重大流行性疾病防控中的财务实践与理论发展

郭复初 郭悦瞻

【摘要】重大流行性疾病防控， 使企业生产经营条件发生重要变化， 企业管理目标要服务于疾病防控的需要， 这也会引起财务管理目标的变化。 企业财务管理目标的变化， 又对企业防疫项目投资分析、财务风险防控和企业财务评价等项管理工作提出了新的要求。 归纳总结这些新的财务管理实践经验， 发展财务理论， 对指导重大流行性疾病防控与其他特殊条件下的财务管理工作， 推动财务理论发展， 发展财务学科都有重要意义。 财务管理不仅要体现国家经济发展的需要， 也要体现政治发展的要求， 财务学既是财务经济学， 也是财务政治学。

【关键词】财务实践;财务理论发展;财务管理目标;投资分析;风险防控;财务评价

【中图分类号】F275      【文献标识码】A      【文章编号】1004-0994（2020）12-0003-4

财务是本金（资本）投入并取得收益的活动（财务活动）及其所产生的经济关系（财务关系）的统一体。 财务管理是组织财务活动、处理财务关系的一项职能性管理工作， 在企业管理中处于中心地位[1] 。 在重大流行性疾病防控（如本次的新冠肺炎流行性疾病防控）期间， 企业的产品生产与流通条件发生了重大变化， 企业财务管理目标随之变化， 从而引起防疫项目投资分析、企业财务风险控制和企业财务评价方法等都相应发生变化。 总结这一特殊时期的财务管理实践经验与梳理财务理论发展规律， 对指导财务实践、发展财务学科都有重大意义。

一、财务管理目标变化与财务理论的发展

从上述公式可知， 要想提高企业价值， 必须追求企业未来报酬的最大化和风险的较小化。 但在重大流行性疾病防控这一特殊时期， 各个企业的生产经营活动都必须服从疾病防控的需要， 生产疾病防控物资、建设防疫工程设施（如临时医院）的企业， 不能以经济效益最大化为目标， 而应以保质保量按时提供防疫物资、建设防疫工程设施为目标， 通常按保本或微利进行报价; 生产人民生活必需品的企业， 也必须严格遵守国家控制的物价水平， 服从维护社会稳定的需要。 总之， 在重大流行性疾病防控时期， 无论生产、流通还是建筑运输企业， 企业价值最大化的财务管理目标已经不适用了， 财务管理必须树立以人民为中心的理念， 把人民生命安全与身体健康放在第一位， 因此财务管理目标是以追求社会效益为主， 兼顾企业经济效益， 做到保本经营或微利经营。

由此可见， 企业财务管理目标不是固定不变的， 必须根据国内外宏微观政治经济形势的变化， 做出适时调节。 企业财务管理目标在某些特殊条件下以社会效益为主、兼顾经济效益， 该目标不仅适合像新冠肺炎这类重大流行性疾病防治期的企业， 而且适合于重大自然灾害或外敌入侵的卫国战争时期的企业财务管理工作。 从这个视角看， 研究财务问题， 不仅要体现经济发展的需要， 而且要体现政治发展的要求， 正如经济学有政治经济学一样， 财务学也有政治财务学， 这是一個全新的命题， 需进一步探讨。

二、防疫工程设施建设项目投资分析方法变化与财务理论的发展

但是， 这种只关注投资经济效益高低与风险大小的财务分析方法， 不适用于重大流行性疾病防控时期的投资项目可行性分析。 重大流行性疾病防控工程设施投资项目（如武汉火神山、雷神山临时医院和方舱医院建设）， 是为紧急救治新冠肺炎病人， 做到应收尽收， 尽可能提高治愈率， 降低病死率， 为保护人民的生命安全和身体健康投资建设的临时性项目， 追求的是社会效益最大化， 而不是经济效益最大化。 对承建的建筑安装企业来说， 往往仅能收回工程项目建设成本， 或略有盈利， 还要承担必须在短期内完工的责任。 在这种特殊情况下， 负责工程建设的企业（一般是国有企业）， 应在充分考虑项目技术要求和工期要求的同时， 认真做好工程项目预算， 如果承接该项目能使建筑安装企业保本或微利， 就应果断接受项目建设任务， 把社会效益放在首位， 经济效益放在次要位置。 从短期看， 企业可能受些损失， 但这样做有利于提高企业在人民群众中的知名度和声誉， 增加企业品牌价值。 同时， 国家往往会授予这些企业荣誉称号， 为疫情结束后， 企业在其他项目建设招投标中取得优势地位打下基础， 从长远看有利于提高企业经济效益。 我国2008年汶川大地震时， 国内有一家饮料企业豪捐1亿元救灾， 是当时捐款最多的企业， 在群众中引起轰动， 企业知名度大为提高， 群众中有人号召大家支持这一企业， 都去购买这个企业的饮料， 使企业产品销售量出现多倍增长， 该企业迅速跃居全国最大饮品企业行列， 这是社会效益向经济效益转化的典型实例。

这种企业项目投资可行性分析决策以社会效益为主、兼顾经济效益， 勇于承担保本、微利项目建设的分析与决策方法， 不仅适合于重大流行性疾病防控时期的投资项目财务分析决策， 也适于重大自然灾害发生时期， 或外敌入侵的卫国战争时期。

三、财务风险控制方法变化与财务理论的发展

在正常生产经营条件下， 企业的财务风险通常表现为筹资风险、投资风险、成本风险、营业收入风险和外汇风险等。 筹资风险， 主要指各个筹资渠道成本的变化引起综合筹资成本的变化， 由此导致企业盈利水平的下降。 投资风险， 包括实体投资风险和证券投资风险等。 实体投资风险， 主要表现为建筑材料与设备购买价格上涨， 人工费用提高， 贷款利率上升， 导致项目建设成本的上升， 或项目完工投入使用后， 产品销售市场发生变化， 预期盈利水平下降; 证券投资风险， 主要表现为证券产品市场价格下降， 导致企业综合收益下降。 成本风险， 主要表现为产品生产所需的原材料价格与人工费用上涨， 或贷款利率上升引起的成本上升。 企业营业收入风险， 除了产品销量下降或市场销售价格下降的风险， 还包括应收账款难以收回、出现坏账损失等引起营业收入下降。 外汇风险， 主要表现为外汇汇率下降造成企业持有的外汇资产贬值， 或者企业借入外汇汇率上升， 引起企业外汇负债增加， 还款压力增大。 在正常生产经营条件下从事前与事中控制看， 企业财务主管人员在决策时， 需要充分做好财务环境未来变化趋势的分析与预测， 制定应对财务环境变化的各种预案， 在执行过程中， 根据实际变化情况及时调整应对; 从事后控制看， 主要针对已出现的财务风险， 采取各种化解财务风险的措施， 使风险损失尽可能减少。

但是， 在重大流行性疾病防控条件下， 除上述一般财务风险， 企业还会遇到各种特殊的财务风险， 需要针对这些特殊的财务风险， 采取特殊的财务风险控制对策， 具体分析如下：

第一， 疫情防控期间， 由于人员隔离与城乡封闭式管理， 除了防疫物资与人民生活必需品的生产、销售与运输受到的影响较小， 其他非生活必需品的生产与销售企业受到很大影响， 很多企业原有国内外订单被取消， 导致生产停顿、商品滞销、库存增大、应收账款收款困难， 甚至出现资金链断裂， 影响企业正常原材料购买、工资支付、税费上缴与银行还贷等。 针对这些财务风险问题， 企业应充分利用国家出台的一系列财政、金融优惠政策加以化解。 例如， 及时申请享受财政的税费减免与贴息政策， 申请银行延期还贷与降息政策， 减轻企业负担， 缓解资金流动性压力。 一些有条件转产防疫物资的企业， 应加紧采取转产措施， 这样既能全力支持抗击疫情， 同时也救活了企业。 某些出口企业， 失去出口市场， 应尽可能调整产品结构， 转产国内需要的产品， 维持资金周转。

第二， 疫情防控期间， 一些小微服务性企业（特别是餐饮业）经营遇到很大困难， 收入大幅下降， 这时应充分利用线上营销， 通过外卖方式渡过难关。 对租用国家房产的企业， 可申请在一定时期免交房租的政策优惠; 对租用私人房产的企业， 也可通过协商， 争取减免租金。

第三， 疫情防控期间， 生产防疫物资和人民生活必需品的企业面临原材料价格和人工费用上涨（如按国家政策规定增发职工生活补贴）的风险， 引起企业成本上升， 企业应加强成本控制， 在保证产品质量的前提下， 尽可能降低材料消耗， 争取内部消化一部分材料价格上涨因素; 同时也应向国家物价监管部门如实反映情况， 争取适当调高产品销售价格， 保证企业生产经营活动的正常进行。

第四， 防疫物资出口国外， 有时会因国内与国外产品标准不一致， 发生退货或拒绝付款事件， 造成企业损失。 企业应事先充分了解国外所要求的产品生产标准， 取得国家有关部门的产品出口认证， 不要盲目发货; 同时要加强产品质量管理， 严防不合格产品出口。 对出口的产品要编制详细的产品使用说明书， 说明产品性能和适用范围， 以帮助国外客户正确使用。 对于国外某些客户恶意拒付的行为， 应利用法律手段索赔， 维护企业正当权益。 对于防疫紧缺物资， 鉴于国内外需求量都很大， 国内同类商品出口企业之间应相互协商， 防止恶性价格竞争， 造成企业损失。

第五， 某些西方国家， 为了转嫁疫情造成的经济损失， 利用本国货币（如美元）在国际结算中的优势地位， 大肆发行货币， 引起货币贬值， 造成我国企业持有的外汇资产贬值， 出现外汇风险。 面对这一情况， 我国出口企业在与对方企业商议采用何种结算方式时， 尽可能选择汇率下降风险较小的硬货币进行结算， 必要时可要求对方企业用人民币或黄金进行结算， 避免外汇风险。

总之， 在重大流行性疾病防控期间， 企业财务风险突然增大， 这时企业财务主管人员应全面分析国内外宏微观环境的变化， 采取灵活的财务控制政策与措施， 力求把企业损失控制在最小范围之内， 保证企业生产经营活动顺利进行。 这种与时俱进的财务风险控制方法， 同样适合于重大自然灾害发生时， 或外敌入侵的卫国战争时期的财务风险控制， 但是财务风险的表现形式不同， 采取的防范和化解财务风险的对策也不同。

四、企业财务评价方法变化与财务理论的发展

企业财务评价， 是企业对一定时期的财务运行状况和所取得的财务业绩进行分析与评判， 为所有者、债权人、国家监管者、供应商、客户及企业职工等利益相关者了解企业真实经营状况提供依据， 也为企业管理者明确今后应采取的财务政策与措施提供决策参考， 是一项重要的财务管理工作。

在一般生产经营条件下， 企业通常采用营运能力、偿债能力、盈利能力和发展能力等指标进行财务评价。 在正常生产经营条件下， 企业财务评价是着重从企业收入与利润的增长来进行分析评价， 以经济效益的增长为主， 兼顾社会效益， 这是由企业价值最大化的财务目标所决定的。

但是， 在重大流行性疾病防控时期， 企业财务管理是以社会效益为主， 兼顾经济效益目标， 上述以经济效益为主、兼顾社会效益的评价方法已经不适应形势的发展， 因此需要探讨新的财务评价方法。 要结合社会效益与经济效益指标评价结果汇总反映企业综合财务评价结果， 笔者认为可以采用百分制评分方法进行企业的财务评价[4] 。 可以将企业社会效益和经济效益这两大类指标分别确定权重， 在一般情况下， 为体现企业社会效益为主、经济效益为辅的精神， 可按人们常用的“三七开”划分方法， 即以社会效益指标为主， 赋值七十分， 以经济效益指标为辅， 赋值三十分。 再根据企业实际情况和国家有关要求， 将社会效益指标和经济效益指标划分为若干项具体的评价指標， 并分别确定这些具体指标在两大类指标中的权重分数， 然后按企业实际完成情况计算各项指标小分， 汇总即可得出企业综合财务评价分数， 据此评价企业财务绩效。 下面具体举例说明。

第一步：构建财务评价指标体系， 即××企业财务评价指标与权重赋分设计。

第一类指标为社会效益指标， 根据企业实际情况和国家有关要求设计如下：企业社会效益指标满分70分， 按各指标重要性程度划分小类并赋分：①疾病防控产品生产计划完成情况， 15分; ②疾病防控产品质量合格情况， 15分; ③国家价格政策遵守情况， 15分; ④国家劳动工资政策遵守情况， 15分; ⑤防疫项目工期计划完成情况， 10分。

第二类指标为经济效益指标， 按一般财务能力评价指标设计， 满分为30分， 假设各指标重要程度相同， 具体设计如下：①营运能力， 7.5分; ②偿债能力， 7.5分; ③盈利能力， 7.5分; ④发展能力， 7.5分。

第二步：确定××企业财务评价指标实际评分的方法。

按专家评分法原理进行评分。 在企业内成立由财务评价专业人士、企业高管人员代表、企业相关职能部门人员代表和企业职工代表组成的财务评价专家组。 由企业财务主管等对评议组成员进行技术培训， 使大家了解财务评价要求和各评价指标的内容与评分方法， 并为大家提供评价所需的各种实际资料， 然后组织大家进行无记名投票评分， 最后由记分人员进行计分。 为体现客观性原则， 可去掉一个最高分和一个最低分， 然后计算出平均分， 得出各项指标得分和企业财务评价总得分。

第三步：按上述方法由专家组进行评分， 按照下表编制企业财务评价表， 并进行评价。

根据上述评分结果， 将企业社会效益评分与经济效益评分加总， 得到企业财务综合评价分数为89分。 如果按一般的评分标准划分为优等（90～100分）、良好（80～89分）、中等（70～79分）、及格（60～69分）、不及格（60分以下）五个等级， 则该企业财务评价为良好等级。

第四步：写出企业财务评价说明书。

企业财务评价说明书主要内容包括：本次财务评价的目的和要求; 财务评价指标设计与权重赋分的依据; 财务评价专家组组成人员情况说明; 财务评价各指标得分情况分析， 并指出存在的问题， 以及今后的改进建议等等。 这种用百分制进行综合财务评价的方法， 不仅适用于重大流行性疾病防控时期， 也适用于发生重大自然灾害和外敌入侵时的卫国战争这类特殊时期的企业财务评价工作。 即使在企业正常生产经营条件下， 也具有广泛的应用价值。 例如， 作为国有资本所有者代表的国资委， 要考评国有企业与企业经营者是否全面履行国有资本经营责任时， 就必须考查企业全面履行社会责任和经济责任的情况， 先要明确各项具体目标， 再根据目标完成情况分别进行评分， 然后加总得出综合评分， 才能客观地确定企业财务评价等级， 便于按规定进行奖励或处罚。 这种财务评价方法， 也适用大型民营企业。

五、结语

重大流行性疾病防控時期， 企业生产经营活动和财务活动面临着一系列新问题， 企业发展存在各种不确定性和较大的财务风险， 企业财务管理必须以社会效益为主、兼顾经济效益为目标， 采取一系列的财务政策与措施， 认真总结财务管理实践经验， 发展财务理论。 从财务管理实践中总结经验， 推动我国财务理论和财务学科的向前发展， 中国财务学者要勇于承担这一重要任务。

【 主 要 参 考 文 献 】

[ 1 ]   王庆成.财务管理中心论[ J].浙江财税与会计，1996（2）：N/A.

[ 2 ]   杨素娥.财务管理学研究（第2版）[M].北京：经济科学出版社，2008：42.

[ 3 ]   沈艺峰.公司财务理论主流（第1版）[M].大连：东北财经大学出版社，2004：191.

[ 4 ]   郭复初.中国特色财务理论研究（第1版）[M].成都：西南财经大学出版社，2010：296.