看2019年世界顶级印制电路板制造商排行榜

龚永林

本刊主编

每年由N.T.Information（NTI）发布的世界顶级印制电路板（PCB）制造商排行榜又发布了，2019年世界顶级印制电路板制造商排行榜（NTI-100）[1]登载于PCD&F网站。现本人把其主要内容整理成中文，并加上本人的一些看法，供国内同行们参阅，了解一些行业信息和发展趋势。

1 世界顶级PCB企业排名

PCB产地在全球多处，世界各地的货币不同，所以统一以美元计算产值，美元与不同货币间汇率见表1。

列入NTI-100排名表的PCB制造商年度销售额在1亿美元以上，以2019年PCB销售额为序，世界顶级PCB制造商的排名见表2。NTI-100作者表示PCB制造商信息收集很困难，除了上市公司有公开的年度报告外，未上市公司通过与他们联系获取，也有是推测，许多中国制造商的数据都是从CPCA公布的百强榜中提取的。这份排名是对世界顶级PCB制造商的基本描述。由于同一公司内PCB制造和装配业务产值难以区分，表2中122名制造者的收入总数也包括PCB装配（PCBA）值。

在表2的NTI-100 中，发现第107 海弘与108澳弘是同一家公司，所列重复；第113SDG precision，疑似与第82三德冠同名？这些问题与排名总体无大影响，因此本文仍按表2的122家企业陈述。

表2中2019年有49家企业负增长，占40.2%，可说2019年并不美好；但表2中整体仍有近60%的大多数企业是正增长，总体形势还是好的。表2列入的52家中国企业是只有10家企业负增长，占比不到20%，中国的PCB产业还是美好的。而且中国企业的排名在向前。

表1 2019年各种货币与1美元的平均兑换汇率

表2 2019年世界顶级PCB制造商排名（单位：百万美元）

（续表2一）

（续表2二）

2019年，全球122个企业的产出（623.15亿美元）占全球产出（758.94亿美元）的82.1%。可以说全球PCB产业不到10%的制造商担当了超过80%的产量。

2 世界顶级企业分布

进入NTI-100的2019年排行榜的不同国家/地区的企业与产值数量见表3。中国大陆企业入榜数在增加，相信再过几年将占50%以上。当然，中国大陆企业产值总量所占比例不高，而与上年相比也在增长。

中国台湾的比例也在增长，并且位居前列，在NTI-100 的前十名中占有5名。前十名合计产值218.36亿美元，五个台资企业的产值（115.26亿美元）占了52.8%。2019年台企总产量超过220亿美元，当然这些企业65%的收入来自在中国大陆的生产，并且中国台湾PCB制造商仍继续在大陆扩张。

3 二十年前后的比较

从2000年到2019年有二十年了，对2000年和2019年的NTI-100进行比较，可以看到PCB产业的变化。NTI在2000年的200家制造商中抽取前122家制造商，与最新2019年排名进行比较，状况如表4。

从表4可见，在过去的二十年，日本、美国、欧洲的PCB制造业显著衰退，在NTI-100榜单企业数和产值占比都大幅减少。除中国外，中国台湾和韩国也有较大增长。而韩国在近两年也在走下坡路了。

2000年，世界122强制造企业中只有6家是中国企业，包括香港的依利安达、美维等，其中中国大陆本土只有汕头超声（CCTC）1家。2019年，中国企业有52家。NTI-100的世界顶级PCB企业数和产值占有比，这二十年中国都增加了将近九倍！未来将有更多的中国制造商进入NTI-100榜单。

再看2000年时NTI-100所列前15家PCB制造商情况，如表5所示。2000年时这15家企业中，美国和日本为主，现在美国只有一家保留原名（Sanmina），但排位跌至第61名；日本有7家企业，现在松下（Matsushita）停止了PCB生产活动，仍保持前15名的只有2家。

表3 2019年顶级PCB制造商分布 （单位：百万美元）

表4 2000年时顶级PCB制造商分布

2000年的世界排名前15家PCB制造商，合计营收121.44亿美元；企业分布：美国6家，日本7家，中国台湾1家，韩国1家。2019年的世界排名前15家PCB制造商，合计营收277.44亿美元；企业分布：美国1家，日本2家，中国台湾6家，中国3家，韩国2家，欧洲1家。PCB制造业二十年的规模和分布是大变样了。

4 全球PCB总产量与趋势

NTI认为，不可能对2020年的PCB产量做出一个像样的预测。根据2019年NTI-100和最新的市场生产数据，得出全球PCB产值情况如表6。

中国PCB制造商继续投巨资兴建新工厂，并且向“智能工厂”发展，其中许多工厂规模都是超大型的。虽然有一些人抱怨此举会造成产能过剩，但仍在进行，采购PCB越来越依赖中国。中国台湾PCB制造商也仍继续在大陆扩张。不管如何，中国的PCB生产，包括在中国的外资制造商，都将继续增长。

表5 2000年时15个最大的PCB制造商及现状 （单位：百万美元）

表6 全球PCB产地分布 （单位：百万美元）

如果你关注2018年至2019年表现出显著收益的PCB制造商，可以看到这些制造商都从事与5G相关的基础设施PCB，如基站、服务器、路由器，交换网络等。还有一批获益的是高端服务器、计算机、存储器等的IC基板制造商，也与5G通信有关。而严重依赖汽车市场的PCB制造商在2019年表现不佳，在这一年里，随着汽车销量的大幅下降，尽管汽车中的电子产品数量在增加，但这一年的日子也不好过，汽车市场在2020年将下跌20%。为了应对这一局面，他们在尝试市场多元化，因为依赖于某个市场上少数大客户有时会迅速增长，同样也可能大幅下降。

目前，PCB制造商面临着两极分化。有的做得很好，有的做得很差。2020年尽管出现了病毒大流行，通过对主要PCB制造商的详细分析，基于世界顶级PCB公司的业绩和预测，相信在2020年的收入仍将小幅增长。