中小企业财务困境的成因分析

杨琨

摘 要 发展中小企业有助于维系社会稳定，推进经济发展，创造就业机会，增加国民收入。中小企业想要在激烈的竞争中生存下午，就必须深入了解财务困境的成因，从而加强自身的风险管理和财务管理，做到有备无患。本文深入剖析中小企业发生财务困境的原因，并分析目前中小企业财务管理存在的主要问题。

关键词 中小企业 财务困境 成因

一、外部环境对中小企业财务困境的影响

中小企业处于瞬息万变的市场环境中，由于自身各方面能力的不足，与大企业相比存在一定的差距，所以其更有可能面临经营风险，最终导致企业陷入财务困境。中小企业主要涉及的外部环境包括：

（一）宏观经济及国家政策调控的影响

第一，当前我国正处于经济社会发展的转型时期。如果国家调整产业结构，以政策的形式支持技术密集型产业发展，那么对于这些企业而言则相对降低了税收、财政等方面的压力。相比之下，在当前政策下享受不到支持的中小企业，资金链就会收紧，社会资本也会选择流出这类中小企业，从而加剧企业的财务困境。如果中小企业能够把握宏观经济发展趋势，并提前采取有效的应对措施，可以在一定程度上减少由于宏观政策调整变化受到的冲击和影响。

第二，宏观政策的倾斜。首先，政府在中小企业的产业发展上仍缺少指导和规划;其次，当前我国相关部门基于企业所有制、企业规模等要素制定法规扶持中小企业，但仍存在不足;最后，制定政策及法律保护等方面，从客观上来说，国内的中小企业在很多方面都未得到国家的平等对待，中小企业还需要法律及政策上的支持和保护。

第三，国内宏观调控政策的影响。中小企业受国内现行宏觀调控政策的影响，主要体现在财务方面，尤其是汇率、利率等方面。首先，对于中小企业而言，如果银行提高贷款利率，那么以银行为主要融资渠道的企业必然会因此而承受较大的利息负担，所以为了偿还债务，对中小企业资产的流动性提出了较高的要求。其次，当国家汇率发生较大变动时，外贸型中小企业可能因此而面临较大的外债，继而恶化企业财务。此外，政府在宏观调整经济政策方面也会对中小企业造成较大的影响，如限制或淘汰某些产能、增加某些产业的税负、减少信贷支持等等。

（二）市场经济对中小企业的负面影响

市场经济在调节运行中，可能出现价格被动、结构失衡。在经济周期中，这些失灵体现为经济过热或经济萧条。企业在经济发展势头良好的情况下，极有可能出现盲目投资、生产产品的情况，而忽视市场对产品的容量，此时极有可能出现市场通货膨胀。相反，在经济处于萧条状态时，由于市场的投资、需求均处于疲软的状态，所以整个行业可能出现较严重的公司破产、员工失业现象。

（三）经济周期的变化

中小企业陷入财务困境与经济周期变化有直接的关联，同时也是影响最大的一个客观因素。经济周期的变化必然会对中小企业的发展造成较大的影响。实践证明国内的中小企业受全球金融危机的影响十分大。由于全球金融危机的影响，国内约有7.5%的中小企业处于歇业停产或者由于经营困顿而宣布倒闭的情况。

（四）国际经济形势

美国的次贷危机曾席卷全球，这也验证了国际经济环境对企业的影响。企业在整体经济处于萧条状态时，应重视“开源节流”。简而言之，即积极采取各种措施控制生产经营成本，否则企业极有可能出现盈利能力偏低甚至严重亏损的情况。尤其是那些缺乏先进技术、资金基础较为薄弱的企业，更有可能直接被市场淘汰，或由于利润下滑、销售业绩不乐观，无奈选择破产清算。

（五）社会信用制度

从市场交易的发展来看，社会信用制度是企业财务风险不容忽视的一个问题。分析发现，国内中小企业普遍存在信用缺失的问题。例如，由于缺乏融资信用，而引起银行坏账;存在骗取出口退税、偷税等行为;存在欺诈消费者、生产假冒产品的行为;存在编制财务报告、虚假财务哄骗战略投资者和银行的行为等等。这些失信行为必然会影响企业的整体形象，削弱外围投资者对中小企业的信任度，继而减少投资。

（六）法律制度因素的影响

在针对中小企业的法律法规建设上，我国的法律制度还相对落后，需要进一步完善，从而给中小企业提供必要的保护机制。另外，我国尚未形成完善的法律法规规范中小企业的行为，这也是未来急需改进的地方。

（七）中小企业融资困难

企业能否顺利融资主要取决于其是否符合“5C”标准，这一标准具体指能力、品德、担保、资本、经营环境等方面。然而国内中小企业普遍存在不符合上述标准的情况，使金融机构对中小企业实施谨慎的贷款政策，处于成长期的中小企业对资金的需求量最大，而当其无法顺利融资时，极有可能因为资金周转失灵而陷入困境中。

二、企业内部原因对中小企业财务困境的影响

（一）中小企业在经营管理方面存在的问题

第一，企业内部控制制度不健全。所谓内部控制，具体是指企业通过系列措施、方法形成完整的、严密的体系，其中包含管理体制、会计控制等要素。然而遗憾的是现阶段中小企业普遍忽视内部控制制度，由此未能形成相关健全、规范的制度，继而导致企业的管理体制尚存诸多问题。

第二，企业盲目的经营方式。如果单纯从财务的维度进行分析，过快扩张发展必然会加剧企业的资金压力。此时企业如果未能及时获取有效的资金补充，必然会影响企业继续扩张发展，严重削弱企业的实力，继而引发无法控制的财务困境。

第三，企业生产管理环节存在的问题。中小企业极易忽视生产环节以及使用材料等方面的问题，或者未能充分考虑有关细节而浪费生产材料。不当的生产计划导致供应不稳定。生产人力组织管理中存在缺陷，导致员工工作积极性偏低，缺乏凝聚力等等。

第四，企业销售面临的问题。企业资金的主要来源是企业销售，畅通销售渠道是企业得以持续获取资金收入的保障。中小企业生产的产品质量一旦得不到保障，必然会影响产品的市场占有率。直接的结果是大幅度降低企业销售额，收缩企业盈利，这是陷入财务困境的主要原因。