关于盈余管理的动机、手段及防范措施分析

王婷婷+卢星宇+吴涛

【摘要】会计信息质量对现代市场经济意义重大。而在中外公司中普遍存在的盈余管理行为，严重影响会计信息质量，引起了社会各界的广泛关注。本文对盈余管理的动机与操作手段展开剖析，并提出了应对过度盈余管理的解决措施。

【关键词】盈余管理  动机  手段  防范措施

一、引言

近几年，我国上市公司会计信息造假事件屡见不鲜，这不仅给利益相关者造成了巨大的损失，而且不利于企业认清自身实际财务情况，严重的影响了资源的合理配置，扰乱了证券市场的交易秩序。随着我国市场经济体制的逐步成熟，我们有必要对盈余管理现象进行深入探讨，分析它的运行动机和两种主要操作手段，并针对过度盈余管理提出建议。

二、盈余管理的动机

（一）契约动机

管理层报酬契约和债务契约是诱导盈余管理的主要契约动机。

1.管理层报酬与盈余管理。在其他条件不变的情况下，管理层的报酬和其他期权激励政策与财务报表效益直接挂钩，会诱使管理层只顾眼前利益，把报告盈利由未来期间提前至本期确认。

2.债务契约与盈余管理。债务契约就是指债务人为保障自己资金收回的安全性，对债务企业维持特定水平的营运资本、利息保障倍数、净资产总值等财务指标有所要求。企业管理人员便有可能采用盈余管理手段提高当期利润率以达到这些指标要求。

（二）资本市场动机

利用财务信息进行投资的人群和证券分析师会对公司股票估价，管理层为了公司股票能够发行和提升交易价格就会操纵盈余。

1.提高发行价格的盈余管理动机。根据我国相关条例法规的要求，我国企业首次"公开发行股票”应当符合"近三年连续盈利”的条件，因此一些企业为了上市就可能会采取各种盈余管理手段使得自身连续三年盈利

2.扭亏为盈的动机。同理，企业不只在IPO期间利用盈余管理来抬升股价，证监会规定连续三年亏损的企业需要退市，所以在企业连续亏损的状态下，为了防止退市或股价下跌，多会采取各种盈余手段提高股价。

3.出于为了获得配股融资的资格动机。企业上市之后可通过发行股票来筹集资金，相比举债而言，风险小，周转快，成本低，所以来说我国上市公司大部分都存在有配股的动机。

二、盈余管理的手段

以下分为披露管理和真实盈余管理两种方法进行简要阐述。

（一）应计项目盈余管理

这类盈余管理主要通过利用会计政策和会计估计进行操纵，只改变公司在不同时期的盈余，不改变其真实经营活动，不会影响企业实际现金流量，本期应计盈余会在后续的会计期间调整平衡。

1.利用会计政策进行盈余管理。如在固定资产计提折旧方法中，有年限平均法、工作量法、双倍余额递减法和年数总额法。当公司当期利润需要提高时，就会采用能减少折旧费的年限平均法或工作量法;而当公司计划减少本期利润时，则会运用能够增加折旧费的双倍余额递减法或年数总和法。再如在物价上涨时期，公司需要提高当期盈余时，会选用能够降低销售成本的先进先出法;当公司需要降低当期盈余时，除此之外，在长期股权投资的核算方法上、涉及会计年报编制合并范围等方面均可根据主观要求进行选择处理。

但随着市场经济的不断完善，证券法规的逐渐健全，经济监管力度的迅速加强，更具有隐蔽性的真实经济事项盈余管理获得了企业管理层的更多偏爱。

2.利用会计估计进行盈余管理。会计估计的结果会直接影响当期盈余，如在计提固定资产折旧时，需要估计折旧年限和净残值。这使得公司在经营业绩差时延长折旧年限和高估净残值，而在经营业绩好时缩短折旧年限和低估净残值。

（二）安排真实交易盈余管理

指企业管理层通过构造具体交易事项并控制交易发生时间所进行的盈余管理。这类盈余管理手段通常不仅会对各期盈余产生影响，还会使各期实际的现金流量产生变化。并且一般不会增加公司价值，反而在某些非正常的情况下还会损害公司利益。我们发现真实盈余管理可以分为经常性活动盈余管理及非经常性活动盈余管理。

1.经常性活动中的真实盈余管理。第一，销售操纵。主要通过放宽信用政策、给予销售折扣或提前确认收入等实现。比如把商品赊销给信用不佳的客户或延长其付款期限;年末降价大促销，给予客户大幅销售折扣;以及必须满足一定的条件才可以确认，提早确认等。虽能暂时提高企业盈余，但势必影响企业长远发展。第二，产量控制。出于规模效应，企业通过增加产量的方式，降低单位产品成本，直接导致相同销量的销售成本下降，使利润水平上升。但这种方式有一个直接的后果就是年末可能屯有大量库存，占用经营资金，并且由于时效性及产品的更新换代，过多的存货必然面临产品过时或因毁损而减值的风险。第三，费用控制。主要通过减少那些不能立即产生明显的利润和收入的酌量性费用，比如科研经费、广告费、职工培训费、维修费等。但是酌量性费用是企业健康可持续发展的必要投资，减少它必然会给企业之后年度发展产生严重的负面影响，甚至最终影响公司价值。

2.非经常性活动中的真实盈余管理。第一，资产处置。管理人员为了平滑利润以及调整产权比率，在公司经营业绩不佳没有达到预期时，可通过转让持有的无形资产、已经增值的有价证券或某个经营部门等获取收益，使利润达到预期水平。第二，股票回购。每股盈利是丈量企业经营好坏的重要会计指标。当公司股票价格大幅下跌，管理者通过股票回购减少发行在外的股票规模，以提高每股收益水平。第三，关联方交易。如母子公司间通过远远低于市场的价格进行商品的购销、关联企业间可以通过非常低的利率借贷资本等等，企业间可以通过关联交易进行利润的转移，进而粉饰会计报表调节企业盈余水平。第四，负债转为股东权益。公司经营资金主要来自债权性资金和股权性资金。在计算利润时通常会剖除债务成本及财务费用，却不考虑股利因素。所以在公司业绩不佳时，管理层可与债权人协商将债权转换为股权，提高利润。

三、盈余管理策防范的对策

（一）完善会计准则、证券法规

会计准则和制度应在保证适用性基础上，规定某些会计政策的适用条件，把盈余管理行为抑制在一个合适范围内。同时，可借鉴国外会计惯例会计准则，制定政策要具有前瞻性，尽量避免会计处理中无法可依现象。

（二）健全公司组织构架，加强董事会对财务报告的监控职能

可设立审计委员会，对这些盈余管理行为及时发现及时整治。

（三）改进现有的业绩评价体系

过度关注利润等财务指标易诱使企业粉饰盈余，采用平衡计分卡可充分兼顾非财务指标，达到企业各种目标间的平衡，利于企业全面协调可持续健康发展。

（四）加强外部监督力度

应加强证监会监督惩处力度，会计师事务所等社会审计以及广大公众也应充分关注盈余管理行为，以提醒会计信息使用者不被虚假财务信息误导，造成经济损失

参考文献

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