浅论现金流量表及其结构分析

丁力

【摘要】现金流量表是以现金多少为基础编制的财务状况变动表，具体反映企业在一定时间内现金的流入与流出。现金流量表具体由企业经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。本文着重对其进行分析，旨在于充分发挥现金流量表在企业发展中的作用。

【关键词】现金流量表  资产负债表  利润表

一、现金流量表的作用

现金流量表是以现金多少为基础编制的财务状况变动表，反映企业一定期间内现金的流入与流出，表示企业获得现金和现金等价物的能力，对现金流量表的认识和分析，其作用如下：

用现金流量表替代原有的财务状况变动表在提高财务报表信息的相关性和可比性上，更能体现财务报告的目的，它可以提供企业财务状况变动的全貌，它不仅是资产负债表和利润表的补充，而且还容易被报表使用者（尤其是投资者）理解与接受。

现金流量表能够提供企业一定会计期间内现金流入和流出的信息，便于报表使用者了解和评价企业获取现金的能力。比如企业当期收到货款1200万元，支付货款1080万元，在现金流量表的经营活动产生的现金流量中分别反映销售商品、提供劳务收到的现金1200万元，购买商品、接受劳务支付的现金1080万元。

现金流量表能够更清楚地反映企业的支付能力、偿债能力和周转能力，通过现金流量表反映的信息，可以了解企业现金能否偿还到期债务，支付股利和进行必要的固定资产投资等等，从而便于投资者做出投资决策，债权人做出信贷决策。

现金流量表能够预测企业未来现金流量。通过现金流量表所反映的企业一定期间的现金流量，可以了解企业现金的来源和用途是否合理，了解企业经营活动产生的现金净流量是多少，企业在多大程度上依赖外部资金，就可以据此预测企业未来现金流量，从而为企业编制现金流量计划、资金计划、合理利用资金创造条件。

二、现金流量表的结构

对现金流量表的分析既要掌据该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合资产负债表和利润表进行综合分析，以便全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成，分析现金量及其结构，可以了解企业现金的收支构成。评价企业经营状况、创现能力和筹资能力。

利用现金流量表已有资料分别计算经营活动现金流入、投资活动现金流入和筹资活动现金流入占现金總流入的比重，了解现金的主要来源。一般来说经营活动现金流入占现金总流入比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构较为合理。

分别计算经营活动现金付出、投资活动现金支出和筹资活动现金支出占现金总流出的比重，它能具体反映企业的现金用于哪些方面。一般来说经营活动现金支出比重大的企业，其生产经营状况正常，现金支出结构较为合理。

在了解了企业现金来源和支出的大体情况之后，还有必要对经营活动的现金流量进一步的分析，因为经营活动所形成的现金流量构成企业现金的内部来源，是企业经营成果流量上的反映。具体可以从以下三个方面分析：

（1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务支付的现金进行比较，比率大，说明企业的销售利润大，销售回款好，创现能力强。

（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可说明企业现金销售收人占经营活动现金流入的比重，比重大，说明企业营业空出，营销状况良好。

（3）将本期经营活动现金净流量与上班比较，增长率越高，说明企业成长性越好

现金流量表的指标评价。资产负债表是反映企业某一特定日期财务状况的会计报表，表明企业一定日期所拥有的资产，需偿还的债务，以及投资者所拥有的净资产的情况，它所提供的是静态的财务信息，不能反映财务状况变动的原因，也不能表明这些资产、负债给企业带来多少现金，又用去多少现金。所以，用现金流量表的有关指标与资产负债有关指标综合比较，可以更为客观地评价企业的偿债能力、盈利能力及支付能力。

主要由以下四个指标评价：

经营活动产生的现金净流量与流动负债之比。该指标可以反映企业偿还债务的能力，比率越大，说明企业的短期偿期能力越好，反之，则说明企业短期偿债能力差。

经营活动生产的现金净流量与负债总额之比。该指标反映了企业用经营活动所产生的现金净流量偿还企业债务的能力，一般而言，该指标值越大，说明企业偿债能力越强，反之，则说明企业偿债能力越弱。

经营活动产生的现金净流量与总股本之比。该指标反映每股资本获取现金净流量的能力，比率越高，说明企业支付现金股利的能力越强。

经营活动产生的现金净流量与当期支付的现金股利之比。该指标反映企业用正常经营活动产生的现金净流量来支付股利的能力，其比值越大，说明企业支付股利的能力越强。

三、现金流量表与利润表的关系

利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，表明企业运用拥有的资产的获利能力，通过利润表提拱的不同时期的数据（本月数、本年累计数、上年同期累计数）可以分析企业今后利润的发展趋势，及获利能力，因此利润被看成是评价企业经营业绩及获利能力的重要指标。但是，也存在着一定的弊端，比如：有的企业帐面利润很大，看似经营业绩可观，而现金却入不敷出，不能偿还到期债务;有的企业虽然亏损金额很大，却现金充足，资金周转自如，有足够的偿付能力，所以，仅以利润来评价企业的经营业绩和获利能力有一定的局限性，如果结合现金流量表所提供的现金流量信息量，特别是经营活动现金净流量的信息进行分析，则可以比较客观全面地评价企业利润的质量。

（1）经营活动现金净流量与净利润比较，能在一定程度上反映企业利润的质量，也就是说，企业每实现1元的帐面利润，实际有多少现金支持，比率越高，利润质量越高，若比率小于1，则说明会计利润可能受到了人为操纵或存在大量应收帐款，利润质量较差。

（2）销售商品、提供劳务收到的现金与主营业务收入比较，可以说明企业实现销售收入后回收现金的情况。收现金额所占比重大，说明销售收入实现所增加的应收帐款转换成现金速度快。

虽然通过对现金流量表的认识与分析能够给报表使用者提供有关企业财务方面，尤其是企业现金流量方面的信息，但现金流量表反映的信息也有其局限性，它既不能反映企业的营销状况，也不能反映企业的财务状况，因此，报表使用者应结合资产负债表、利润表对现金流量进行全面、综合地分析，从而对企业的经营活动情况作出比较全面、正确的评价。