小微企业融资担保模式探讨

王雪葳

摘要：小微企业是我国宏观经济的重要组成部分，它对促进我国经济增长、实现资源的优化配置、提供就业岗位等方面能够起到积极的作用。而小微企业融资难的问题一直制约了它本身的发展。本文基于我国小微企业的现状，对政策性担保模式、商业性担保模式和互助性担保三种模式进行了介绍和分析，探讨我国小微企业融资担保中存在的问题并提出建议。

关键词：小微企业;融资担保;担保机构

一、小微企业基本状况

我国小微企业的总体数量呈逐年上升的趋势，在增加我国的财税收入、提供就业岗位等方面发挥重要作用，在我国经济增长的大环境下也在蓬勃发展。但目前我国小微企业面对极具竞争力的市场，却难以获得足够的资金支持。

融资难。由于小微企业的财务制度不规范，银行难以考察到企业的真实经营状况，难以客观地评价企业的还款能力，同时小微企业通常固定资产较少，无法为其申请的贷款金额提供足够的可抵押资产，也缺乏机构、其他企业为其做出有效的担保，在进行贷款申请的过程中难以满足银行的放贷条件，而银行则不愿在这样的情况下承担风险，不愿为小微企业办理贷款。

融资贵。在小微企业向银行申请贷款的过程中，银行等金融机构通常难以对小微企业的真实经营状况、偿债能力进行判断，小微企业在提供抵押物、担保等方面也存在困难，银行针对小微企业的贷款利率会较高，增加了小微企业获取资金的成本，小微企业在融资过程中会承受较大的融资压力。

二、我国小微企业担保模式的分析

目前，我国小微企业信用担保呈现多元化的现状，成立的担保机构资金来源也多样，有政府预算划拨的，也有民间投资、社会募集、国内外捐赠等社会资金的入驻，共同出资成立担保机构。

从内部来看，小微企业担保机构的资金规模较小，使得依靠担保机構这种模式的放款规模也较小。针对小微企业的担保机构多是由政府出资组建，囿于财政压力此类担保机构的资金规模较小，在实际运营的过程中，如果出现被担保企业违约的情况，破产的风险较大。由于机构本身的资金规模较小，能够为其提供担保的贷款额度也较小，有时不能满足小微企业的资金需求，担保机构不能很好地实现其便利小微企业融资的作用。

从外部来看，针对小微企业的担保机构遭遇道德风险的可能性较大。在小微企业申请担保进行融资的过程中，小微企业自身还款能力存在问题的可能性较大，有可能出现的情况是，正是因为小微企业自身的还款能力存在问题，直接向银行申请贷款不符合银行的条件，转而通过担保机构，用担保机构提供担保，向银行申请贷款，而银行在有担保机构的情况下，考虑到有担保机构进行风险的分担，便有可能弱化对申请融资的小微企业的考察以及后续还款能力、经营状况的监管，无形中对担保机构形成压力，增大了担保机构承担的风险。

三、我国小微企业融资担保模式的展望

小微企业是我国经济发展中的一股重要力量，为促进小微企业的发展形成与之匹配的担保体系显得尤为重要，为更好地满足小微企业的融资需求，我国小微企业的担保体系还可以在以下几个方面做出提升：

1.资产抵押

以资产抵押作为担保的模式是传统的担保形式之一，传统的资产担保形式贷款多依赖于固定资产，而针对小微企业的规模小、固定资产少的特点，可充分将企业所拥有的存货等流动性资产利用起来，对流动性资产进行评估，以流动资产作抵押进行放贷，不止是现有的以车辆作抵押的形式，可以充分挖掘其他流动资产的特点，基于对资产的评估放出贷款，创造新型的贷款产品，丰富小微企业的融资形式。

2.互助担保

互助担保，将小微企业聚集在一起，集体对其中成员的贷款需求进行担保，未来可以采用分区域的模式，由各地的商会牵头，让各地的小微企业形成集体，共同为成员的贷款需求提出担保，同处一个区域的小微企业互相间能够更加了解，在有成员企业申请贷款而需要集体提供担保的时候，集体内部能够对申请贷款成员的还贷能力、资金用途、经营状况起到很好的监管作用。

3.政府出台政策扶持针对小微企业的担保机构

虽然已经存在一些针对小微企业的担保机构，但在机构的资金规模和数量上都不能满足小微企业的融资需求。主要是因为此类机构多由政府出资，但政府资金有限，使得这类机构的发展受限，不能满足小微企业的需求，政府可以出台针对为小微企业提供担保的担保机构的扶持政策，使社会资金流向这类担保机构，扩大担保机构的资金规模，增大它的风险承受能力，更好地在小微企业融资的过程中发挥效应。

四、结束语

小微企业的发展是近几年社会关注的一个热点问题，小微企业在整个经济体中占有重要地位，但其发展受到资金的制约，而小微企业的融资难题一直是困扰小微企业发展的一个重要的问题。目前，我国针对小微企业的贷款产品、担保机构也日益增多，针对于小微企业的金融产品逐渐多样化起来，同时，我国目前对于整个金融市场呈现有改革、逐步开放的态势，从上海自贸区开始，逐步探索酝酿我国金融市场的改革，相信在不久的将来，小微企业的担保体系也会随着金融市场改革而逐渐完善，小微企业的融资问题也将能够得到很好的解决。

参考文献：

[1]杨再平、闫冰竹、严晓燕，破解小微企业融资难最佳实践导论[M]，中国金融出版社，2012：245～264.

[2]张维德，融术攻略[M]，中国友谊出版公司，2003：109～124.

[3]阎竣，私营中小企业主融资行为研究[M]，武汉大学出版社，2012：147～158.

[4]周军霞、罗刚，中小企业信用担保体系的制度性缺陷与发展对策[J]，企业战略，2011（1）：29～31.

[5]王丽珠，我国中小企业的国际借鉴——以日本为例[J]，国际金融研究，2009（7）：87～96.

[6]李德志、贾明东，中小企业融资担保模式构想——以成都市为例[J]，企业经济，2012（6）：171～173.

[7]付睿嘉、郭晶晶，我国亟待构建统一完善的融资担保行业监管体系[J]，金融理论与实践，2011（8）：118～120.

[8]王华宁，建立“四位一体”小微企业融资担保模式[N]，中国证券报，2012-5-4（A07）.

[9]李彬，小微企业融资困境及对策研究[J]，现代经济信息，2012（3）：204.

[10]段艳彩，中国小微企业信贷融资的信用担保问题研究[D]，沈阳航空航天大学，2012.

[11]蒋平，中国中小企业融资担保制度问题研究[D]，西南财经大学，2011.

[12]晏露蓉、赖永文、张斌、朱敢，创建合理高效的中小企业融资担保体系研究[J]，金融研究，2007（10），152～165.