财务报表隐藏的企业经营密码

韦凤霞

摘要：你会读财务报表吗？你知道财务报表的神秘面纱后隐藏着怎样的企业经营密码？一直以来人们都认为看财务报表是非常让人头疼的事情，其实财务报表分析是一门“艺术”，读懂财务报表并不难，只要解开财务报表的神秘面纱就可以清楚了解到报表的本质和信息。财务报表的背后隐藏着丰富有趣的经营信息，而这些信息恰恰是改善管理水平、提升经营效率、进行科学决策的重要数字依据。

关键词：财务报表;认识;分析

你能轻松享受财务报表并挖掘财务报表中的信息吗？你会利用这些信息帮助管理层决策吗？你还知道财务报表分析的一些关键点吗？

一、说说财务报表

（一）财务报表的定义

財务报表主要是对外的会计报表，是相对于对内的管理会计报表而言的。财务报表是根据单位的经济业务，在日常记账凭证、账簿等会计核算基础上，按照国家的相关规定定期编制的，综合反映单位某一特定时点财务状况和某一特定期间经营成果及现金流量状况的书面文件。全套的财务报表一共有5个部分组成，包括资产负债表（时点），利润表（期间），现金流量表（期间），所有者权益变动表（期间），为了便于阅读理解财务报表必要组成部分的附注及说明。

编制财务报表，是为了提供在经济决策中有助于一系列使用者（投资者、债权人、政府相关机构、企业经营管理者、企业职工群众、社会公众）的关于企业在某一个特定会计期间内的财务状况（资产负债表）、经营成果（利润表或损益表）和财务状况变动（现金流量表）的信息（决策有用观）。

（二）认识财务报表

1. 资产负债表

明明白白我的“账”，是企业的底子（财务状况，家底，强健的骨骼）。通过资产负债表可以知道企业的家底是怎么样的。资产负债表是反映企业在某一特定日期资产、负债和所有者权益财务状况的会计报表。通过它，（1）我们可以了解企业资产总额如何;资产中固定资产占比多少，无形资产占比多少，企业的资产是否稳定，企业的资产增值情况;资产中流动资产多少，非流动资产中多少;流动资产中的货币资金多少;资产的变现能力和收益性、风险性如何等等。（2）我们可以了解企业债务总额多少;债务中的流动负债和非流动负债分别多少。（3）我们还可以知道所有者权益（又称为净资产）总额;所有者权益各构成项目的情况。资产负债表的依据是资产=负债+所有者权益这个恒等式，这个恒等式就如一只大柜子，柜子的左边抽屉装着资产，柜子的右边抽屉装着负债、所有者权益。资产负债表是财务报表中的核心表，不能没有它。可以没有利润表，因为通过将资产负债表中未分配利润项目的期末数减期初数，就可计算出这个期间的净利润金额;通过将资产负债表中货币资金项目的期末数减期初数字，就能够计算出这个期间的现金及现金等价物净增加额。

2. 利润表

秋后算账，是企业的面子（盈利能力，有力的肌肉）。通过利润表项目，可以知道企业的收入、成本费用情况，企业的毛利、营业利润情况，企业的营业外收支情况，企业的利润是否稳定等。净利润实质是所有者权益的组成部分，由于股东十分关注，所以在会计核算期中从所有者权益中单独分类出来，期末将其结转到所有者权益中的未分配利润中。

3. 现金流量表

企业是个蓄水池，钱有进也有出（健康的血液）。根据现金流量表将企业的活动分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。现金流量包括现金流入、现金流出和现金净流入（净流出）。现金好比企业的血液，没有现金，企业是无法存活的。在这个竞争激烈、现金为王的时代，企业要管理好现金，做好现金预测和分析，避免出现现金流断裂的情形而造成严重的后果，甚至可能让企业破产。关注应收账款的收账政策、应付账款的付款政策、债务的偿还、每月固定的现金开支等。如果现金短缺，就发不出工资、支付不了税款、偿还不了债务等，后果非常严重。

4. 资产负债表、利润表和现金流量表的关系

资产负债表在中间，利润表和现金流量表在两端，且三张表之间存在着勾稽关系。利润表中的净利润项目资产负债表中的未分配利润项目有着勾稽关系，净利润为未分配利润的期末数减期初数;现金流量表中的现金及现金等价物净增加额项目与资产负债表中的货币资金项目有着勾稽关系，它等于货币资金的期末数减期初数。这些报表项目都是有故事的，隐藏了企业的经营密码。资金在企业里面是跳舞着的，资金投入后在企业里面经历了采购过程、生产过程、销售过程后开始退出企业。比如现金跳着跳着，跳成了原材料、应收账款、各类费用等;原材料跳着跳着，跳成了产成品、应收账款;产成品跳着跳着，跳进了利润表中的营业收入和营业成本;现金跳着跳着，它也跳进了现金流量表中的各个项目。资产负债表，增增减减，“盛”者为王;利润表，赚赚赔赔，“胜”者为王;现金流量表，进进出出，“剩”者为王。企业的倒闭，首先体现在利润表上，产品毛利低甚至卖不出去，企业持续亏损并越来越严重;然后到资产负债表，应收账款收不回来，无法支付应付账款，各类负债无法支付并且越来越严重;最后在现金流量表，现金流缺口，经营活动无法产生现金流，然后也无法筹集到现金，此时的企业，没有血液后只能身亡。

二、分析财务报表

（一）财务报表分析切入点，了解财务报表的功能

1. 资产负债表的功能

（1）反映资产及其分布情况。资产负债表能够反映企业在特定时点拥有的资产及分布状况的信息（资产根据变现能力排序）。（2）反映企业所承担的债务情况（负债根据偿还时间排序）。（3）反映所有者权益的组成情况（所有者权益根据留存在企业的时间长短排序）。（4）反映企业财务状况趋势。通过系统年度数据的对比，能够展现企业财务发展状况的趋势。资产=负债+所有者权益≠资产=所有者权益+负债（两者有本质的区别;会计规则特别强调先人后己，也就是说企业的资产首先要用于偿还债务的，剩下的不管多少，都归投资人所有，如果先讲所有者权益，就是先己后人，这是会计规则不允许的。）。净资产=资产-负债。

2. 利润表的功能

（1）反映企业在一定时期内的经营成果。通过利润表，我们可以看出企业这段时间是赚钱还是赔钱。（2）有助于判断企业的获利能力。如果一个企业的毛利高，营业利润大，则该企业的获利能力强且是可持续的;如果一个企业的利润总额主要来自营业外收入，则该企业的获利能力是偶然性、不能持续下去的。（3）帮助判断一个企业的价值。企业的获利能力对企业的价值有着很大的影响。（4）了解企业盈利变化的趋势。通过利润表中不同时期利润的对比，可以预测企业利润的走向。

3. 现金流量表的功能

（1）评估一个企业创造现金净流量的能力。（2）评估一个企业偿还各类债务的能力，扩大规模的能力以及支付股利、利息的能力，是否有筹资的外部资金注入需求。（3）分析利润表中的净利润与现金流量表中相关现金收支产生差异的原因。利润表是根据权责发生制编制的，而现金流量表是根据收付实现制编制的，两者之间的核算基础不一样而导致了差异所在。利润表中有收入、有利润，不代表这个企业就有现金，因为收入可能是应收账款而无法收回。并且由于会计核算方法的选择，导致企业的利润表很容易被操控，比如为了满足相关外部的需求可能会粉饰利润表，为了少交税可能推迟确认收入。从这个角度来看，现金流量表倒是更加可靠和实在的。如果一个企业的现金流非常糟糕，那么即使其利润表再好看，利润再高，无法偿还债务仍然是很可能的，财务风险会很大。现金就如同企业的血液，是一个企业中变现最快，且最重要的资产，一个有着高额利润的企业很有可能会因现金不足而导致陷入困境，甚至会破产倒闭。

（二）财务报表分析其他方面

1. 财务报表分析的步骤

（1）首先是明确财务报表分析的目标，进而确定分析的方案。明确财务报表分析目标是财务报表分析中最为重要的，财务报表的分析始终围绕着财务报表分析目标而开展。目标确定以后，就需根据目标而确定分析的内容以及范围，内容中哪些是重要的，哪些是难以开展的，据此指定工作方案与计划。（2）收集各类数据资料。用数据资料说话，才能够保障分析的质量，让人信服。（3）核实并整理信息资料。保证资料的真实、可靠和准确无误。（4）选择符合企业实际需要的方法进行分析。分析方法选择的是否恰当，对分析的结果和质量有着重要的影响。（5）撰写报告。

2. 财务报表分析的方法

（1）比较分析法。与历史比，看你的发展趋势;与同类比，看你的竞争地位;与预算比，看你的差异所在。（2）趋势分析法。是为了揭示企业不同时期财务状况、经营成果及现金流量的变化，变化在哪里，变化的程度如何。（3）因素分析法。变化的原因是由哪些因素造成的，每个因素的影响程度又如何。（4）比率分析法。结构比率：部分/整体;相关比率：流动比率、周转率、收益率等。上述几种方法有区别也有联系，并且也有一些重合。在实际的财务分析工作当中，比率分析法被用得最多。

（三）财务分析转型

1. 转变

财务分析是为了改善经营而分析，找到管理的病症，从而控制风险。把数据变成经营管理的活情况，把数据展开，变成经营管理的几个问题。财务不是公司的提款机，要做公司发展的提速机。

2. 发现

要通过报表看问题，站在外部评估视角、从税务稽查视角看财务核算管理。做账是有风险的。税务局爱查常年亏损却不倒企业。会计与税务的协同管理就是要实现不多缴税、不早缴税和合法合理纳税。

3. 总结

老板很忙、简单就好。月底至少要向老板说清三件事：赔了还是赚了，账上还有多少钱， 别人欠我多少钱、我欠别人多少钱。

三、结语

综上，学会认识财务报表，揭开财务报表的面纱后隐藏着的企业经营密码，从而轻松读懂财务报表，清楚了解到财务报表的本质和信息。将财务报表背后隐藏着的丰富有趣的经营信息，提供给管理层科学决策，由此改善公司管理水平、提升经营效率。

参考文献：

[1]徐光华，柳世平.财务报表解读与分析[M].人民邮电出版社，2017.

[2]黄玮勤.财务报表解释[M].上海教育出版社，2003.

[3]巫绪芬.财务视角下的企业经济运行状况分析[J].经济问题，2018（06）.

[4]李德田.解析管理用財务分析体系[J].绿色财会，2015（05）.

（作者单位：中国科学院上海应用物理研究所）