融资担保业务“降费奖补”政策对小微企业发展的影响及研究

李佳珊

摘要：近年来，小微企业逐渐崛起，成为我国国民经济的重要组成部分之一。小微企业的稳步发展对推动我国经济发展具有重大意义。然而，融资难问题一直阻碍着小微企业的成长壮大，同时也极大程度地制约了我国经济的未来发展。为了解决这一问题，国家财政部就融资担保业务出台了“降费奖补”政策。本文将以“降费奖补”政策为中心，将温州市小微企业园区作为研究对象，利用重点调查，问卷法和访谈法搜集资料，结合logistic回归模型，从而总结出该政策需要进一步完善的方向并提出可行性建议，实现推动小微企业转型升级的目标。

关键词：小微企业;降费奖补;融资担保;logistic

一、引言

自小微企业概念提出以来，我国小微企业取得迅猛发展，己经成为国民经济中最活跃的主体与吸收社会就业的主要承担者。小微企业数量多，涵盖多个行业，在促进第三产业发展，吸收就业人口，提高国民经济方面一直发挥着举足轻重的作用。截至2013年年底，在全国各类企业中，小微企业约1170万户，占到企业总数的76.57%。如果将4436万户个体工商户视作微型企业纳入统计，那么小微企业在工商登记注册企业中的比重就达到了94.15%，量大面广的小微企业在市场经济中扮演着极为重要的角色。因此，必须把发展好小微企业摆在重要位置。然而，小微企业因其具有规模小，发展緩慢，盈利小，技术水平不足等固有弊端，使得“融资难”始终是制约企业发展的核心问题，小微企业发展壮大陷入瓶颈。针对这一现状，我国政府提出小微企业融资担保业务“降费奖补”的政策，规定“在2018-2020年每年安排资金30亿元，结合预算安排进行分配，采用奖补结合的方式，对扩大小微企业融资担保业务规模、降低小微企业融资担保费率等政策性引导较强的地方进行奖补，引导地方支持实体经济领域小微企业融资担保业务扩规模、降成本，促进专注于服务小做企业的融资担保机构可持续发展。”为了研究该项政策对小微企业产生的实际效益，本文以温州市为例，通过实地调查和问卷调查法，掌握不同对象对该政策的满意程度，再结合logistic回归模型，总结该政策造成的影响和存在的问题并提出相应的建议，助力小微企业转型升级。

二、文献综述

国内外学者都从各个方而研究过小微企业的融资难题。国外学者麦克米伦曾就小规模企业融资问题从小微企业的融资特点、障碍成因、对策研究三方而进行过研究。麦米克尔认为小微企业在资本构成、资本量和股本资本来源方面具有相似性。且从小做企业自身分析了造成融资困难的原因。即小微企业融资难主要来源于规模小，管理不规范，信息统计不标准等问题。并提出要构建小微企业融资模式，主要有通过竞争性信贷市场和构建关系型融资两种模式。国内学者则从政府的角度整理出小做企业融资难的四大原因是企业内源性造血能力弱，资本偏好产生的资本壁垒、金融操作失误以及金融资源分配的不平衡。因此，提出政府必须制定切实可行的扶持政策，才能改善小微企业的融资环境。除此之外，还有国内学者提出了具体的相关财税政策，包括减轻税负从而减少融资需求，加大支持力度促进结构调整等。从这些学者的研究中可以看出，小微企业融资难题主要原因归结于它在规模结构等方而的先天不足，同时政府政策在解决融资难题上占据十分重要的地位，政府必须有所作为。作为市场的引导者，政府可以发挥“有形的手”的作用，为小微企业融资搭建平台，扩展渠道，降低门槛，为小微企业成长扫清障碍。为了研究分析政府出台的对小微企业融资担保业务“降费奖补”激励政策的实际绩效，本文以温州市小微企业园区为研究对象，通过实地调查，问卷调查的方式，搜集信息，了解不同类型小微企业对该政策的评价，结合实践结果利用logistic回归模型，得出最终结论，发现政策中存在的问题并提出相关建议。

三、模型概述和数据来源

（一）模型概述

由于融资担保业务涉及多个小微企业，因此探究融资担保业务“降费奖补”政策对小微企业的影响必须从小微企业出发，针对不同类型的小微企业，根据它们之间的差异性得出相应的结论。Logistic回归模型的因变量Y为对融资担保“减税降费”政策的评价结果。同时，将小微企业按个体情况，企业类型以及对政策的心理认知分为三个层次作为自变量x，并对各个方面选取变量作出详细调查，结合实地问卷调查结果，利用SPSS软件建立模型，得出结论。

（二）变量选择和描述

1.变量选择

（1）个体情况。小微企业个体之间也存在着多方面的差异，个人情况决定了思维方式，容易影响融资决策。就个体情况方面，主要分为年龄、性别、文化程度三个具体内容，以这三个部分为区别标准。一般来说，较为年轻的小微企业主对政策的使用可能性较大，也更愿意承担风险以获取更高的收益;年龄偏大的企业主们可能更倾向于稳健运营。从性别上看，男女比例一般都是男性占大多数，女性企业主相对较少。文化程度包括初中高中本科等，不同的受教育程度也可能影响他们的最终决策。

（2）企业情况。此次企业调查详细分为企业规模，企业类型和收入情况三个方面。企业类型从目前情况来看主要划分为机械五金，纺织服装，建材化工，其他小微企业四大类。现阶段小微企业的规模按划分标准分为小型企业和微型企业。小型企业是指从业人数20人以上，300人以下的企业，微型企业则是指从业人数20人以下的企业。相应地，企业经营收入

（3）政策心理认知。不同的小微企业主对国家相关融资优惠政策的认知情况不同。具体可分为政策了解程度，政策参与意愿以及满足资金需求三点。政策了解程度是作出政策选择的基础，也是评价该政策实施效果的重要方面。参与意愿则反映出政策实施对象对政策的认可程度和需求倾向。满足资金需求则直接影响了评价结果。

2.变量描述

将个体情况，企业情况和政策心理认知三个层而分别下设三个变量。个体情况变量分别为性别，年龄和文化程度。其中，性别用“1”表示男性，“2”表示女性;年龄中“1”代表20-29，“2”代表30-39，“3”代表40-49，“4”代表50-59.“5代表60以上;文化程度分为大学，专科，高中，初中，小学，分别用“1”“2”“3”“4”“5”表示。企业情况变量分别为企业规模，企业类型和收入情况。企业规模包括小型企业和微型企业，“1”表示小型企业，“2”表示微型企业。企业类型“1”代表机械五金，“2”代表纺织服装，“3”代表建材化工，“4”代表其他。收入情况按照资产总额划分为“1”800万元以上，“2”300-800万元，“3”100-300万元，“4”50-100万元，“5”50万元以下。政策心理认知划分结果为对该政策的了解程度，政策参与意愿以及是否满足需求三部分。了解程度按照“1”为非常了解，“2”为比较了解，“3”为一般，“4”为不了解统计。政策参与意愿也相应为“1”非常愿意，“2”比较愿意，“3”一般，“4”不愿意。需求满足程度分为“1”表示非常满意，“2”表示比较满意，“3”表示一般，“4”表示不满意。

3.数据来源

为了研究“降费奖补”政策对小微企业融资状况的影响，本研究以温州市小微企业园区为调查对象开展问卷调查。浙江省‘直是小微企业聚集地，拥有许多小微企业园区，其中，温州市具有较高的代表性。

此次调查采用线上线下两种方式进行，一共包括有效问卷158份，调研内容主要围绕融资政策和企业自身相关情况，并根据调查实际结果作出数据分析。调查结果显示，小微企业主中，男性的比例为61.4%，女性比例为38.6%;20-29岁占比17.7%，30-39岁占比44.3%，40-49岁占比29.11%，50-59岁占比6.96%，60岁以上占比1.9%;从受教育程度来看，小学占3.2%，初中占7.6%，高中占22.2%，专科占46.2%，本科及以上占比20.9%。针对于企业自身规模占比，小型企业占58.2%，微型企业占41.8%;就企业类型而言，机械五金占比20.3%，纺织服装占比48.1%，建材化工占比25.3%，其他行业共占比6.3%;收入总额中，50万元以下占比14.6%，50-100万元占比8.2%，100-300萬元占比32.9%，300-800万元占比36.7%，800万元以上占比7.59%。对政策的认知程度，三个方而的调查结果为：对政策的了解程度，15.8%表示非常了解，53.8%表示比较r解，27.2%表示一般，3.2%表示不了解;对政策的参与程度分别为16.5%非常愿意，55.1%表示比较愿意，25.3%参与意愿一般，3.2%表示不愿意。（以上数据均保留两位小数）

从调查结果我们能得出以下结论：研究对象多以男性为主，年龄大多在三四十岁之间，文化水平多集中于本科和大专，文化程度较高。其中，小型企业和为新企业数量相差不大，小型企业为主，企业类型上机械五金行业数量较多，营业额多分布于50万元以下，其他经营额均有分布。对政策的了解程度还不够深，参与意愿偏向于比较愿意。

四、实证结果

（一）总体评定结果

最终调查结果显示，表示非常满意的小微企业占总数的19.6%，表示比较满意占总数的58.9%，表示一般的占总数的19.6%，表示不满意的占总数的1.9%。从结果中，可以看出小微企业中对融资政策总体上比较满意，但完全认可的人数较少，离最终日标还有一定差距。同时，表示对政策不满意也占有一定比例，认为一般的达到了36.8%，从比例上看，这两部分所占比例并不算低，因此，该政策的落实和实施还有很大的提升空间，仍需后续不断跟进和调整。

（二）logistic回归分析

运用SPSS26.0统计软件，利用多元有序logistic回归模型，得到的最终模型卡方值为55.73.p值为0.000，表明模型最终为显著的，具有统计学意义。从拟合情况来看，Person卡方统计量和偏差卡方统计量P值分别为0.960和1.000，表明该模型的拟合程度较好。数据分析结果如下：

根据表格内容，得出以下结论：

1.就个体特征而言，性别，年龄都对小微企业融资政策满意程度没有显著影响。

表明性别和年龄不是影响融资政策满意程度的显著因素。而学历这一影响因素的P值为0.041，小于0.005，影响显著，是造成小微企业对融资政策满意程度产生差异的主要原因。从系数来看，为正向，说明对政策的满意程度与学历呈正相关。原因可能是学历更高的人，更关注国家政策，同时也对融资政策理解更加透彻，并且更愿意接受和尝试国家的融资政策，更好的利用现有资产和政策实现自身融资目的和经营目标。因此，可能对融资政策的满意程度更高。

2.企业状况的三个因素中，企业规模和类型都与对融资政策是否满意关系不大，P值均大于0.05，说明企业规模和企业类型对小微企业对融资政策的认知影响不够显著。然而从收入总额方而来说，P值为0.047，小于0.05，说明具有一定程度的显著相关关系。同时，从系数值来看，为负值，表明年收入总额越低，对融资政策的满意程度越高。原因可能在于年收入总额越低，对融资政策的需求就越大，越倾向于主动r解和尝试小微企业融资政策，获得所需资金，弥补资金缺口。

3.政策个体认知方而，则对小微企业融资优惠政策的满意程度影响十分显著。P值分别为0.007和0.003，均小于0.05。对融资政策的了解程度和参与意愿都与满意程度的系数为正值，二者呈现正相关。在其他条件不变的情况下，一般来说，小微企业对国家的融资政策了解越深入细致，参与小微企业融资政策的意愿越强烈，实践的倾向和偏好越大，对融资政策的满意程度也就越高。

五、建议

综合上述数据分析结论，总的来看，对融资政策的评价结果受文化程度，收入总额，对政策的了解程度和参与意愿影响显著，其中，文化程度，了解程度和参与意愿与评价结果正向相关，收入总额与其负相关。根据该统计结果，提出以下相应建议：

（一）加强小微企业“减税降费”融资政策的宣传力度。加强宣传，让各个类型各种生产情况下的小微企业都能对政策有着更广泛更深刻细致的理解，才能提高对融资政策参与的信心和积极性，从而有利于更好地利用融资政策满足资金需求，提高满意度。

（二）不断完善小微企业“减税降费”融资政策的执行效果。深入群众最好的方法就是做出实际成效，吸引更多的小微企业主动参与到融资政策中。同时，通过提高执行效果，也会不断提高小微企业的满意程度，更好的满足小微企业资金需求，解决好“融资难”问题，推动小微企业可持续健康发展。

（三）加快小微企业“降费奖补”融资政策惠及范围由个体向普惠性转变。提高财政资金的使用效率，加大对小微企业融资公共服务体系和方便快捷的公共环境建设的支持，使融资优惠政策能更好的惠及广大小微企业。