国内商业银行流动性风险分析

王姝怡

摘要：流动性风险是商业银行面临重要风险之一，流动性的强弱反映了商业银行经营的安全状况。本文从商业银行流动性风险的原因、影响因素以及监测和管理建议四个方面来谈论商业银行的流动性风险。

关键词：流动性风险 风险监测 风险管理

一、流动性风险的产生

流动性是指商业银行能够在任何时候满足客户提取现金以及满足客戶借款或者贷款的基本功能，它有着两层不一样的意义：资产的流动性以及负债的流动性。资产的流动性表示银行能够在客户需要的时候随时能够变现且自身的资产不受任何的影响的能力。由资产带来的流动性风险主要是指银行的表外业务和中间业务带来的风险。负债的流动性表示商业银行能够吸引客户带来各种存款和以及其它的一些所需要的资金且所花费的成本相当合理的能力。因负债方导致的流动性风险主要是指商业银行不能满足债权客户随时提取现金的要求。

（一）资产和负债的期限错配

资产、负债期限不匹配是造成流动性缺口的原因，商业银行的资本主要运用于货币市场的短期融资、资本市场的长期融资，其中资产负债表之外的表外业务、中间业务占一大部分，还有客户办理贷款相关业务已经是商业银行所有在办业务范围的大部分，并且这些客户都是进行的较长期限的以盈利为目的的贷款。在这样的银行欠债情况下，如果此时经济市场突然出现意外，大批量的客户向银行本身申请提高自身的贷款额度，此时，假设其它的因素不发生改变，银行如果想以资产套现的方式去满足流动性的要求，这样一来必将使得银行本身损耗资本，从而会产生流动性风险。其根本的原因在于银行的流动性是基于在一个连续的时间流程上的，当期的资金的来源和分配对以后的流动性的需求和供给会产生一定的影响，倘若仅靠短时间的拆分和借支去维系流动性的话，这样只会造成更加不好的情况。

（二）存款和贷款的期限错配

商业银行把大部分的短时间内所获得的资金用在了长期的业务项目当中，为了追求经济利润的最大化，从而导致了短时间期间内的资金流动的紧张性，这就是一味的追求盈利而忽视了其流动性从而导致了流动性风险。

（三）其它的商业银行风险的影响

流动性风险对银行所造成的危害与其他的风险对其造成的危害都是相辅相成彼此共存的绝不是独立存在的，也是密切联系一起的，信用风险、操作风险等都与流动性风险之间存在着相互传导的影响。

二、流动性风险的内部影响因素以及外部影响因素

（一）内部影响因素

1.商业银行本身规模。规模越大的商业银行信用越高，收益相对比较稳定。所以投资者一般会选择大的商业银行进行存款和一些理财业务等。但是，我国目前现实状况是，储户普遍会选择规模比较大的、实力比较雄厚的银行进行存款，从而让自己的资金得到较高的保障。另外规模较大的商业银行会在无形中形成较高的信誉，从而能够比较容易的从同行业中获得流动性，但忽视了一点就是，他们未必具备充足的流动性，在增加中长期贷款时，也提高了流动性风险。

2.商业银行业务范围。当今我国商业银行普遍以利息收入为主要的收入来源，传统的银行存贷业务已经满足不了市场的竞争性需求，并且商业银行之外的金融机构的各种金融工具越来越丰富和复杂，在如此激烈的行业竞争下，商业银行必须要扩大业务范围，开展新的非利息收入业务，来分散银行在资产端所面临的风险，非利息收入业务可能会降低流动性风险。

（二）外部影响因素

1.宏观经济政策。就目前国家宏观经济形式来看，党的十九大报告中明确指出，金融业要加大去杠杆，保证经济的稳步发展。央行也多次提高了逆回购利率并且加大了对金融业的监管力度，经济整体上呈现下行趋势。在此经济环境下，商业银行的不良资产可能增加，从而增加了银行的流动性风险。

2.市场利率。商业银行对市场利率的变化敏感，其是影响流动性的重要外部影响之一。如果商业银行的利率敏感性缺口小于0，这时利率上升，商业银行的流动性需求的增加>流动性供给增加，会增加商业银行的流动性风险。

3.外汇状况。人民币升值会使我国的外汇占款增加，从而增加商业银行资金的流动性，相反，国际收支逆差会使得我国的外汇占款减少，会减少商业银行资金的流动性。在过去一段时间内，我国在经济全球化的条件下逐步的发展，通过实施出口导向性经济政策吸引了大量的外资流入国内，长期贸易顺差，外汇占款不断增加，基础货币规模扩大，有利于商业银行资产、负债流动性的提高。但是，近来受中美贸易战的影响，人民币有所贬值，并且我国经济进入“新常态”时期，出口总量呈现下降趋势，按照此形势来看，未来一段时间内商业银行的流动性风险表现的较为明显。

4.国际资本的流动。“一带一路”发展战略实施后，我国与其他各国的经济贸易越来越多。我国的外汇流入增多，然而不断流入到国内的国际资本，使得商业银行的流动性风险管理面临一定的挑战。当国际资本大量涌入国内时，会使得国际金融市场出现变动，就会造成外资撤离国内，短时间内会造成极大的流动性缺乏，导致流动性危机的发生。

三、流动性风险监测

对于商业银行流动性风险，主要有一下几个方面的监测办法，主要是通过比率分析的方法计算流动性风险，并且通过与既定的标准进行对比来衡量风险的大小。

（一）流动性匹配率

该指标是加权资金来源除以加权资金运用，主要是衡量商业银行资产和负债的期限结构配置的情况。流动性匹配率要大于等于1，并且越高越说明流动性风险抵御能力越高，而反之，说明银行期限错配的问题严重。该指标是三个指标当中影响最大的指标，同时也是商业银行达标最困难的一个指标。

（二）净稳定资金比例

该指标是可用的稳定资金与业务所需的稳定资金之间的比，用来表示银行长期稳定资金来源能多大程度上支持表内外资产业务发展，可以利用其优化短、长期负债间的结构。相比于优质流动性资产充足率、流动性匹配率指标来看，净稳定资金比例的影响程度相对较小。

（三）优质流动性资产充足率

该指标是优质流动性资产与短期现金净流出间的比例。银行的优质流动性资产充足率要大于等于1时，表明银行的资本流动性良好。银行要拥有充足的、可以及时变现的优质流动性资产，在必要时刻可以抵押或质押这些资产来满足银行未来的流动性需要。

四、流动性风险管理的建议

（一）加强风险防范意识

商业银行应该首先从强化风险防范意识开始来管理流动性风险，并且应该从普通工作人员到管理层都要加强风险防范教育，树立总体风险防范意识，深入理解安全性、流动性和盈利性之间的联系，在业务经营中正确处理三者之间的关系。

（二）完善流动性管理体系

银行要建立专业化的流动性管理机构和机制，要合理设立风险监管部分，并且各部门要进行层次划分，每个部门履行工作职责，并且相互之间积极配合，使得银行的流动性经营状况保持良好运行状态。

（三）构建合适的资本结构

银行要合理的调整资产和负债的比率，降低长期资产用于短期投融资需求。对如资产证券化的实物资产要加大其，减少期限错配问题，降低流动性风险。

参考文献：

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作者单位：安徽大学