供应链金融+区块链技术解决我国中小企业融资难问题

刘祝前

摘要：一直以来我国中小企业都面临着融资难、融资贵的问题，传统的供应链金融模式在解决这一问题上发挥了一定的作用。但由于传统供应链金融存在一定的局限性，在服务实体经济的过程中没有实现很好的效果。而区块链技术在解决传统供应链金融的问题上有较大的优势，区块链金融技术基本上具有进一步扩大金融业务范围、降低资金端信用风险、以及降低风控成本等优点。

关键词：中小企业 供应链金融 区块链技术

一、中小企业融资难的原因

我国中小企业因其自身拥有的资产较少，并且相对那些大型企业来说经营风险相对较高，中小企业在向商业银行寻求资金支持时，由于小企业没有像大企业那样拥有核心的不动产等作为抵押物，商业银行从其自身风控、不良率的考虑下，商业银行不愿意将资金贷给以信用担保为主要融资手段的中小企业，因此中小企业很难向商业银行筹措到经营发展所需要的资金。即使商业银行愿意贷款给中小企业，银行为了规避其自身增大的风险，也会以提高贷款利率、签订相关协议等方式来要求中小企业予以风险增加的补偿。因此中小企业在需要融资时始终面临着融资难和融资贵的问题。一直以来，为缓解我国中小企业的融资难问题，引导我国金融"脱虚向实"，是国家经济工作的重中之重。

二、传统供应链金融运行机制及其存在的局限性

为缓解中小企业融资难的问题，国家先后出台了很多的政策，也取得阶段性的成果。中小企业信用缺陷不能依靠其内部治理结构来解决，因此必须与大的核心企业合作，由于大企业具有良好的信用优势，中小企业可以与大企业展开合作，借助与大型企业合作这一方式来提高自身的信用水平，从而获取商业银行的资金支持。此时供应链金融应运而生。供应链金融是以核心大企业的良好信用为依托，以企业间真实发生的贸易往来背景，为核心企业的上下游企业提供的金融服务。供应链金融是通过充分挖掘核心企业的信用优势，使得与核心企业合作的中小企业能够通过核心企業的信用优势去向商业银行等金融机构寻求资金支持。中小企业在向金融机构寻求融资时，需要向机构提供其与核心企业发生贸易往来的一些订单凭证或中小企业对核心企业构成的应收账款、票据等凭证。同时，银行为了解自己所发放贷款的去向和安全问题，通过依靠第三方物流等企业的数据来达到监控的作用，从而达到控制银行风险的效果。通过这种方式在帮助中小企业获得融资支持的同时，核心企业也可以稳定与上下游企业的关系，改善自身现金流，降低采购及营销成本，提高自身的市场竞争力。同时商业银行等资金供给端也可以增加一些中间收入。这种融资模式在缓解中小企业融资难问题上达到一定的效果，但是在实际操作过程中这种传统供应链金融暴露了其自身的局限性，，并不能有效地改善中小企业融资难贵的情况。

第一，传统供应链金融服务中小企业的范围有限。在实际操作的过程中，银行从自身风控的角度出发，银行只愿意给那些与核心企业有直接业务往来的供应商或下游企业提供保理、存货融资等服务。而那些与核心企业没有直接业务往来的二、三级供货商的融资需求则得不到满足。整个供应链业务量受到了极大的限制，链上的企业还是面临着融资难、成本高的问题。

第二，传统供应链系统缺乏明显的供应可视性。银行或其他的资金端不仅关注企业是否能够还的上贷款，也很关注企业提供的信息的真实性。由于中小企业和银行之间的信息不对称，中小企业在采购、生产经营、销售等方面可能存在着数据造假，此外中小企业还可能串通核心企业一起进行数据造假，使得银行其实无法了解企业的真实状况，更难以采取相应的措施来控制自身向中小企业发放贷款的风险。由于整条供应链都是以核心企业的信用为依托，如果一旦核心企业出现了信用危机，那么整条链上的其他企业也会出现较大的风险，这样整个供应链的风险就会大大增加。

第三，传统供应链金融使得资金供给端的风控成本大。由于资金端是在向整条供应链发放贷款，资金端无法做到对企业提供的所有信息进行进行调查与核实，在实际操作过程中就不能准确把握整条链的风险情况。如果资金端付出较大的人力物力去调查信息的真实性，这又无疑增加了资金端的风控成本。此外，如果资金端无法了解企业的真实情况，那么资金端就无法根据具体风险情况调整贷款额度和其他服务方案。因此，传统供应链金融在实际的操作过程中存在着较大的局限性，急需要新的方法来克服自身运行的缺陷。

三、区块链技术在供应链金融方面应用的优势

区块链源自于比特币的底层技术，是一种去中心化、不可篡改、可追溯、高可信、多方共同维护的分布式数据库。传统供应链金融的运行过程中存在高度以核心企业为中心，信息不透明等问题。而区块链技术恰恰是一种去中心化，并且可以保证数据信息的透明，可以很好地解决传统供应链金融存在的问题。

（一）应用区块链技术可以扩大供应链金融服务范围

传统的供应链金融高度以核心企业的信用为依据，以核心企业为中心开展金融业务。在传统供应链金融服务的模式下，资金端往往只贷款给与核心企业有直接相关业务往来的中小企业，而那些与核心企业没有直接往来的中小企业无法取得资金端的贷款。而区块链技术则打破了这种中心化的运行模式，它可以使得其他上下游企业可以绕过通过核心企业实现点对点的交流，提高了整条供应链的运行效率。资金供给端可以通过区块链记录的中小企业信用数据，直接向中小企业发放贷款，同时也极大地缩减了繁琐的手续。区块链上不可篡改的真实数据资料给资金的供给端更大的底气与信心去给中小企业发放贷款，从而可以扩大供应链金融服务实体经济的业务范围。

（二）应用区块链技术可以降低信用风险

在传统的供应链模式下，中小企业和资金的供给端仍存在较大的信息不对称问题。企业可能对生产、销售等数据进行造假，对资金供给端来说存在较大的信用风险。而区块链技术可以使企业和资金供给端之间的数据透明化，且这些数据不会被篡改，这样就可以避免企业主体存在的欺诈行为给资金供给端带来的风险。

（三）应用区块链技术可以降低资金端的风控成本

区块链技术可帮助中小企业建立信用记录，能够帮助金融机构准确地把握企业的真实情况，可以高效地做出放贷决策，降低金融机构去调查取证的成本。此外，由于区块链上的数据是难以被篡改的，那么资金的提供方就可以通过企业的信用记录数据建立风险控制模型并进行分析。对其中信用记录较差的中小企业予以剔除，从而降低金融机构的运行风险，也降低了风控的成本。

四、总结语

传统供应链金融由于自身存在的问题，实际操作中在缓解中小企业融资难贵问题上并未取得较好的效果。随着区块链技术的出现，区块链技术可以解决困扰传统供应链金融发展所遇到的问题。但未来区块链技术在发展过程中仍有较长的路要走。相关金融机构仍要加快研发"区块链+供应链金融"的相关金融产品，增强我国金融服务实体经济的能力。此外，伴随着区块链技术应用可能出现的问题，立法部门也要加快相关法律法规的制定，推进区块链技术在我国金融中应用。未来随着像区块链技术这样的科技在金融上的应用，长期困扰中小企业融资难贵的问题将会得到更好解决。

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作者单位：安徽大学