浅析互联网金融对银行业的影响和对策

熊睿轩

摘要：随着科技的不断创新，互联网金融在我国经济市场中的地位也开始变得举足轻重。近几年，由于传统的存款创造的资本增殖方式已经开始逐渐不能适应现在的环境，而互联网金融则是弥补了这一不足。本文以支付宝为例，浅析互联网金融对传统银行业的影响。

关键词：互联网金融  支付宝  传统商业银行

我们进入了21世纪第三个十年。随着互联网技术的不断发展，近几年，互联网公司也开始如雨后春笋一般不断地出现。截止2019年12月，我国已经上市的互联网公司累计176家，总市值超过11.59万亿元，环比增加18.3%，创历史新高。《中国互联网发展报告（2019）》指出，我国数字经济的前景充满了活力，电子商务、互联网信息服务业发展势头迅猛，近几年，不断出现了互联网与其他产业合作的新模式和新业态，其中的典型便是互联网金融[1]。互联网金融近几年的蓬勃发展给传统的商业银行带来了不小的冲击与挑战，但如果传统银行业有积极的对策的话，互联网金融给传统银行业带来的生存难题也可能变为其发展的燃油动力。

传统的金融机构的实体业务，并与互联网公司的技术合作，同时互联网技术的优势，实现融资，支付，新的金融商业模式和投资信息服务，称为互联网金融中介（ITFIN）。

但是，互联网金融并不仅仅是单纯的“1+1=2”，所谓的互联网和金融业二者相加，而是一种全新的模式和业务，一种用户（特别是电子商务行业）在实现安全、移动等网络技术层面的熟悉接受，自然而然地适应了新的需求。但是，从本质上来说，互联网金融和传统金融业并没有区别。

互联网金融主要有三大类业务，分别是：第三方支付，网络借贷，互联网理财。本文从这三个方面来分别介绍互联网金融队伍传统银行业的冲击以及对策。

一、第三方支付

在第三方支付出现之前，建立物理相关的一般是个体客户与商业银行，而中央银行又和所有登记的商业银行建立联系，是所有商业银行进行支付清算的对手方，中央银行通过轧差的方式进行支付清算。第三方支付出现后，个体客户与商业银行没有直接联系，转而与第三方支付机构（例如支付宝，出于便捷的原因，一般都是与能提供技术支持的互联网公司）建立联系，而商业银行和此第三方支付机构建立联系，第三方支付机构充当类似于商业银行的功能，既是个体客户的对手方，又是商业银行的对手方，可以进行大部分支付清算的功能。

传统的支付清算的方式逐渐被第三方支付取代的原因之一，就是由于个客户的交易模式往往是小额多笔的，传统支付模式是个体客户分别与不同的商业银行建立联系，没有一个集合的处理中心，导致效率过于低下。而第三方支付机构能够将这些小额多笔的交易集合，利用不同商业银行间的中间账户进行轧差清算，中央银行则处理剩余的，第三方支付机构不能处理的小部分跨行支付。同时，这样的交易模式，不但提升了效率，在支付清算的过程中第三方支付机构还能起到信用担保的功能。

如今，支付宝已经成为了一个高度集成化的第三方支付APP，不但可以在上面完成日常的消费支付，支付宝在前几年广泛与各地市政部门合作，开展“城市服务平台”，让用户可以在支付宝的小程序中缴纳水电燃气费等日常缴费，大幅提升用户满意度。同时，对于市民日常出行也有很大的帮助，支付宝与滴滴打车展开合作，推出滴滴周卡，在支付宝内使用滴滴周卡打车更有优惠，这些优点都是传统商业银行不能所具备的。

不过，由于“灰色地带”的逐渐扩大，第三方支付机构也面临着更严格的监管措施。2017年12月12日，中国人民银行发布《关于加强条码支付安全管理的通知》及其附件《条码支付安全技术规范（试行）》和《条码支付受理终端技术规范（试行）》，并且于2019年1月22正式发布了《条码支付受理终端监测规范》和《条码支付移动客户端软件监测规范》，从此，二维码支付的初步标准及其日趋严格监管体系开始逐渐健全。2018年4月1日实施的《条码支付业务规范（试行）》（银发[2017]296号），规定了二维码的产生，风险管理等业务的细则。这两项条例以明文形式释出，有利于我国统一第三方支付的二维码支付标准，同时加强监督条码支付的合理性。

商业银行体系针对第三方支付平台例如支付宝有什么对策呢？除了央行不断加强对于“灰色地带”的法律监管，网联的建立也是另一个举措。网联是由各个参与方自主共建的第三方清算平台，防止出现洗钱的情形，加强央行监控。

首先，央行这两年的针对于第三方支付的相关政策，对于银行而言无疑是雪中送炭。无论是在2016年禁止第三方支付机构参与大额支付，还是通过支付账户实名、三类账户和支付限额，都把“第三方支付机构定位于小额支付”落到实处。

其次，到2018年6月30日，商业银行将关闭支付宝等第三方支付机构的直接扣款渠道，此项方案，禁止了第三方支付机构与银行有直接连接，则是通过备付金集中存管、网联和银行卡清算机构申请，让第三方支付机构仅仅只能“支付”而已，大幅度清剿了其清算功能。

网联的诞生尤其利好中小银行。他们的成本会因此大幅度削减，因为他们再也不用给第三方支付機构缴纳“入伙费”，只需要乖乖接入网联平台，就能服务好自己行的客户。然而在从备付金的利益分配上，部分银行失去备付金的资金来源，对之前占便宜的分支行有负面影响这部分分支行会丧失备付金合作银行的身份。

二、网络借贷

网络借贷有两种形式。一种是由上文所述的第三方支付公司、或者电商平台提供的小额贷款，例如支付宝推出的“花呗”“借呗”业务，京东推出的“京东白条”业务;另一种是基于 P2P平台的网络信贷，这种网络借贷不是由互联网公司提供借贷资金，它只是建立了一个互联网的平台，用于发布和获取信息，不用通过中介系统，为用户提供直接借贷服务 ，其本质和民间借贷没有区别，但是此种风险网络信贷的风险是第一种的数倍之多，例如人人贷等。本文以支付宝平台为例，主要介绍前一种网络借贷方式。

“花呗”“借呗”这一类小额网络贷款（也可以称之为提前透支），影响最大的当然是商业银行的信用卡业务。发展到现今，由于阿里巴巴在不断地和其他领域的企业进行战略合作，导致花呗所能够覆盖的领域越来越大，在普通民众心中，其方便程度已经超过了信用卡，还不需要被收取年费，花呗使用时只需要一台手机，而信用卡在日常进行消费时还需要POS机和实体卡。然而，信用卡还是有其一定的优势，信用卡的额度一般相较于花呗来说较大，在一些场景下可以进行大额消费，花呗一般都是用于日常生活的小额支付，你可以使用信用卡来购买一辆汽车，但是花呗就不行了。

网络借贷的优势，其一在于花呗的申请门槛比信用卡低得多。开通花呗的要求很低，只要你年满18岁，支付宝内芝麻信用积分在600分以上，你都可以申请开通花呗。相反，目前国内的各大商业银行对于信用卡的申请都是比较机械并且有相当的难度，大部分信用卡的申请人必须要有工作证明、稳定收入等等。这对于很多正在找工作的，或者是没有稳定收入的年轻人或者是刚毕业的大学生来说是比较困难的。其二便是之前提到过的年费的问题。花呗在使用过程中，只要不逾期或者分期，是不收取任何费用的。但是信用卡一般都是有年费的。而且即使大部分卡都有免年费的政策，一些高端卡种的年费还是不能减免的，这也是为什么各大商业银行一直乐此不疲的推销各自的信用卡，这笔不菲的收入很难被拒绝。不过值得一提的是，考虑到免息还款的时间区间，信用卡最多能够支持个人56天之后再还款，而花呗的免息还款区间最多只有30天，最少仅仅只有10天。

可以肯定的说，在当前的消费市场下，信用卡已经面临着严重的挑战，使用花呗这款互联网借贷产品的人数和频率越大，同时也就意味着使用信用卡的人数和频率越小，他们可以近似的被认为是替代品，所以如今蓬勃发展的互联网借贷行业会对信用卡的总体的盈利造成巨大的影响。

商业银行有何对策？为了应对这样的挑战，通过各大银行最近的情况也可以看出，大部分的策略不啻是投入资金加大推广信用卡的力度，在街边或者是人群密集的地方开展办理信用卡送礼品的活动，实际的目的就是用优惠和礼品来抢占仅剩不多的，有意向使用信用卡的用户以及在信用消费的市场分得一杯羹。

我认为，这是不够的。这仅仅是消极的，被动的对策，不积极的、不能应对当前复杂多变的市场环境的措施，都不是长久之策。更好的对策，在于自身的改革与创新。首先，应该简化信用卡的办理流程，例如线上办理，缩短信用卡办理的时间，最好可以让客户足不出户就能完成申请流程;而对于需要大笔贷款的工商企业，国家对企业的工商年检制度已经改革 ，也明确了企业上传财务报表的合法性和严肃性，银行则可以直接采用，而不用独立评估或者聘请专业团队去调查企业的经营状况，在缩短时间的同时又削减了成本[2]。

其次，传统银行业不能原地踏步，不思进取，应该主动与互联网企业进行一定程度上的合作。“没有永远的竞争，只有永远的利益”，商业银行可以借鉴互联网金融所依仗的征信系统，例如支付宝内的“芝麻信用积分”，传统银行业可以通过和互联网公司合作，共享征信数据库，再运用自己对于传统借贷记录的优势，才能真正将竞争劣势转化为自己的行业优势。这无论是对商业银行的资产业务管理，还是风险控制，都是大有裨益的。

三、互联网理财

互联网理财是指具有理财产品销售或者代销理财产品资格某些机构（可以是金融机构，也可以是非金融机构）的通过与互联网企业合作，有互联网企业提供平台，为广大个体客户提供在线投资或者购买理财产品的业务模式。目前，最热的互联网理财模式是利用第三方支付平台销售基金产品，如阿里巴巴和天弘基金推出了余额宝。

以余额宝为例，余额宝是支付宝大力推广的一种低风险理财产品，余额宝本质就是一种货币基金。用户仅仅只需要把银行卡内的钱转入余额宝中（也就是购买货币基金），就能在大约四天之后每天开始获得一定的收益。天弘基金把其基金直销系统，通过与阿里巴巴进行深度合作，安放到支付宝的APP中，当余额宝用户将资金转入余额宝产品时，支付宝以及天弘基金使用系统的对接从而为用户完成基金开户、基金购买等一系列过程，而用户如果使用将余额宝内的资金转出提现，也就是相当于赎回货币基金，货币基金的份额就会相对应的减少。

余额宝的本质是货币型基金，是所有基金产品中风险较低的产品，基金公司一般会把融资得到基金投资于国债、银行存款等风险低的金融产品。以2020年2月5日为例，余额宝的七日年化收益率为2.3720%，换算成收益率大概为0.45%。而我国商业银行活期存款利率大概为0.3%，所以一般而言，在本金相同的情况下，余额宝的收益是会比活期存款的收益高的。余额宝的天弘基金收益率还远高于这个百分值，因此其收益远远高于银行的活期存款收益。

近几年，阿里巴巴为了拓宽在互联网金融领域的业务渠道，支付宝推出了更多元化的理财产品，例如保险、黄金、股票等，它们具有更高的风险，同时也有更高的收益。同时，他们的门槛特别低，有的仅仅只需1元就能入伙，这也是传统银行业不所具备的特点。

余额宝的风险很低，但并不是没有风险，这也是它的缺陷之一。这是由于它本身的性质决定的——无论如何，它还是一款基金产品，基金产品就会存在亏损的风险。它主要存在三大风险，第一便是集中赎回风险，近年来，我国金融业开始去杠杆之后，我国货币政策收紧、人民币开始贬值，资本逐渐紧缩。由于货币基金的一大特点是其具有高度流动性，在当前的大环境下，大量赎回就成为了余额宝这类型货币基金潜在的风险之一。货币基金实行的清算制度是“T+1”，这意味着当日赎回的基金份额至少要到次日才能获得。既然是第二天才能到账，那么赎回当天所发生的现金流往往都是支付平台首先自己先行垫付了。

第二便是收益降低甚至是亏损风险，余额宝是蚂蚁金服于2013年6月推出的余额增值服务和活期资金管理服务产品，当时金融市场资金不足，所以说，在当时，它也一直存在着稳步上升的收益。在余额宝推出仅一周的时间里，它的7日年化收益率轻松突破6%，2014年年初更是创造过了历史最高收益率——6.738%。但是，隨后余额宝收益便开始一路下滑，直到如今在2.3%左右浮动。此外，余额宝的投资组合表面上看似乎相对分散，投资如银行存款、结算拨备、银行间存单、政策性金融债等产品，但实际上，在这些投资中，银行存款占比高达80%。所以说，支付宝所获得的基金的投资渠道还是较为单一，如果银行业务经营不善或者余额宝和银行之间存在过度竞争，那么就会带来收益降低甚至是亏损风险。

第三是账户安全风险。这是由余额宝本身依托于互联网平台而决定的。由于黑客和网络病毒的存在，一旦支付宝被盗，余额宝内的资金也就不安全了。近几年，余额宝乃至支付宝内的现金的安全问题引发了广泛的讨论。

马云曾说过：“如果银行不改变，我们就改变银行”。为了应对当前的市场局势，银行一定要从内部发生根本的改变。既然余额宝已经成为定局，央行也明确发声不会取缔余额宝产品，商业银行就必须提升自身在抢抓存款现金方面的竞争力。首先便是要加强银行本身对于金融产品的创新能力，可以与网络平台合作，开发创新出更多的富有竞争力和吸引力的理财产品，同时降低购买理财产品的门槛，以吸引更多的小储户的货币资金，提升自身抢抓存款现金的能力。亦或是发展属于自己的互联网理财产品，在如今的互联网金融大潮中，分得自己的一杯羹[3]。

其次，传统的银行应该转变自己的经营理念和战略，不能仅仅依靠自己传统的业务来盈利了。传统的商业银行的优势之一是线下的物理网点数量巨大，而且这些网点所辐射覆盖的地域辽阔，所以通过这些物理网点，商业银行能够更好地对于金融市场的信息加以了解和掌握。商业银行可以对于自身的战略加以适当的调整，从而获得更多的盈利机会。比如说商业银行可以向客户提供信息咨询服务，无论是企业的信用查询，还是自身的财产评级，都可以成为一项利润不菲的表外业务。

四、总结

互联网金融的蓬勃发展已经是不可阻挡的大势所趋。传统的银行业故步自封已然不可取，唯有自身改革创新，投身科技进步的大潮之中，将自身的劣势转化为竞争优势，用互联网的思维去考虑自身的生存发展问题，重视创新，敢于去做好转型，走出自己行业的“舒适圈”，更加重视“客户需要什么”，而非“我们能提供什么”，才能在当前的科技时代中跟上步伐。

参考文献：

[1]中国互联网发展报告（2019）.

[2]荣依楠.互联网金融对商业银行经营的影响及对策研究[B]1009-6043（2016）12-0073-02.

[3]万君，易欣.浅析互联网金融对传统银行业的影响——以余额宝为例[A]中国市场，2014（44）.

作者单位：江南大学