金融产品创新：理论、约束和策略

于石岩

【摘要】金融产品创新过程中各项新兴金融产品的诞生和应用，尤其是对金融衍生产品的良好应用对提升当前金融体系发展过程中各项金融交易的迂回度、提升金融产品交易过程中资源配置的优化性等均有非常积极的作用。然而结合当前我国范围内金融体系的实际发展情况来看，金融体系在发展过程中其金融产品的创新已经不是一项单纯的技术性问题内容，其涉及到市场规则、国家政策、金融制度等多项影响因素，对金融产品创新过程中的各项方式以及最终成果均受到相应的影响。基于此，本文将针对金融产品创新的基本概念与重要意义进行阐述，进而针对金融产品创新过程中受到的各项约束进行分析并以此为据针对金融产品的创新提出相应的建议策略。

【关键词】金融;产品创新;基本概念;约束;策略

金融产品作为涵盖各项金融商品工具与金融服务业务的综合产品，其包括基础性金融产品、金融衍生产品以及金融服务业务等多项组成内容。金融产品的发展与应用对于保障金融体系的发展速度和发展质量具有非常积极的作用，而加强对金融产品的创新则对于优化组合当前金融体系过程中的各项产品资源与服务资源均有非常重要的意义。本文将针对金融产品创新的基本概念与重要意义进行阐述，进而针对金融产品创新过程中受到的各项约束进行分析并以此为据针对金融产品的创新提出相应的建议策略。

一、金融产品创新的基本概念与重要意义

（一）金融产品创新的基本概念

从狭面意义上讲，金融产品创新即指的是在金融产品的发展过程中通过引进新型金融产品或者创造新型金融产品两项内容。事实上，虽然今年来世界范围内金融产品创新的呼声不绝于耳，同时在世界范围内现代金融体系的发展过程中出现了许多有关于金融产品的创新发展。然而结合当前世界范围内金融产品创新的实际情况来看，当前金融产品创新过程中所形成的新型金融产品大部分仍然是对于基础金融产品的组合应用，以此获取新的金融收益。从本质意义上来讲，金融产品创新可以分为吸纳型创新与原创型创新两种类型，而金融产品创新也就是一个针对金融产品的品种进行不断丰富、针对金融产品的层次进行不断提升的过程，同时金融产品创新在具体创新过程中必须遵循货币、基础金融产品、金融衍生产品三个层次的推进要求。

（二）金融产品创新的重要意义

首先金融产品创新能够对当前金融体系的经济收益有着非常重要的决定性作用。加强金融产品创新也就是加强对以往金融产品中不合格内容的有效改善和优化，继而通过新型金融产品来完成相应的金融交易，以此实现对交易过程中相应的资源控制权的交易。而在金融产品创新的基础上新兴金融产品其层次不断提高的情况下，金融交易过程中资源配置的效率也会由此不断提高，最终金融交易过程中所获得的资源收益就会不断升高;其次金融产品创新能够有效提升当前金融机构在整体金融市场发展过程中的核心竞争能力。尤其是当前我国范围内金融产品创新需求不断提出的情况下，我国金融市场本身发展过程中金融产品创新状况相较于国外市场就存在一定的落后现象，加强金融产品创新对于解决我国范围内金融产品与经济发展之间的不匹配性、不适应性、不均衡性均有非常积极的作用。因此金融产品创新对于提升金融机构的整体竞争能力、推动我国范围内经济发展均有非常重要的意义;最后金融产品创新能够有效弥补以往金融产品交易过程中存在的各项缺点，在充分优化当前金融交易过程中各项资源配置的基础上降低新型金融产品的成本，避免以往金融产品交易过程中资源配置效率始终得不到有效提升的问题，对于促进我国金融行业与金融体系的长远可持续发展具有非常重要的意义。

二、金融产品创新过程中受到的约束因素

（一）金融产品创新过程中的制度约束

结合当前我国范围内金融产品创新的实际情况来看，我国金融产品创新在具体过程中其实并不受到技术方面的约束，尤其是金融行业本身就是我国经济发展过程中一项科学技术含量极高的行业类型，且我国金融产品创新过程中完全可以借鉴国外金融产品创新的经验并对我国金融产品进行有效改革和创新。因此具体来说，当前我國金融产品创新过程中受到的一项非常重要的约束因素在于制度约束。尤其是当前我国范围内各个金融机构尚未实现现代化企业发展治理结构要求的情况下，我国范围内诸多金融机构仍然沿用以往公有制经济时代所开展的行政治理结构，导致我国范围内各个金融机构在金融产品创新的过程中只求稳定而不求突破，进而导致金融产品创新在实际过程中受到多种不利因素的影响。此外，当前我国范围内金融机构的发展必须要遵循相应的金融管制机制，尤其是利率管制、汇率管制等制度使得我国范围内金融机构在上述机制有关的金融产品创新过程中面临着创新空间较小的问题。

（二）金融产品创新过程中的环境约束

结合当前我国范围内金融体系的实际发展环境来看，当前我国市场经济发展过程中由于多种原因导致金融交易市场过程中仍然缺乏诚信、尊重、平等的交易原则，欺诈、骗税、逃债等违法行为仍然屡禁难绝。而上述行为的出现对金融市场环境造成了非常严重的破坏，并导致金融产品创新过程中受到了非常严重的环境因素约束。此外，当前我国范围内针对金融市场的发展仍然缺乏全面完善的法律制度，部分区域范围内针对金融体系发展过程中面临的各项违法行为也存在着执法滞后、有法不依等行为，导致我国金融市场各项产品交易过程中始终缺乏良好的市场环境制度，这一点对于我国金融产品的创新也造成了非常不利的影响。

三、金融产品创新中约束因素的解决策略

（一）构建适合金融产品创新的制度环境

我国政府部门在金融体系的发展过程中要想有效实现金融产品创新，就必须逐渐放松当前我国金融市场发展过程中存在的各项制度管制，进而为我国金融体系的发展创造宽松和谐的制度环境。尤其是当前阶段我国金融体系不断对外开放的情况下，以往政府部门对于金融行业发展过程中所遵循的相关制度已经存在不适应的地方。政府部门必须要逐渐放松对金融市场发展过程中的利率管制与汇率管制，进一步降低民间资本进入金融市场交易的市场准入限制，以此更加有效的丰富我国范围内金融市场上的主体量并通过引导市场竞争有效营造良性竞争氛围，为我国金融产品创新提供相应的市场压力和制度保障。

（二）健全金融交易市场的诚信规则原则

政府部门应当针对我国范围内金融交易市场上的各项行为制定科学合理的制度，以此建立金融市场运行发展过程中的各项机构信用排名，并以此市场信用为基础严格打击金融市场上出现的各种违法违规行为。同时政府部门还要加强对机会主义行为的严厉打击，尤其是违反诚信原则、违反市场需求等行为的打击。

（三）完善金融机构的现代治理结构建设

政府部门要加强对金融产品创新过程中的激励制度建设，要结合当前金融市场的发展需求引导我国范围内诸多金融机构开展金融产品创新过程。同时针对以往金融机构尤其是商业银行发展过程中存在的治理结构问题，要结合现代化企业的治理结构需求对其进行有效改善，要求金融机构必须要对客户负责而不是对上级负责，以此有效提升金融市场发展过程中规范性的同时，解决以往金融机构面临的金融产品创新激励不足问题。

四、结语

综上所述，当前我国金融行业已经逐步对外开放，政府部门应当结合当前我国金融市场的实际情况鼓励金融产品创新，同时针对金融产品创新过程中面临的市场约束与制度约束采取有效的改善措施，以此为锲机促进我国金融行业的进一步发展。

参考文献：

[1]卜亚.Bankings Financial Production Innovation：Current Situation，Effect and Its Suggestions%银行业金融产品创新：现状、效应与策略[J].技术经济與管理研究，2010（5）：148-151.

[2]窦亚芹，郑明轩.B2B供应链金融理论框架、条件约束和治理策略研究[J].南京工程学院学报：社会科学版，2019，19（2）：22-25.

[3]刘文霞，张璟.基于4Ps理论的金融创新产品营销策略[J].中国市场，2016（44）：137-138，206.

[4]杨光.完善金融产品创新机制的建议[J].现代金融，2012（8）：P.56-56.

[5]马运全，朱宝丽.金融创新中的制度因素：理论框架与实证分析[J].南京财经大学学报，2011（3）：64-70.

[6]沈伟楠.浅析金融约束理论及其是否适合中国[J].现代商业，2013（27）：30-31.