信托公司开展供应链金融的风险实践分析

尹江璐 钱奇芳

【摘要】现如今，供应链金融业务在技术和效率上都得到了大幅度提高，传统的供应链金融结构逐渐主导市场，信托公司逐渐成为主导，融资成本得到进一步降低。基于此，本文针对信托公司开展供应链金融展开分析，从发展现状入手，明确信托公司开展供应链金融时需要面临的风险，提出具体的解决措施，以供参考。

【关键词】信托公司  供应链金融  风险防控  专业能力

引言：供应链金融在解决融资困难方面具有重要的作用，因此也成为了很多中小企业主要发展渠道之一。信托公司最为特殊的金融结构，在开展供应链融资过程中，发挥着特殊的作用。通过对风险实践的分析，可以让融资效率得到进一步提高，推动现代新型供应链金融得到发展，更好的服务于实体经济。

一、信托公司开展供应链金融现状

我国供应链金融业务开展的主体以商业银行、大型企业集团及互联网金融平台为主。商业银行作为传统的金融机构在开展供应链金融方面具有得天独厚的资金优势和资源优势。但在近几年来，越来越多的信托公司开展供应链金融业务，相比较银行、电商平台和物流公司等传统金融平台而言，信托公司的优势性更强。从目前来看，信托公司开展供应链金融业务可以分为三大类，分别为股东协同模式、生态圈模式、供应链参与机构协同模式。其中，股东协同模式实现了资金闭环管理，有效规避业务风险。比如，英大信托股东为国家电网、中粮信托股东为中粮集团，都是目前极具特色的信托公司开展供应链金融。生态圈模式主要针对的是无实业股东背景，恰好和股东协同模式相反，在这种模式下，可以有效识别风险，并且展开相应的控制措施，而且能够更加精准的聚焦客户需求，但需要注意线上平台和融资方勾结欺诈信托公司。供应链参与机构协同模式指的是信托公司和其他参与供应链管理和服务机构合作，以此间接开展供应链金融业务，这种差异性，最大成都实现了优势互补，切实提高了市场竞争力。

虽然相比较银行、电商平台和物流公司，信托公司开展供应链金融具有一定的优势，但其在产品服务、客户资源、风险管控资金供给及成本等方面也存在一定的问题。第一，产品服务。信托服务公司的服务种类较为有限，功能单一，产品有待完善。第二，客户资源。相比较银行、电商平台和物流公司而言，信托公司缺少客户资源，业务发展力度较弱。第三，风险管控。信托公司缺少风险控体系，无法高效掌控信息流、物流和资金流。第四，资金供给及成本。相比较银行等金融结构而言，信托公司开展供应链金融虽然资金供给力较强，但资金成本较高，一些实体企业难以承受。想要让信托公司开展供应链金融得到良好的发展，首当其冲需要解决的问题就是风险管控。

二、信托公司开展供应链金融的风险规避措施

（一）强化供应链金融业务的专业能力

从过往发展情况来看，信托公司开展供应链金融业务时更擅长房地产和基础设施投融资，但在其他行业上服务水平有限。造成这一问题的主要原因在于专业人员的缺失，无法准确有效把控其他行业的发展规律，所以在开展其他行业的供应链金融业务时，无法有效整合上下游资源。新时期，信托公司开展供应链金融业务时可以从汽车、医药等行业入手，这些行业都比较适合信托公司开展业务。信托公司可以建立专门的发展小组，针对特定行业涉及发展规划，明确产品方案和客户群体，为后续的业务开展奠定基础。与此同时，培养相应的人才，引进专业领域人才，更加精准的把握行业发展规律，做出正确的发展决策。以某信托公司为例，为了强化供应链金融业务的专业能力，对内部组织进行了变革，按照不同的行业，设立专业部门，打造多元化的行业团队，以此实现专业多线发展，同时聘请行业内专业人才，强化公司的整体实力。现如今，该公司已经用汽车行业部门、医药行业部、房地产行业部以及基础设施部门等专业团队，产品服务能力得到极大的发展，也可以更加从容的面对风险，规避了产品单一化带来的风险问题。

（二）强化供应链金融业务的匹配能力

信托公司開展供应链金融业务时，除了要强化供应链金融业务的专业能力，还要强化供应链金融业务的匹配能力。从目前来看，信托融资资金主要来自于个人资金和机构资金两个方面，从而导致整体成本较高，但回报率较低，非常不利于信托公司实现可持续发展。信托公司可以将资金端和资产端实现有效匹配，全面降低融资成本。比如，引进担保措施，减低业务风险，继而就可以降低融资定价成本。又或者和保险、养老金等方面进行长期对接，实现资产证券化，也可以降低成本资金。

（三）强化供应链金融业务的管控能力

除了上述两个方面之外，还需要针对风险项目展开具体的管控。造成信托公司开展供应链金融的风险的根本原因就是缺少高质量的风险管控能力。信托公司应该根据行业的具体发展情况以及客户发展特点，建立形成精准的风险管控措施。同时打造出多元化的风控体系，根据不同行业建立起不同的风险管控，在此基础上实现信托公司线上供应链金融业务，全面加强业务流程和风险管控水平，有效监控资金流、信息流，提高风险控制措施。比如，某信托企业利用区块链技术，和人工止呕能、大数据及时，打造了线上风险防控系统。同时开发出APP等供应链金融业务，和垂直电商平台合作，增加客户资源，为后续的发展奠定基础。

三、总结

综上所述，供应链金融作为一种全新的业务模式，现阶段并没有完全发挥出实际能力，随着科学技术水平的提高，未来还会得到更大程度的发展。信托公司开展供应链金融拥有者良好的发展前景，但必须要规避相应的风险，要在强化管控能力的同时，强化匹配能力，提高专业能力，以此实现差异化发展。

参考文献：

[1]袁吉伟.信托公司供应链金融发展研究及建议[J].国际金融，2020（01）：34-38.

[2]秦华，宋蕾.信托公司开展供应链金融的风险实践分析[J].金融会计，2019（08）：50-56.