基于DEA模型的新能源车企政府补助的绩效研究

周文成 赵默涵

摘 要：基于沪深两市上市的2015—2019年13家新能源车企的数据，利用数据包络分析法（DEA）中的BCC模型，对13家新能源车企政府投入补助所产生的的绩效进行实证分析。结果显示：新能源车企的综合效率水平较低，且整体呈现下降的趋势;尽管新能源车企的综合效率存在较大的差异性，但综合效率高的企业却少之又少;纯技术效率对新能源车企综合效率的影响与规模效率的影响相当;大多数车企呈规模报酬递减，政府应适当控制对新能源车企的补贴。最后，根据以上研究并结合新能源车企所面临的问题提出对策与建议。

关 键 词：数据包络分析法;新能源车企;政府补助;绩效

DOI：10.16315/j.stm.2020.05.005

中图分类号： F407

文献标志码： A

Abstract：Based on the data of 13 new energy automobile companies listed in Chinas Shenzhen GEM and Shanghai GEM during 2015—2019， this paper uses the DEABCC model to make an empirical analysis on the performance of Government Subsidies to above new energy automobile companies. The empirical analysis shows that low technical efficiency score exists in the new energy automobile companies and are in the downward trend; Although the technical efficiency score is the difference， the companies who have high technical efficiency score are very few; The pure technical efficiency score and scale efficiency score have the same effect on the technical efficiency score; The government should make the proper subsidies to the new energy automobile companies because most of them suffer from decreasing returns to scale. Finally， based on the above research and the problems new energy automobile companies face， this paper puts forward relevant suggestions.

Keywords：date envelopment analysis;new energy automobile companies;government subsidies;performance

收稿日期： 2020-07-18

作者简介： 周文成（1968—），男，教授，博士，硕士生导师;

赵默涵（1995—），女，硕士研究生.

近10年来，在国家补贴政策的推动下，我国新能源汽车行业取得了长足的进步，一方面，汽车电池的研发与应用技术不断得到提升，安全性能提高了，另一方面，新能源汽车的产销量逐年增长（除了2019年），新能源汽车充电桩也在不断普及。与此同时，政府对行业不断提出了更高的要求，补助处于逐渐退坡的趋势。

目前，尽管政府投入了巨额的补助，但我国的新能源汽车仍处于尚未成熟阶段，诸多问题阻碍着该产业的发展，如研发技术不成熟且成本过高、缺乏相应的基础配套设施、市场竞争力弱等。此外，新能源汽车的销量受政府补助的影响较大，随着补助的退坡，尤其在2019年補助大幅缩减，新能源汽车的销量也随之下滑，很多新能源汽车企业仍依赖政府的补助来维持生存，因此每年补助政策的发布都牵动着市场的神经。在此情况下，本文基于数据包络分析法（data envelopment analysis，DEA）研究政府对新能源车企投入补助的有效性如何，即政府投入补助，使得新能源车企产生了怎样的绩效。在此基础之上，为新能源车企提出优化建议，以提高国家公共资源的使用效率，促进我国新能源汽车形成产业规模，推动技术、研发的进步。

1 文献综述

1.1 数据包络分析法的相关研究

数据包络分析法（DEA）在测量投入产出效率方面的应用已非常成熟，且被广泛运用，纵观国内外学者的研究领域和内容，其使用对象主要分为3类：第1类，使用对象是政府。王莎[1]运用DEA的CCR模型和CCGSS模型，以秦皇岛市政府科技投入与产出为研究对象，并从总量和结构两方面分析秦皇岛政府科技投入存在的问题;Deyneli[2]在研究欧洲国家司法服务效率与薪酬之间的关系时，运用DEA模型测量了欧洲国家的司法服务效率，通过研究发现，国家为司法公职人员付出薪酬与他们的服务效率呈正比。第2类，使用对象是教育科技方面。陈洪转等[3]以我国31所高校为研究对象，分析高校科研经费使用效率情况，并得出我国高校科研经费使用效率不高的结论;李晓静等[4]则是以全国61所“985”“211”高校为研究对象，通过CCR模型得出各高校的效率得分。第3类，使用对象企业或行业方面。熊婵等[5]运用DEA的CCR模型和改进竞争型DEA交叉效率模型，对我国不同地区的高新技术企业的运营绩效进行评价，研究结果显示，我国高新技术企业总体运营效率较低，主要是因为企业发展规模滞后以及投入产出结构不合理;李安渝等[6]结合BCC模型和超效率模型，对沪深两市上市的电子商务企业绩效做分析，他们得出绝大多数的电子商务企业处于规模报酬递增的结论;

综上所述，DEA模型的实证研究范围较广，内容丰富，无论是分析政府投入的经费有效性还是衡量企事业单位的投入产出效率，学者们进行了深入的探讨与研究，为本文提供了的理论依据。虽然DEA模型被广泛运用，但是鲜有文献用此模型来分析新能源车企政府投入补助的有效性，因此本文以此为切入点，并以众多学者的研究为基础。

1.2 政府补助与新能源汽车企业的研究

在对政府补助与新能源汽车企业的研究中，大多数学者主要从新能源汽车企业的绩效出发，研究政府补助对新能源汽车企业绩效的影响，研究方法多样化，如利用经济学理论并构建模型、运用数据分析软件进行实证分析，研究内容主要集中于以下三方面。

一是在产业链不同阶段的政府补贴研究。政府补助对企业绩效的影响主要集中在对终端消费者和下游充电基础设施企业、整车企业的研究，宋海清[7]构建了新能源汽车价格补贴模型，分别推导出补贴生产者和消费者情况下的政府最优价格补贴政策，他得出政府对消费者购买新能源汽车给予补助，不能从根本上增加新能源汽车的销量;Nie等[8]以美国新能源汽车市场为研究对象，也得出了相似的结论，他发现对充电站等基础设施补助比对消费者购车补助更能促进新能源汽车产业的发展;除此之外，在以新能源汽车整条产业链作为研究对象的研究中，崔帅[9]认为尽管政府补助对上中下游企业的影响系数均为正，但对下游企业的影响很小。综上，在产业链不同阶段的政府补贴研究中，尽管学者使用不同研究方法，但得出了普遍的结论：政府补助对下游车企并不能带来显著帮助和明显的作用。

二是补助对象或补助方式的对比研究。一方面，学者对补助对象进行对比研究，除了崔帅对比了新能源汽车产业链上、中、下游企业的政府补助绩效外，董淑兰等[10]也以整条产业链上的企业为研究对象，他们对比了不同性质的企业，即国营企业和民营企业，发现虽然国有企业获得政府补助总额的规模大于民營企业获得的，但政府补助对民营企业业绩提升作用更为显著;另一方面，学者对补助方式也进行了探讨，周茂春等[11]对比了政府研发补助和非研发补助对企业经营绩效和创新绩效的影响，他们认为政府研发补助对企业创新绩效有显著正相关作用，而非研发补助对企业经营绩效有显著正相关作用。

三是补贴退坡的研究。尽管中央政府补助呈现逐年退坡趋势，力度不断降低，范围不断缩小，门槛逐渐提高，但有些地方政府为提高当地经济效益和政府绩效，给予当地新能源汽车企业大量的资金补助，因此结合中央政府和地方政府的补贴政策，范如国等[12]构建了地方政府为实现既定新能源汽车推广目标的最优补贴策略模型，研究结果表明北京新能源汽车存在地方配套比例过高、价格补贴比例上限过高等问题，并提出北京市政府需要对企业补贴进行适当“退坡”的建议;然而2019年，新能源汽车的补助大幅退坡，这必然会引起车辆终端价格的上浮，从而导致产品滞销或企业淘汰出局[13]。随着政策不断降温，下游车企市场即将迎来“大洗牌”，与过去丰厚的补贴相比，如今新能源车企面临着严峻的考验。

在此背景下，结合学者对产业链不同阶段政府补贴研究的普遍结论，即政府补助对下游车企并不能带来显著帮助和明显的作用，本文聚焦下游新能源车企，研究它们对政府补助的运用效率，探讨政府投入补助与企业产出绩效之间的关系。此外，在政府补助与新能源汽车企业的研究领域，学者使用多种多样的研究方法探讨政府补助与新能源车企绩效之间的关系，在这些研究中，很少有学者使用过DEA模型进行分析;因此，本文运用DEA的BCC模型，从政府投入补助的有效性出发，基于沪深两市上市的13家新能源汽车整车企业，研究2015—2019年新能源车企对政府补助的运用效率，对新能源车企政府投入的补助有效性进行实证分析。

2 研究设计

DEA模型是采用线性规划模型来评价投入、产出的决策单元是否技术有效的一种方法，用以衡量投入产出的效率。本文以政府投入的补助作为投入指标，以新能源车企获补助后的绩效表现为产出指标，进而评价新能源车企对补助的使用效率，即评价补助的有效性如何，分析车企所产生的绩效能否达到补助的目的。

2.1 指标选取

本文选取各企业2015—2019年年度报告中的数据，由于指标的选取影响DEA 分析结果，因此在选取指标时应考虑科学性、可比性和可获得性3个原则。在综合考虑科学性、可比性和可获得性3个原则以后，以年报中政府补助为投入指标，以沪深两市上市的13家新能源汽车整车企业的绩效为产出指标，如表1所示。

2.1.1 投入指标

政府补助总额。本文研究的是政府补助，因此基于学者们的研究基础，本文采用政府补助总额为投入指标。

2015—2016年：政府补助总额=计入营业外收入的政府补助。

2017—2019年：政府补助总额=计入其他收益的政府补助+计入营业外收入的政府补助。

2.1.2 产出指标

就管理学的角度而言，企业绩效是组织为实现经营目的而实施的输出从而带来的效益与结果。周国光等认为企业绩效是指一定经营期间的企业经营效益与业绩，主要通过经营者在经营管理企业的过程中对企业经营、成长、发展做出的贡献并取得的成果来体现。本文以此定义为基础，以净资产收益率、营业收入增长率、专利授权数分别作为盈利能力、成长能力和研发能力的指标综合分析企业的绩效。

1）净资产收益率。张凯文[14]认为，政府补助的投入目的在于推广新能源汽车的使用，最直接影响的是企业的营业收入和获利情况。从利润表中的报表项目来看，2017年以前政府补助计入营业外收入，2017年以后不仅计入营业外收入项目，还计入其他收益项目，所以政府补助对企业的利润会产生直接的影响，从而影响企业的盈利能力;因此，本文选用净资产收益率代表盈利能力作为产出指标之一。净资产收益率=净利润/平均净资产×100%。

3.3 结合经营绩效分析

本文整理了2015—2019年上述13家新能源车企与经营绩效相关的数据，包括代表盈利能力的净资产收益率，代表偿债能力的资产负债率，代表成长能力的营业收入增长率以及研发能力的专利授权数，并进行描述性统计，如表8所示。

结合13家新能源车企的综合效率和经营绩效，可以发现两点共同之处：第一，无论是综合效率还是经营绩效（最小值、最大值），企业之间表现出了差异性，且差异较大;第二，综合效率均值和经营绩效均值都呈现下降的趋势，综合效率均值下降说明新能源车企对政府补助的运用效率在降低，经营绩效均值下降说明新能源车企并没有因为政府投入补助而有所进步与发展，反而因政府补助退坡而导致经营绩效不乐观，进一步坐实了新能源车企在很大程度上仍依赖政府的补助来维持生存。

4 结论与建议

4.1 研究结论

本文通过对沪深两市上市的13家新能源车企政府投入补助的有效性分析，得出以下结论：第一，虽然有个别几家车企政府投入补助的有效性较好，但总体而言，新能源车企对政府补助的运用效率较低，这主要是受纯技术效率的影响，此外，大多数车企呈现规模报酬递减，政府对这些企业应适当减少补助金额。政府投入的补助并没有产生预期的绩效和成果，并且随着补助退坡，补助的有效性在逐渐降低，企业的经营绩效也不乐观。第二，新能源车企补助的有效性具有显著的差异性，如2015年第1名力帆股份的综合效率为1.00，最后1名的上汽集团仅为0.167;2016年第1名长城汽车的综合效率为1.00，最后1名的上汽集团仅为0.181，2017年、2018年、2019年第1名和最后1名的差距皆是如此之大，这种差异性很可能是由于各企业的经营水平、可持续发展能力、成长性不同所造成的。对于经营水平高、可持续发展能力强的高成长性企业而言，企业自身具备一定的盈利能力，政府只要适当给予些“外力”，就能产生更显著的作用[20]。第三，新能源车企政府投入补助的有效性更容易受消极的补助政策的影响，消极、突发性的政策会导致新能源车企对补助的运用效率降低。

4.2 建议

通过实证研究部分，本文得出当前新能源车企在政府补助的运用有效性方面存在问题，新能源车企并不能对政府补助加以最优化利用，存在浪费资源的现象，本文据此提出以下几点建议：

1）完善补贴政策，保持适度退坡，给市场缓冲时间。2019年大幅退坡造成了市场反应“过度”，这些反应直接表现在新能源汽车的产销量上，间接则表现在降低了新能源车企对政府补助的运用效率。2019年以前，新能源汽车的补助政策在稳步的退坡之中，虽然补助的有效性随之呈现下滑，但给企业留有缓冲的余地。此外，政府应加快对补贴申请的审核和补贴的下发，从而缓解车企资金紧张的局面，政府对新能源汽车的标准也应尽快制定完毕，从而提升我国新能源标准化工业技术水平[21]。

2）重视研发与创新，重视培养核心竞争力。政府补助不仅是为了推广新能源汽车（推广应用补贴），还为了让车企进行研发创新、攻克技术难题（研发补贴）。新能源车企应加大对关键技术的研发力度，提升电池、电机、电控等关键技术的水平，积极引进国内外优秀人才和先进技术，以培养核心竞争力。目前，我国新能源车企普遍出现与租车平台合作的现象，或者开展网约车等出行业务，这样做不仅可以消化库存，还可以形成出行领域的商业闭环，但这并不是长久之计，培养企业的核心竞争力方能走得更远。

3）加大推广力度，实现“新能源汽车下沉”。我国中小城市较多，因此存在大量的新能源汽车短续航里程市场，新能源车企可以寻找新的目标人群，开发中低端的小型电动汽车，将目标群体从一二线城市转移到三四线城市，甚至农村。目前，新能源汽车的补贴更多的给到了新能源汽车基础设施建设上，如充电桩，随着充电桩数量的普及、质量的提高，必然会给三四线城市带来新的生机，因此新能源汽车“下沉”会是新的发展机遇。

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[编辑：费 婷]