KM药业内部控制缺陷及优化研究

摘 要：近年来我国上市公司内部控制失效案例和财务舞弊事件层出不穷。文章选取KM药业作为研究对象，通过深入研究其发生的种种风波，结合KM药业当前的内部控制现状，指出现存的内部控制相关问题，并根据具体的问题提出建设性的对策来优化内部控制。

关键词：KM药业;内部控制;优化研究

一、 内部控制相关理论基础

（一）内部控制概念

内部控制，是指由企业董事会、监事会、管理层和全体员工实施的，目的是提升企业运营管理效率，合理保证实现战略目标，保证会计信息的有效性的控制活动。其主要由五要素组成：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、监督。

（二）内部控制的目标

内部控制的目标有：促进及确保会计与经营资料的完整性和准确性、合理保护资产的安全和完整、确保单位的政策及规定被准确执行、提高经营效率和效果并评估各部门的绩效以此作为连续改善的基础。

二、 KM药业简介及风波介绍

（一）KM药业简介

KM药业成立于1997年，于2001年在上交所上市。公司秉承“心怀苍生、大爱无疆”的核心价值观和“用爱感动世界、用心经营健康”的经营理念，在国家振兴中医药事业战略指引下，率先布局中医药全产业链，以中药饮片为核心，以智慧药房为抓手，全面打造“大健康+大平台+大数据+大服务”体系，成为中医药全产业链精准服务型“智慧+”大健康产业上市企业，国家高新技术企业。公司位列中国企业500强、全球企业2000强、广东纳税百强。

（二）KM药业风波不断

2019年4月29日，KM药业声称自己的299亿元现金不翼而飞，引起了社会各界的关注和监管部门的调查。证监会在2019年5月17日公布了对KM药业调查的相关进展，通报了KM药业在2016年至2018年存在的重大造假行为。

KM药业于12月28日晚间发布公告，公司于2018年12月28日收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》（编号：粤证调查通字180199号）：“因你公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你公司立案调查，请予以配合。”公司并未透露遭调查的具体原因，但在两个月前，有关公司涉嫌内幕交易的传闻就已经沸沸扬扬。

三、 KM药业内部控制缺陷的具体分析

（一）控制环境方面

公开资料显示，KM药业的大股东KM实业投资控股有限公司实控人是马某，任职公司董事长兼总经理。其妻许某目前为KM药业的第七大股东，持股1.97%，并任职公司副董事长兼副总经理。

除了KM实业和许某，KM药业还有多个股东为关联方。如持股1.87%的普宁市金信典当行有限公司的控股股东为马某，与KM实业、许某存在关联关系，持股1.4%的许某某也为关联方。

（二）风险评估方面

自上市以来，KM药业货币资金与有息负债保持着一路增长的态势，尤其是从2010年开始，其余额增长速度明显大幅度增快，存贷双高的现象日益凸显。KM药业的短期借款从2015年底的6.2亿元增长至2018年的115.77亿元，三年时间内，流动负债几乎翻了一倍，资产负债率也从50.56%升至62.08%。

KM药业利息支出远远超过利息收入，以2018年前三季度为例，KM药业利息支出约为13亿元，利息收入仅为2.4亿元。利息净收入为-10.61亿元。以利息收入和平均货币资金余额简单计算每年的平均货币资金收益率，KM药业的货币资金收益率常年处于0.6%到0.8%的水平。2015年高一些为1.04%，我国的活期存款基准利率为0.35%。如果KM药业一直以来到货币资金都是放在银行收利息，那么资金的利用效率未免太低，同时还要支付负债融资大额的利息费用，这不是正常企业会采取的融资策略。

如此高的短期偿债风险，并没有引起KM药业决策层的警觉，风险管理缺失的KM药业并没有采取任何防范措施。融资800亿元后的扩张步伐依然没有停止，大举扩张的背后的经营业绩并不理想。

（三）控制活動方面

1. 存货管理存在的问题

存货是KM药业金额第二大的资产科目。截至2018年6月，KM药业存货余额高达170.14亿元。占净资产的比例为50.94%，占总资产的比率为22%。存货占比最高的是库存商品消耗性生物资产和开发成本开发产品。消耗性生物资产主要是自行种植的人参林下参，自2011年起，KM药业的消耗性生物资产呈现出迅猛增长的态势。数据显示，人参价格自2015年以来处于价格下降。从2015年3月的4443.13元每500克一直跌到2018年7月的318.89元每500克。人参价格下跌，利润萎缩，KM药业未对其消耗性生物资产计提任何减值准备，由于消耗性生物资产本身所具备的特征，即使是审计师审核后的报表也很难排除造假的嫌疑。

2. 资金管理存在的问题

虚增银行存款对应的是KM药业以“会计差错”为由调整的近300亿货币资金，在KM药业发布的公告中，将该调整解释为由于采购付款、工程款支付以及确认业务款项时的会计处理存在错误而导致这300亿货币资金记账错误。

在2013年以来，KM药业的营业收入保持较为高速的发展。其增长率为18%到25%之间，营业成本之间也保持同步的增长率。然而经营活动能够产生的现金流量与毛利润稳定增长却不相匹配，2016年销售毛利润为64亿的情况下，经营现金流量净流出为负48亿，2017年经营现金流量为负31亿。

KM药业会计基础工作管理混乱，没有对银行存款、存货等企业最重要的经营资产进行准确、合理、有效的资产盘点等控制活动、并实施相应的控制程序。

（四）信息与沟通方面

对外披露财务报告信息存在重大虚假：作为上市公司，KM药业应根据内部控制基本规范等相关规定，及时准确地披露信息。而根据KM药业公告：原年度报告中2017年的营业收入为264.76亿元，更正后金额为127.78亿元;归属于上市公司股东的净利润调整前为41亿元，调整后为21.49亿元;现金流量上，2017年经营活动的现金流调整前为18亿元，调整后为-48.4亿元。2016年度经营活动产生的现金流调整前为16亿元，调整后为-23.04亿元。

上述几个业绩指标的調整幅度，有的超过了原数据的50%。这意味着，公司2016、2017年度的营业收入和净利润、现金流量等被大幅度虚增。

保证信息的真实、准确、完整是对上市公司在信息披露方面的基本要求，KM药业在信息与沟通方面没有准确的收集、传递与经营活动密切相关的重要信息，提供重大虚假的财务信息严重误导了投资者。

（五）内部监督方面

KM药业的董事会和管理层人员的任命违背了不相容职务相分离的原则。董事长马某兼任公司总经理;副董事长许某兼副总经理。董事会和管理人员的人员之间没有起到相互独立、互相监督的作用。KM药业虽按上市公司相关规定设置了相应的内部监督部门，但这些内部监督部门缺乏应有的独立性。董事会和部分高管人员的任命出现重叠，无法起到相互制约、互相监督的作用，没有对公司整体的内部控制运行进行有效的监督。

四、 KM药业内部控制优化建议

（一）优化内部控制环境

1. 完善董事会结构建设

首先KM药业需要做好所有权与经营权的分离，这是企业内部控制实施的关键，应当要将其总经理职务交由职业经理人来承担，避免董事层与管理层的重合。其次，为了进一步提升KM药业的内部控制能力，应当要在现有基础之上建立决策管理层，专门针对企业经营管理层进行监控，尤其是对于存在重大风险的项目强化决策管理。

2. 优化企业管理职能部门结构

KM药业可以通过预算拨款的方式，在股东和职工代表大会基础之上，引进一定数量的外部监事，并且与关联银行以及上游供应商企业构建合作关系，由这些企业提供监事会人员，提升监督管理效率。

（二）完善风险评估管理工作

1. 优化风险评估管理体系

对于KM药业而言依托有效风险评估，能够帮助企业及时发现风险，并做好预防和控制工作，提升企业的风险防控能力，针对这一点应当要从以下几个方面入手。

首先，强化风险识别工作。对于KM药业来说，最关键的是要及早发现风险，这样才能够做到有效规避。因此KM药业应当要进一步做好调查管理工作，定期针对公司各项业务进行全面的梳理，针对公司各项业务进行全面的梳理。其次，应该通过各种措施来提升管理人员的风险意识，构建更加完善的风险评估体系。同时KM药业还需要对管理层进行全面的风险培训，将风险评估作为重点培训内容，确保公司管理人员能够更好的掌握风险评估的具体方法，最终达到及时发现风险的目的。

2. 完善风险评估流程

风险管理部门首先需要收集详细的数据，并且对各个部门实际运行过程中的绩效考核指标数据进行整理。内部控制合规部门需要根据收集到的数据，结合各个部门的具体执行情况，按照部门分类，寻找实际情况与目标之间的具体差异，并通过报告形式将数据信息反馈给企业管理层。战略管理部门则需要根据分析数据情况，召集各个部门管理人员，分析数据情况，并做出下一步调整指示。最后业务发展部门则需要根据分析报告结果，落实相应的整改意见。

（三）提升控制活动效率

1. 优化全面预算管理工作

为了确保预算管理工作有效，KM药业必须要对公司的实际资金状况进行深入的分析，及时正确评价公司的资金需求，并了解公司的融资能力以及未来投资方向，制金需求，并了解公司的融资能力以及未来投资方向，制订更加详细的资金使用计划。为了达到这一目标KM药业应当要根据自身发展目标来编制资金预算书，每一项指标的设计应当要从多个层面来考虑，确保预算制订的合理性。

2. 做好存货管理控制

KM药业需要进一步强化存货管理工作，不断完善日常考核管理，避免出现存货过多的问题。另外KM药业还可以通过信息化管理的方式，构建存货管理系统，使得存货管理能够与企业的采购、担保、处置等系统整合在一起，实现对公司存货的持续跟踪和管理。最后，KM药业还应当要从集团总公司层面设置存货监控管理小组，不断完善存货管理，提升自身的存货管理效率。

（四）促进交流沟通

信息的获取不能够停留在表面，还应当要建立深层次的信息反馈渠道，尤其是要充分发挥员工的监督作用，为员工提供更加完善的信息反馈渠道是关键。KM药业应当要成立专门的反舞弊督查小组，定期针对公司财务舞弊开展审计工作，尤其是对于资产管理、财务报告等重点项目做好反舞弊监督工作，并且建立内部举报人奖励制度，保护举报人的信息，同时给予合理的奖励。

（五）强化内部监督机制

KM药业要成立专门的内部控制管理部门，主要职责是了解本公司关键业务活动中存在的与内部控制有关的问题。内部控制部门的管理人员应该由关键业务活动的管理人员、拥有丰富经验的内部控制设计人员、有丰富经验的内部控制设计人员以及专业评价内部控制的外部人员来一同组成。其中，关键业务活动管理人员应当配合好内部控制设计人员，完成本公司的内部控制整体建设流程程，再由外部专业内部控制人员或者机构进行内部控制测试与完善。最后将检查中暴露出来的内部控制方面存在的问题。同时，内部控制管理部门要向公司提供符合KM药业情况的内部控制报告，其中应该包括对不合理的内控制度提出相应的整改建议，并监督其完善。

文章通过从内部控制的五要素具体分析了其内部控制存在的缺陷：其法人治理机制失衡;风险评估、控制机制缺失;内部控制活动无效;信息披露不规范;内部监督形同虚设等诸多问题。并根据具体缺陷提出了优化内部控制体系的方案，不仅帮助该企业完善内部控制制度，提升管理效率，同时规范员工行为。在促进KM药业发展的基础上，更为同一类企业内部控制的建设、改进工作带来一定的参考价值，具有较强的理论意义和实践意义。

参考文献：

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[4]王峥钰，曾天羿.上市公司财务造假浅析：基于康美药业财务造假案的思考[J].现代营销：经营版，2019（9）：178-179.

作者简介：

王婷婷，兰州财经大学。