国美电器管理应收账款的财务策略研究

黄华 郭琳

摘 要：随着经济快速发展，企业纷纷采用赊销方式来吸引客户，应收账款大量增加，相应增加了应收账款的机会成本、坏账成本和管理成本，如果企业不重视应收账款管理，容易造成资金周转困难，严重时可能导致企业破产。本文以国美电器为例研究应收账款的财务策略。

关键词：应收账款;信用管理;财务策略

企业为了减少存货积压、加快资金周转，纷纷采用信用销售，此举增加了企业销售量和銷售额，同时也增加了大量的应收账款及其机会成本、坏账成本和管理成本。应收账款影响企业的资金营运能力，如何批准赊销，如何管理好应收账款，这正是本文需要研究的财务策略问题。

一、国美电器应收账款存在的问题

国美电器，1987年成立，2004年6月在香港成功上市。公司是当时中国领先的以家电及消费电子产品零售为主的全国性连锁企业，在全国近300个大中型城市拥有直营门店1300多家，并在全国成立了四十多家分公司，拥有多个区域性零售品牌，年销售能力1000亿元。后来随着市场竞争不断加剧，国美电器由于自身的成本费用过高，加之应收账款金额较大，占用企业大量的流动资金，导致公司资金周转困难，公司生产经营严重受损。

（一）对应收账款管理缺乏足够重视

国美电器销售部相关负责人只重视销售和利润的增加，忽视了货款收回，因此产生了大量的应收账款，而应收账款实际上并没有形成现金流入，只是企业拥有的一种收款权利。因而，在企业尚未真正收回应收账款时，公司财务报表上显示的利润高于公司实际利润，如果产生的应收账款较多，使得账面收入虚增和利润虚增，同时增加了坏账风险，严重时将影响公司的正常经营。由2016年-2018年的公司财报数据来看，国美电器各项盈利能力指标都不理想，唯有毛利率呈正增长，由13.5%上升到15.1%，但销售净利率、净资产收益率、总资产收益率都在大幅下降，很重要的一部分原因是无法实时收回应收账款，使得公司的经营状况不稳定。

（二）没有建立完善的客户信用评价体系

国美电器面临激烈的行业竞争，市场逐渐趋于饱和，其产品创新空间小，公司为了抢占更多市场份额，在没有对客户的资信标准、信用评估指标、信用审批流程加强防范和事后监管的前提下，就将商品赊销给对方，造成企业应收账款金额大，坏账风险高，严重时危及企业正常生产经营。在回收账款方面，公司也存在很多不规范和不完善的地方，财务人员没有详细全面地记录客户的赊销情况，没有对客户的回款情况作定期的清查;工作人员在与客户签单以及发货过程中，没有及时与公司财务人员进行及时有效的沟通，从而财务人员不能准确记录应收账款的实际金额，使催账很困难。公司面临着应收账款长时间收不回来的问题，也没有计提坏账准备。

（三）对应收账款事后监管不足

由于法律诉讼需要耗费企业较多的人力物力，所以企业没有遇到金额较大的应收账款时一般不会轻易采用法律手段。如果企业没有在当期及时收回应收账款，这部分金额最终很有可能成为坏账，制约着企业的发展。公司随着应收账款金额逐渐增大，计提的坏账准备金额也在逐年增加，应收账款账龄在一年至三年甚至超过三年的越来越多，而这一部分金额最后可能变成坏账，会给公司带来金额巨大的坏账损失。

二、国美电器加强应收账款管理的财务策略

（一）重视应收账款管理，限定应收账款最大金额

国美电器的相关负责人、财务部人员、销售部人员都要充分重视收不回应收账款的风险和危害性，也要重视若应收账款金额较大会给公司带来一定的财务风险。财务人员每一个季度或每半年对账面上的应收账款进行处理，能够保证账面的应收账款不虚增，保证利润不虚增，反映公司真实的盈利能力和经营状况。财务部门也要和销售部门提前协商好，制定一个应收账款的最大限额，以此来保证账面上的应收账款金额不虚高。

（二）建立完善的信用管理机制，加强对客户信用调查

国美电器对于应收账款的管理相对来说比较落后，要想改善这种情形就应该建立专门的资信管理部门，使公司的销售和利润目标能够得到有效实现。同时，建立一个专门的资信管理部门还能时刻预警，也是降低销售部门因迫于业绩压力而盲目签订合同的风险产生的信用风险的有效措施。此外，国美电器以前没有对客户的条件、资本、品质、能力、抵押、进行细致的分析，现在则可以利用“5C”系统，来加强对客户的信用调查。可以充分利用第三方金融机构来查询客户的信用程度。第三方的优势是值得相信的，费用也较低，唯一不足就是可能涉及多个不同银行，不好全面掌控客户的具体情况及资产情况，需要花费较长的时间来调查，当然也可以由专门信用调查机构查询客户的信用程度。

（三）加强对应收账款事后监管

国美电器需要制定明确的收账程序。当客户出现违约情况时，联系相关的资信部门对违约客户先做进一步的调查，看是否属于故意拖欠，如果确定其是故意拖欠且信用品质差，那么企业可以通过法律途径来解决。对信誉较好的客户，可以打电话或者以发函的方式委婉催收，尽量建立在还要继续合作的基础上解决好应收账款逾期问题;若客户仍不付清货款，将发函打电话或委派专门工作人员催收，最后仍不予支付货款的，将对其提起法律诉讼。

若公司发生的应收账款没有办法实时收回时，公司损失的就不仅仅是产品的成本。为了减少企业坏账损失，首先应该了解产生坏账的缘由，采取相应措施。如果无法避免坏账损失，公司应建立坏账准备金制度，财务部门人员应该预先估计入账可能发生坏账损失的金额。这样就可以减少企业突发风险的可能性，让利润趋于真实和平稳。

三、结论

在家电行业处于市场饱的环境下，企业的应收账款管理面临着各种各样的挑战，应收账款管理工作不仅影响着企业的经济效益，还制约着企业的生存与发展。因此，企业采取积极有效的应收账款财务策略，建立健全客户信用体系、加强应收账款事前审批、日常管理和事后监管，可以有效降低企业风险，有利于企业长期稳定发展。

参考文献：

[1]黄华，网络经济下企业财务管理的创新思路及对策 [J].吉首大学学报（社会科学版）.2018（S1）.

[2]刘芳：《企业应收账款管理存在的问题及建议》，中国商论，2020年第11期，P96-P97

[3]付广敏：《企业应收账款管理问题探究——以比亚迪股份有限公司为例》，财会通讯，2017年第29期，P72-P75

作者简介：

黄华（1973-），男，汉族，湖南南县人，四川工商学院副教授，硕士，主要从事企业管理和财税研究。