产业投资基金推动区域制造业转型升级

姚秀娟

【摘要】制造业的转型升级是推动我国经济发展的重要因素。“十三五”时期以来，我国制造业在遭遇"内忧外患"及上下游"两头受压"的逆势局面中，着力于调结构、促转型。因此本文从制造业的转型升级需要产业投资基金的支持以及与地方政府共同运营产业投资基金模式浅析等方面对本课题进行了分析。

【关键词】产业投资基金  区域制造业  转型升级

我国产业投资基金是一种创新的金融产品，结合了我国经济发展的特点和来自英国和美国的风险投资的特点。其创造的价值在于使用金融和科学手段为企业有效提供社会资本。服务目标包括国家基础设施，高科技公司，关键行业和大型新战略公司。随着投资公司的发展，产业投资基金将转移资金，并且产业投资基金会持续投资于其他目标公司以支持国民经济。快速增长和结构调整为社会创造了就业机会，通过经济发展的战略目标增加了国家的经济收入。

一、制造业的转型升级需要产业投资基金的支持

在我国，“ 十三五规划”，《中国制造2025》被认为是未来建筑业的发展战略，它能根据各个地区的资源计划，促进当地生产的变化和改善，以适应区域和城市地区的自我发展，最终将使国民生产水平的提高。 2016年11月29日，[国发 2016] 67号文件发布了《“十三五”国家战略新兴产业发展规划》（简称规划），我国将按照“五位一体”总体布局和“四个全面”战略布局的要求，建立现代工业体系，增强创新潜力，加强国际合作，加强信息技术和先进生产，开发和经营新一代的新材料，包括生物材料和能源汽车等。新能源，节能，环保，数字创造力和其他新的战略部门共同打造了具有知名制造商的革命性服务业，为积极开发新技术和新产品做出了贡献，为我们构建和谐社会建设提供了坚实的支持。根据国家改革计划委员会，科学技术部，工业和信息部，财政部和其他相关部门的意见，在与新战略产业和互联网委员会协商后，新产业的战略发展发生了一定程度上变化。通过提高社会意义来评估和改进此方法。 《 2016年新兴产品行业产品和服务指南》（以下简称“目录”）的版本包含40个基本指南，包括网络安全，信息技术，人工智能，主要电子和信息产业中的智能，知识产权，卫星通信与应用，铁路运输，海洋工程，高性能通信，生物医学，生物能源，能源自动化新产品，核能，智能网络，高效节能，环境保护，先进的知识产权服务与服务研究与研究，知识产权服务，金融服务。支持了其他39个主要行业的稳定快速发展。

我们目前正在通过吸引来自不同国家的不同地区的投资和人才来促进创新和改善员工队伍。有句俗话说：“栽好梧桐树，引得凤凰来”。引入新产业和战略人才能促进地方政府创建特殊的工业园区，作为支持該工业园区的商业活动的组织者，政府要为其提供财政援助，出台税收优惠的政策，支持工业设施以及引进人才政策和激励措施。而要想创造一个有利的环境，需要大量的资本投资才能完成改型和使区域生产现代化。因此，政府政策要全面支持工业发展，增加社会关系的资本和直接资本。在《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资指导意见》（国发[2014]60号），《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规[2016]2800号）文件中，指出了：公共投资方法起着主导作用，并在优化国家财政，调节劳动生产率，国家和创造关键部门方面具有全球影响。促进和增加有效的大量供应通过吸引基础设施吸引商品;地方政府根据国家政治指导方针，安排适应该地区经济结构的产业投资基金，例如，以促进生产的变化和现代化：规模100亿的四川省生物医药产业投资基金，规模100亿的中关村智能制造创新产业投资基金等。

二、与地方政府共同运营产业投资基金模式浅析

产业投资基金以及地方政府首先研究四个因素，即组织结构和退出金融投资的方向。根据《公司法》和《合伙企业法》的规定，我国产业投资基金目前的法律形式是有限股权，有限合伙和一般合作。现阶段更加有限的方法：产业投资基金由普通合伙人（永久所有者）和有限责任合伙人（LP）组成，他们提供基金的1%，无限制贷款和合伙人贷款的多笔债务，发起人就是基金的规模。发起人贡献了99%的投资，并且对联合贷款直至投资均不承担责任。在有限责任合伙企业的组织结构中，GP主要是一家公司，在基金管理方面有专业的财务团队和市政平台公司，但它们在不同地区存在不同的特点。根据不同财务状况的实际情况，其他人也可以满足必要条件。 LP基金主要是政府的金融、金融机构。它可以分为四种类型：一种是转移到专门从事外部管理的管理公司，另一种是内部投资管理，以及用于信托业务的产业投资基金。我们需要创建一个团队，管理收入包括两个部分：一个用于基金的日常管理成本，另一个用于当基金获得额外或预期的收入时，管理团队以一定的比例来收取业绩报酬。政府引导的产业投资基金其中大多数来自国有基金，上市公司，社会保障，年度公司基金，保险，银行和合格个人等。根据《政府出资产业投资基金管理暂行办法》（发改财金规[2016]2800号）文件，我们可以得出，投资是国家筹资来源的财政预算的一部分，包括建设中心和市政当局的资源及其他资源。

无论政府投资的份额如何，产业投资基金都是股票，如果宣布的行业份额低于投资信托的60%，则包括对合伙协议或筹资合同的投资不到总资金的20%。我们不能投资进行合并和收购的公开交易股票，也不能直接或间接参与期货和其他衍生产品。我们要保证是企业对企业，而不是确保投资企业不能投资于无限责任企业的企业。行业列表中的公司要根据其增长策略的需要注册其工业资产。当高价值人群的金钱必须支付资本保护费时，也需要社会保障，商业补贴，保险和银行资金。对各种投资价值的需求将它们引向了产业投资基金，最终形成了数十亿或数万种独特的工业基金。产业投资基金的实质是通过对相关行业和每个行业的下游活动进行投资以及支持金融和商业产品来支持业务的增长和壮大的。包括其他运营方面（生产，税收，市场等），为它们提供支持以促进行业发展。根据每个地区拥有的自然资源的多样性，每个部门对工业发展的需求是不同的。换句话说，金融投资的方向是不同的。每个地区的产业都将产业和企业独特地融合在一起。以成都为例，温江区主要以生物医学产业为基础，青云白区主要以铁路运输和物流为基础，而金堂县则主要在通用航空业中。根据其资源创建以投资为导向的产业投资基金，用于刺激支持当地产业的各种产业的发展。此外，产业投资基金的投资重点可能包括对公共部门的投资，以及对基础设施，二次公用事业，家庭安全和其他影响公共资金规模的部门的建设。

通常，产业投资基金是一种金融产品基金，与所有资金退出问题有关，其风险是最大的，但利益也是最大的。所有筹款活动都必须努力实现自己的目标。产业投资基金投资于每个项目。项目基础包括企业和政府项目。如果从企业退出，则对主要IPO项目的投资，并购，托管购买的清算等在很大程度上会被行业投资基金所淘汰。每种退出方法的比例都是不同的，具有不同的风险和不同的投资利益。投资人群也有很大的不同，因此，每种基金的退出方法与不同收入之间的关系是密不可分的。如果退出政府项目，则其收入通常是来自银行或债务公司等金融产品的固定收入，这种收益一般要比政府相关运营平台公司的略高。

三、结语

换句话说，产业投资基金专项基金符合我国国家发展条件的金融产品的语言，并且变得越来越重要。我们通过金融和社会稳定方面的磋商，筹集了巨大的社会资本，以在各个领域取得进步。让公共部门基础设施发展和生产的变化和改进得到加强的同时，也帮助调整了当地经济并保持让其快速稳定的增长。

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