浅析会计估计变更盈余管理的防范对策

陈冕

摘 要 随着我国会计相关准则制度越来越健全，企业直接的财务造假行为越来越少，但是利用会计制度本身所具有空间的盈余管理行为日益增多。应收款项作为企业重要的流动资产，是上市公司进行盈余管理的主要手段之一，企业通过应收款项的盈余管理来调整企业净资产收益率，而该指标是企业IPO，发行可转债的重要指标之一，很多企业通过坏账准备的计提方式进行盈余管理。因此，防范企业通过会计估计变更进行盈余管理具有重要的现实意义。本文在分析防范企业通过会计估计变更进行盈余管理的重要性基础上，以博敏电子应收款项坏账准备调整为典型案例，分析了企业如何利用会计估计变更进行盈余管理，并提出了防范企业利用应收款项坏账准备进行盈余管理的对策措施。

关键词 应收款项 坏账准备 盈余管理 会计估计变更

一、引言

随着我国会计相关准则制度越来越健全，直接的财务造假行为已经越来越少，但是利用会计制度本身所具有的空间操纵利润的行为却逐渐增多，企业的这些行为通常被称为盈余管理。因其粉饰过的数据较难被信息使用者所发现，该企业通过盈余管理手段便可实现盈利、扭亏、平滑收益或者大清洗的目的，这是一种严重扰乱健康的资本市场的行为。应收款项是企业非常重要的流动资产，也是上市公司进行盈余管理的主要手段之一，其质量影响着企业的盈利指标和营运能力，是企业IPO，发行可转债等需要重点关注的科目，坏账准备计提属于企业会计估计范畴，是企业出于谨慎性原则对日常经营活动中产生的交易所做出的判断，坏账准备的计提是每个企业根据自己的经营特点，客户信用，合同付款方式等因素自行决定，很多企业便会通过坏账准备的计提来方式实现盈余管理。本文通过分析博敏电子股份有限公司利用应收款项坏账准备计提的会计估计变更的案例来说明该种方式对企业业绩的影响。

二、会计估计变更盈余管理案例分析：以应收款项坏账准备调整为工具

（一）案例企业简介

博敏电子成立于1994年，2011年实施股份制改革，2015年首次公开发行A股上市，股票代码：603936。公司以高端印制电路板生产为主，集设计、加工、销售、外贸为一体，是中国目前最具实力的民营电路板制造商之一。在2018年，博敏电子对应收款项坏账准备计提的会计估计进行变更，我们将对这一现象背后的原因进行分析。

（二）事件过程

1.博敏电子应收款项坏账准备计提比例调整。应收款项的坏账准备在2006年之前是在资产减值准备中进行规范，常用坏账准备的计提方式有账龄分析法、应收款项余额百分比法、个别认定法等，计提坏账的方法由企业自行确定，一经确定，不得随意变更。

但2006年颁布的《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规定：对于单项金额重大的应收款项，应当单独进行减值测试。有客觀证据表明其发生了减值的，应当根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。对于单项金额非重大的应收款项可以单独进行减值测试，确定减值损失，计提坏账准备;也可以与经单独测试后未减值的应收款项一起按类似信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。

目前，很多上市公司仍然对所有的应收款项按照账龄分析法进行计提，即不区分单项应收款项的金额是否重大。这种处理不符合《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》准则的规定。本文仅分析企业在沿用账龄分析法的一贯政策基础上，通过对应收款项坏账准备计提比例的会计估计变更对企业利润的影响。

根据博敏电子发布的临2018-073公告内容，2018年博敏电子调整前后的计提比例如表1所示。

由表1可得出，博敏电子对10～12月和1年以上的应收款项坏账准备比例未做调整，仅调整0～9月的应收款项坏账准备比例。对此，博敏电子在公告的会计估计变更合理性中指出，本次会计估计变更能更加公允地反映公司的财务状况和经营成果，提供更可靠、更准确的会计信息，更能适应公司发展的需要，其审计事务所出具的意见书中认为本次会计估计变更系基于公司实际业务情况及参照同行业上市公司处理方式做出的，相关会计处理符合《企业会计准则第28号——会计政策、会计估计变更和差错更正》的相关规定。

2.博敏电子应收款项坏账准备计提比例调整对利润的影响。根据2018年博敏电子的应收款项坏账准备计提比例调整的公告， 将0～6月应收款项坏账计提比例由5%变更为0%，7～9月应收账款坏账计提比例由5%变更为3%，10～12月以及1年以上应收款项坏账比例未发生改变，该种方式可使得2018年资产减值准备金额大为减少，预计可减少2，538.42万，从而使得利润总额增加2，538.42万，净利润以及所有者权益增加1，903.81万元（所得税税率定为25%），该数字占比2018年年报净利润金额15.26%，应收款项坏账计提比例的变更使得公司整体净利润增加幅度为18.01%，公司整体盈利能力大为增强。

（三）案例分析

1.博敏电子调整应收款项坏账准备计提比例的内在动机。观测博敏电子2016—2018年年报信息，博敏电子的经营状况一直良好，除了2016年收入增幅略小于成本增幅外，2017—2018年收入的增幅一直略大于成本增幅，并且未发生重大事项影响公司经营状况，那博敏电子为何要在经营状况平稳增长的年度调整应收款项坏账准备计提比例呢？在博敏电子2018年报发布不久后的5月28日公布的临2019-044《关于公开发行 A 股可转换公司债券申请获得中国证监会受理的公告》，似乎可以合理猜测，博敏电子想通过应收款项坏账准备计提比例调整方式，使得企业最近 3个会计年度加权平均净资产收益率不低于 6%，以满足证监会规定的发行可转债的硬性条件之一。

尽管博敏电子对应收款项坏账准备计提比例给出了合理的解释，但是观察表1，该项调整所涉及的应收款项主要集中在0～9个月的应收款项，而企业往往最多的应收账款就是账龄在1年之内的应收账款，就博敏电子2018年数据可得知，应收账款的账龄主要集中1年之内，更精确的是集中在0～6个月，如表2所示。

这种将0～6月账龄的应收款项坏账准备的计提方式由5%变更为0%，必然会大幅降低公司年度费用，这一点可通过博敏电子2018年报中资产减值损失为-1，360.74万元得出。费用的大幅下降必然带来净利润的大幅提高，如表3所示。

2.后期验证。通过关注博敏电子2016年，2017年和2018年报中扣非后净资产收益率信息，同时对2018年扣非后净资产收益率做会计估计变更前的处理，可得到以下表格。

显然，博敏电子通过应收款项坏账准备计提比例的会计估计变更，使得2018年扣非后净资产收益率由6.54%变为7.90%，从而达到最近 3个会计年度加权平均净资产收益率在6.11%，满足发行可转债的硬性条件之一。若没有该应收款项坏账准备计提比例的会计估计变更，那最近3个会计年度加权平均净资产收益率仅为5.65%，是不能满足证监会对企业发行可转债的要求。这从博敏电子临 2019-093《关于收到中国证监会不予核准公司可转债申请的决定的公告》中可以猜测，证监会对于博敏电子应收款项坏账准备计提比例的会计估计变更可能也是秉持怀疑态度。

三、防范企业利用应收款项坏账准备进行盈余管理的对策措施

（一）加强应收款项坏账计提准备的披露

目前上市公司年度财务报告中对于应收款项的坏账计提准备披露较为简单，这给上市公司盈余管理预留较大空间，建议加强上市公司坏账计提披露年限，至少披露前三年的坏账计提原则和坏账计提比例，特别是对坏账计提方式变更以及大量坏账损失的转回，需进行细化说明。

（二）完善会计制度

虽然会计制度越来越完善，但目前现有的会计制度仍然给企业很多利润操纵的空间，建议进一步对应收账款坏账计提比例做了详细规定，规定同行业的企业有明确的坏账计提条件，坏账计提比例幅度上下限，坏账计提范围等。

（三）加强外部监管制度

证券监管机构可外聘资质优秀的会计师事务所，以年度为单位，抽查发生会计估计变更的企业，尤其是面临退市或者发行可转债的企业，对其应收款项坏账准备计提比例做横纵向对比，若计提比例明显低于其他可比公司，应警惕其坏账准备计提的充分性，若不同报表期间的坏账准备计提出现明显变动，应警惕其坏账准备计提的合理性。对于坏账计提准备会计估计变更不具备充分性和合理性的企业，限制其三年内发行可转债等行为。

四、结语

目前的会计制度中存在很多空间使得上市公司来进行盈余管理，本文中企业的应收款项坏账准备计提比例只是其中手段之一。企业管理者应本着对企业负责的精神，完善公司应收账款的制度，加强内控管理，建立独立的内审机构，并且与外部监管机构相结合，出具反映企业真实经营状况的报表，促进企业健康有序的发展。

（作者单位为上海临港弘博新能源发展有限公司）

参考文献

[1] 邱丽丹.从盈利和应收账款看企业盈余管理[J].财会研究，2018（22）：38-40.

[2] 王辰阳.上市公司通过应收账款进行盈余管理的文献综述[J].财税研究，2017（22）：148-149.

[3] 李安兰.上市公司應收账款坏账准备盈余管理方法分析[J].财务与管理，2013（12）：72-78.