党建引领 从严治理开创世界一流现代金融企业建设新局面

中国工商银行董事会办公室党支部

“48 字”工作思路确立了当前及未来一个时期全行战略思想，“党建引领，从严治理”是其中的根本。新形势下，必须坚定不移地探索和发展中国特色国有大型商业银行公司治理模式，在推进治理能力现代化上下更大功夫，以一流治理能力开创世界一流现代金融企业建设新局面。

结合“三比三看三提高”的工作方法，下一步提升我行公司治理能力，关键要走好“定坐标、辨方向、谋发展”这三步。

一、定坐标：以开放的视角，客观看待我行公司治理的优势与不足

公司治理建设必须坚持通过全面客观、动态发展的眼光观察比较，才能摆正位置，发现差距和不足，为下一步发展确立基本坐标。以工行为例，纵向比，经过股改上市以来的长期实践，工行已逐步构建“党委全面领导、董事会战略决策、监事会依法监督、 管理层负责经营”的公司治理格局，不断优化权力机构、决策机构、监督机构和执行机构之间“决策科学、监督有效、运行稳健”的公司治理运作机制，并得到国内外监管机构和资本市场的有效认可。横向比，工行的公司治理模式和经验已经成为同业比照的标杆和赶超的对象。2017年，我行在可比同业中率先完成党建入章工作，得到中组部、银保监会等有关部门的高度肯定；2019 年，我行在中国银行业协会“陀螺”评价体系“公司治理能力”考评中位列同业第一；同年，我行成为唯一荣获“香港公司管治卓越奖”的恒生指数成分股公司。

看到优势的同时，我们也应当清醒地认识到差距和不足。主要体现在两个方面：第一，从全行发展大局看，公司治理服务改革发展、经营转型的能力还有待进一步提升。例如，党的领导和公司治理协调运转机制需要进一步深化；公司治理授权体系和机制的灵活性不足；集团内部公司治理文化的传导渗透尚需进一步加强等等。未来，公司治理应当在助力全行经营发展、防范化解风险方面发挥更加积极主动的作用。第二，从行业视角看，可比同业在一些公司治理细分领域的先进做法值得我们学习借鉴。特别是和国际同业相比，我们在公司治理文化培育、董事会独立性及多元化、信息披露内容丰富友好程度等方面仍有差距。作为全球系统重要性银行和A+H 上市公司，工行在坚持制度自信的同时，仍需要以开放的胸怀汲取全球公司治理的优秀经验为己所用。

二、辨方向：透过现象看本质，准确分析并顺应公司治理发展趋势

回顾历史，公司治理的发展历程无不体现着一个时代政治、经济、社会和文化深厚的烙印。在当今世界正经历百年未有之大变局，中国正处于实现中华民族伟大复兴关键时期的背景下，工行应当顺应时代潮流，积极适应公司治理领域的发展趋势。

第一，更加强调将党的领导与公司治理有机统一，推动治理能力现代化。金融治理作为国家治理体系的重要组成部分，必须放在国家治理中去理解和把握，必须融入推进国家治理体系和治理能力现代化大局。面对新形势和新要求，国有大型商业银行必须坚定制度自信，坚持党的集中统一领导，把制度优势转化为治理效能和内生发展优势，为治理体系和治理能力现代化贡献智慧和力量。

第二，更加重视对外开放，学习借鉴和对标国际最佳实践。在2015 年二十国集团（G20）安塔利亚峰会上，我国承诺将落实《G20/OECD公司治理原则》的要求，并于2018 年相应修订了《上市公司治理准则》。此外，在我国全面推进金融市场对外开放，沪港通、深港通、沪伦通等互联互通机制落地实施，A 股纳入明晟、富时指数并不断扩大权重的背景下，工行作为第一大国有商业银行和A 股最重要的权重股、蓝筹股之一，必须以更加开放包容的胸襟兼收并蓄国际公司治理最佳实践，只有这样才能形成真正有代表性和全球影响力的公司治理模式，更广泛地吸引国际投资者进行资本配置，并在更为宏观的意义上成为中国金融市场开放和人民币国际化战略的先锋与旗帜。

第三，加强公司治理成为国内外金融监管的主要共识。从国际看，2008 年金融危机以后，国际组织在反思危机的基础上，先后制定、修订了一系列公司治理监管文件，重点强调了补充资本能力、风险管理框架，以及公司治理的有效性；以美国、英国为代表的发达国家更加重视对金融机构公司治理的监管，强化高管问责；不断扩大“长臂管辖”原则的适用范围，强化外资银行母行董事会责任及其海外子机构的独立性。从国内看，国务院在“一行两会”之上，成立了金融稳定发展委员会，银保监会新设公司治理监管部，显示出中央和监管机构对于防范化解金融风险、健全金融机构公司治理监管的决心和重视程度；监管机构更加聚焦上市银行公司治理和董事会职责，银保监会从2020 年开始对银行保险机构开展年度公司治理评估，并把评估结果作为配置监管资源、市场准入、监管评级的重要依据。

第四，更加强调公司治理的价值创造功能。近年来，公司治理在提升风险管理能力、降低融资成本、提高市场美誉度等方面的价值越来越为公司、投资者和市场所认可。同时，伴随着我国资本市场对外开放、ESG 和责任投资理念兴起，公司治理愈发展现出价值创造功能。麦肯锡咨询公司的研究表明，80%的机构认为在其他因素相同的情况下，愿意为治理结构良好的公司付出20%以上的溢价。2019 年，董办开展了全行改革发展重点课题《全球大型商业银行公司治理与业绩相关性研究》，通过定性定量相结合的方法对全球核心一级资本排名前100 的上市银行进行研究，亦证明了公司治理对于银行经营业绩的重要影响和价值。

三、谋发展：坚定信心主动作为，打造与世界一流现代金融企业相匹配的、有工行特色的现代公司治理模式

十九大报告指出，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。公司治理是银行行稳致远的基础，是银行高质量发展的保障。在新的形势下，我们更应当坚定信心、主动作为，致力打造与世界一流现代金融企业相匹配的、有工行特色的现代公司治理模式。

第一，不断探索党的领导和现代公司治理有机结合的有效机制和路径。适时修订公司治理制度，反映中央有关制度要求和我行党建与公司治理有机融合最新成果；进一步明确和规范“三重一大”事项的范围和决策机制，强化党委议事机制与公司治理决策机制的有效衔接；积极稳妥推进子公司党建入章工作，力争实现集团范围内党建入章工作全覆盖；探索党组织和党建信息披露机制，坦诚适度地向市场和投资者展示党建工作及其与公司治理融合的情况；进一步探索建立多层级全方位的监督体系。

第二，强化公司治理能力建设，夯实公司治理基础，提升公司治理价值。不断增强党的领导与公司治理、党建与经营发展融合的自觉性，探索形成更加科学高效的公司治理决策机制和运行程序；加强“智慧化、数字化、集团化、国际化”董事会建设，确保董事会建设契合全行发展战略需求；进一步提升公司透明度，深入推进自愿性信息披露；深刻理解集团公司治理的重要性，在强化子公司公司治理过程中加强传导、提升服务；深化对中国特色国有大型商业银行公司治理模式的研究，持续探索国有大型商业银行公司治理能力现代化的有效路径。

第三，加强与监管机构、主要股东、同业及资本市场的沟通互动。继续加强与监管机构、行业协会的密切联系与合作，及时总结我行治理建设的成熟经验，并通过监管立法转化为监管标准，扩大我行在相关领域话语权和影响力；坚持增进与主要股东、同业、专业组织的沟通。通过走出去和请进来的多种方式，学习吸收优秀公司治理实践和做法，巩固工行公司治理标杆的地位；加强投关和市值管理，健全全面、主动、协同、精准、有效的市值管理机制，建立高质量、广覆盖和适当频率的日常沟通体系，提升工行品牌影响力、公信力和价值量。