展，这就使得人们的理财渠道得到了丰富，进而为资产的增值提供了一个前提，使得国家项目的建设的过程中不停增发货币就可以完成，促进了我国市场经济的建设。

（2）拓展金融覆盖范围

传统的金融服务因为受到很多因素的影响，因此在我国只有大型企业才可以享受到全方位的金融服务，而小型企业根本就享受不到和大型企业相同的金融服务，至于个人，一般的金融服务就只有存款或者是取款，甚至购买金融产品的人都很少。最簡单的一个例子，我国发行的国债民众是无法进行购买的，而且也没有购买的机会。同时，很多金融业务的办理流程非常繁琐，而且所需的时间也比较长，这就使得很多客户的个性化需求根本就不能得到满足，影响了金融行业的发展。但是随着互联网技术和金融行业的结合，互联网金融行业的出现，这些传统金融所不能完成的内容被完全的补充，个人以及中小型企业都可以利用互联网平台定制自己所需的金融服务，这直接拓展了金融行业的覆盖范围，使得金融的交易量提高了很多。此外，在互联网上进行金融业务的办理只需要进行相关信息的注册，所有的审批都被省略了，这直接改变了传统金融机构的服务以及业务模式。

（3）丰富金融产品

随着互联网金融的发展，这种新的经济形式被人们接受，这就促使传统金融的服务机构开始将自己的产品以及投资模式转向了线上，这也就使得客户可以借助智能手机定制自己所需的投资，并且将多种金融产品进行集合，这有利于客户对各种理财产品的对比，大大节省了相关的时间，也使得客户可以找到适合自身的理财方式。比如说支付宝中的余额宝，其主要是货币基金的一种，虽然平常人对于货币基金并不是很了解，但是较大的收益以及较低的风险使得很多没有理财经验的人都可以将钱放入进去，然后实现自己财产的增值。还有花呗以及借呗的出现，这已经成为很多年轻人超前消费的主要渠道，并且也给很多人提供了一种应急资金的借贷渠道。金融产品的增加，这就使得人们的选择更多，并且也大大降低了理财的风险。

（4）提升经济发展水平

从金融结构来看，很明显可以发现，互联网金融相较于传统金融方式有着极大的优势。它在金融功能方面更全面，也更多元化，相应地给国家经济整体发展水平的提升提供了极大的促进作用。在实际的运行过程中可以看到互联网金融对于线上品牌也进行了充足的利用，让线上平台的作用被全面并且完美的激发出来，在这一过程中，线下平台也提供了辅助作用，很好地弥补了其某些功能的缺陷，比如支付效率低，这是一个比较典型的功能缺陷，还有成本高的问题，都可以通过线上线下相结合的方式来有效规避。此外它还可以实现在比较短的时间内对多资金的筹措，这样一来，用户对资源的需求也能得到极大的满足，企业在开展相关资金活动时也能有比较好的保障，进而促使金融环境更加稳定，让企业的发展更能够实现稳步提升。企业的发展影响着国家经济发展，其稳定而持续的发展对于国家整体经济水平的提升有着非常重要的意义。

2.消极影响

（1）信用违约风险

信用违约在互联网中是比较常见的，因为互联网是一个虚拟交易的平台，交易的双方根本就无法对其进行深入的了解，自然也就无法对违约的风险进行评估，这也就促使信用违约的情况发生。我国的互联网金融行业经历过一段时间的混乱期，这段时间我国的网络贷款平台相当多，同时每一个平台的风险控制却很弱，这也就导致很多信用违约事件的发生，进而导致了很多平台因为回款不及时而倒闭。同时，很多平台在进行放贷的过程中为了尽快占据市场份额，其放贷的条件是比较低的，并且放贷的额度却比较高，这也就形成了很多“薅羊毛”事件的发生，大量的互联网金融信用违约问题开始滋生，严重影响了互联网金融的发展，并且也对我国宏观经济的发展造成了一定的影响。

（2）商业银行涉足高风险项目

目前互联网金融的盈利手段主要是依靠理财业务，因此这也就造成了互联网金融企业可以在很短的时间内聚集大量的资金，并且形成一定的规模，而且互联网每一个理财客户的获取成本要比传统商业银行的客户获取成本低很多，因此这也就造成了很多商业银行开始自身改革，在改革的过程中商业银行一定会选择一些高风险的项目来促进自身改革的成效显现，但是这些项目因为具有高风险，所以对于客户的利益是不能进行充分保障的，如果失败那么客户会直接降低对商业银行的信任度，使得传统金融业务受到很大的冲击。

（3）影子银行

我国的金融行业一直是比较单一的，但是随着市场经济的发展，金融行业也开始朝着多元化的方向发展，但是其中还是存在很多的问题。最大的一个问题就是融资问题，实体经济在进行融资的时候一定会选择和商业银行合作的，但是商业银行在进行融资的时候对于对象的选择是有要求的，一般是大型的企业，中小型企业很少拿到足够的融资。面对这种情况，影子银行就出现了，尤其是在互联网金融的借贷中，影子银行是非常重要的一部分，这也就造成了我国金融行业出现了很大的问题，金融行业的稳定性也出现了很大的隐患。简单来讲，就是互联网借贷的监管是非常困难的，这也就使得金融风险在不断增加，对于经济的稳定发展有很大的影响。

四、对策分析

1.加强市场监管

如果想要应对互联网金融对于宏观经济的影响，那么就需要做好市场的监管。影响互联网行业的因素非常多，因此其具有很大的开放性，而開放性的增加这也就促使了监管问题的困难。而且互联网技术是在不断向前发展的，监管方面永远都跟不上技术的发展，所以相关部门要做好管理措施的完善以及更新，这样才可以拥有一个约束的手段，为宏观经济的发展以及稳定提供一个基础。此外，还需要做好相关法律的完善，即使管理制度跟不上技术的发展，但是法律的威慑力就在那里，其可以很好地防范互联网金融中的一些问题发生。

2.净化金融环境

对影响进行控制最有效的方法就是保障整个互联网金融环境的健康，因为互联网金融在发展的过程中是以高风险以及高回报的形式运作的，所以一些机构为了迅速地聚集大量的资金，很可能会对消费者进行诱骗。所以净化整个金融环境，这可以减少消费者被诱骗的几率，而且随着整个环境被净化对于监察难度也会降低很多，直接保障了互联网金融交易中的稳定性。此外，政府相关部门可以指导互联网金融企业利用大数据技术控制风险，只有做到风险的及时防控才可以保障互联网金融行业的健康发展，进而促进宏观经济的稳定。如果出现损害互联网金融诈骗消费权益的行为应该严加惩治，相关法律法规要跟上发展节奏，各个机构明确自身的职责，确保在出现各种事件时有法可依。还有一点是不容忽视的，即促进互联网金融行业协会的成立，这样可以很好地让其规范自身的行为，做好自我管理。行业协会可以制定统一的行业准则，处于互联网金融行业内的企业或者是个人都要遵守这些行业准则，让这一行业内部的自律以及信息披露，还有应对风险的能力得到提升。做好了这一工作，就可以让互联网金融机构之间有更强的信任，信息交流也会变得更顺畅，进而促使企业的发展更健康。

3.完善信用体系

目前的互联网金融在进行运行的过程中对于宏观经济的发展还是有一定的制约的，这主要是因为信用机制的缺少，所以完善信用体系是保障互联网金融快速发展以及进一步发展的基础。而要完善信用体系首先就需要对信用管理系统进行优化，在这个过程中需要政府方面的支持，将公民征信机制在不侵犯公民隐私的情况下进行完善。其次，需要做好全国范围内的信息对接工作，并且及时地对个人信息进行完善，这样才可以确保征信中的信息准确度。最后，需要做好相关信息的监管工作，确保这些信息不被泄露和篡改，保障数据的真实性。

4.健全金融政策

金融风险的防范需要和当时的经济政策进行结合，如果没有稳定并且健康的经济环境，那么金融风险的产生几率会增加很多。而金融政策是金融监管部门指导金融活动的一个手段，互联网金融企业可以借助金融政策进行合理的活动，这样可以很好地控制金融风险。比如说银行利率的浮动幅度，商业银行会进行相关政策的制定;还有对股票涨停板的调控等，这些手段都可以对经济中的问题进行防控。此外，企业还需要不断适应这些政策，积极地调整企业的金融应对策略，这样才可以保障企业健康的运行，继而促进宏观经济的稳定发展。

5.创新金融服务模式

互联网金融对于宏观经济所产生的影响，有积极的也有消极的，让其积极影响得到最大化的发挥，还是要将目光放在互联网金融的特点上，发挥它的作用。创新金融服务模式可以很好地促使互联网金融的积极性得到有效发挥，比如对一些没有金融中介功能的互联网金融企业加大支持力度，借助这样的方法来让他们给社会提供更便利的支付环境，这样一来也能让金融服务的优势得到最大化的发挥。此外应该确保与借贷人签订的合同是有效的，保障好贷款人的合法权益。

五、结束语

总而言之，互联网金融宏观经济的影响有利也有弊，对于有利的方向应该进行积极的发扬，完善我国的金融体系，对于不利的方向应该将积极地进行调整和改进，完善相关的法律法规，提高风险防控的手段，保障宏观经济稳定并且健康的发展。

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作者简介：李涛（1980.09- ），男，汉族，山东荣成人，硕士研究生，中咨投资管理有限公司，高级经济师，研究方向：经济学