加强国有企业财务风险管理的策略

文| 贾 燕

企业能否可持续发展的前提之一是拥有可靠、科学、合规的财务管理机制，由于企业运营过程中存在着很多的不确定性，越来越多的企业强调运营管理的合规性，财务作为企业生存发展的重要一环，在很多情况下，决定了企业成败。财务风险管理，不仅仅是涉及企业的可持续发展，同时也关系到国有企业的资产流失，因此，如何做好国有企业财务风险管理，保证企业运营的合规性，已经成为现阶段国有企业亟待解决的问题之一。经过调查发现，我国的国有企业的财务管理工作风险意识较为薄弱，很多国有企业缺乏防范财务风险的方法机制，导致国有资产流失，给公司的运营带来不必要的损失。

我国公司财务风险管理分析

中国经济发展正处于一个转型时期，市场经济体制已经初步建立，企业风险管理贯穿于企业管理过程，财务风险存在于企业财务管理的各个阶段，会对公司的运营管理和可持续发展产生重大影响，当前我国的国有企业财务管理主要存在以下几个问题。

企业的资本结构不合理

经过调研发现，我国的大部分企业存在资产负债率较高的情况，尤其是建筑类企业，资产负债率高达80%以上。根据资产负债表分析，很大一部分的企业的债务主要来自于银行贷款，信用贷款的比例较低，大部分的国有企业，尤其是国有企业下属的二级单位，主要是靠集团公司的授信贷款，一旦该领域的市场份额降低，就会存在贷款不能够及时还的风险，对国有企业的运营会产生极大的影响，影响国有企业的现金流，甚至影响国有企业的正常运转。

靠投资回报方式获得现金流的能力较差

目前，大部分的国有企业响应国家的号召，对企业进行合并重组、改制等战略投资行为，不断提升行业集中度，以便于获得更多较大规模的项目。随着大项目的不断发展和推进，对现有的大项目的投资研究发现，大项目的投资回报中，现金回报比较少，很多的大项目前期并不能够获得较好的现金收益，很多投资并不能够按照计划约定的按期收回，这就给企业的现金流带来了极大的压力，给企业的正常运转带来一定的风险。

国有企业业务结构不合理

经过调研发现，国有企业投资项目结构不合理，大部分的项目投资都使用的是银行的短期贷款，但是投资的项目均属于长期投资，当企业在具备一定的行业竞争力，业务量充足的时候还能够满足企业财务管理现金流的需要，但是一旦行业的政策发生较大的调整，或者企业的信用降低，业务量随之减少，企业就会存在支付危机，支付危机必然会导致财务风险的出现，短期借款不能够按时还款，增加资本成本。

资金收回策略不当

国有企业存在一个严重的问题就是有大量的应收账款，应收账款的比例逐年增加，增加了企业出现坏账的可能性，企业潜亏严重，不能够针对应收账款制定有效的回收策略，保证应收账款的收回比例。应收账款的按期回收能够一定程度上缓解企业现金流的压力，同时还能够降低公司的运营成本。

财务风险防范与控制策略

树立正确的财务风险管理意识，建立起有效并可实施的风险处理机制

企业在进行投资决策的时候，应当进行充分的调研和分析，在可行性研究报告中既要关注项目的收益，同时又要对投资可能存在的风险进行评估，针对可能出现的风险制定风险应对策略，但是企业在确定财务风险目标的时候，一个重要的原则就是将财务风险控制在企业能够承受的范围之内，不断的增强国有企业财务管理人员的风险意识，制定切实可行的财务风险管理办法，保证风险发生时，企业能够及时有效的应对。在国有企业运营过程中，实时监控财务数据，如果运行过程中出现财务数据异常，财务管理人员应当及时分析异常出现的原因，并针对出现的情况，及时采取应对措施，避免出现更大的损失。重点对流动资金进行管理，提升资金周转效率。特别是针对应收账款，应当建立应收账款清理考核与激励机制，明确清理责任，规范清理流程，严格考核与激励，加快应收账款回收。

多角度建立财务风险控制体系

风险控制是企业财务管理的核心，国有企业应当从多角度建立企业的财务风险控制体系，针对不同类别的风险采取不同的风险应对策略。市场经济条件下，国有企业运营过程中均存在筹资活动，如何进行筹资、采取何种方式筹资都直接关系到公司的筹资风险，一般企业筹资渠道有两种，一种是所有者权益，就是股东投资，另一种是债务资金，对于债务资金企业需要特别关注债务资金的使用，时刻关注企业的资产负债率，关注企业的偿还债款的能力，防止由于人为的管理原因导致的筹资成本的增加。企业利用筹集资金去进行投资以期获得收益。国有企业在投资的过程中，应当重点关注资金的投资回报率、当期银行的利率水平、可能存在的风险，投资过程中不能以偏概全，盲目乐观，采取不同的投资项目组合的方式，降低投资风险。除此之外，国有企业还要控制好资金的回收，资金能否有效的回收直接关系到公司现金流情况。国有企业应当建立稳定的信用政策，对客户进行分级管理，评估不同的客户的偿还能力，并针对不同等级的客户设置不同的债务标准和应收账款的比例，确保应收账款能够按时回收，降低坏账损失。

建立可靠的财务风险预警系统

国有企业的财务风险根源是负债导致的，应当建立科学可靠的财务风险预警指标体系，从公司的实际情况出发，综合评估各个时期企业面临的财务风险。对公司的现金流进行分析和统计，全面、动态的反映企业的现金流量，企业财务系统建立现金流预算管理机制，明确企业资金管理目标，以便能较为准确的反映国有企业财务现金流的收支状况。影响国有企业中现金流的关键是国有企业的短期流动资产，短期流动资产的变现能够直接影响公司的现金流，因此，要加强国有企业短期流动资产的管理，防止不良的流动资产产生，提升流动资产的变现能力，进而保证公司现金流。另外，企业应当通过合理的调度公司现有资产，提升公司资产周转率，加强公司抵抗财务风险的能力。

加强国有企业资金管理

国有企业的资金使用要合理，建立资金调度制度，针对国企企业自身运营的特点，合理科学的安排货币资金和非货币资金的收支活动，在满足国有企业日常运营需要的同时，能够使公司资金的使用处于一个合理的空间，避免运营过程中出现资金短缺现象。对于公司应收账款的管理，应当从财务管理人员的日常工作做起，对应收账款加强跟踪，确保国有企业运营过程中的应收账款按照约定的期限回收，避免因为应收账款延期回收带来的损失。国有企业可以建立信用限额管理制度，根据客户的实际情况和国有企业愿意承担的风险大小，针对不同的客户设置不同的应收账款数额。

其次，做好应收账款的账龄分析，对应收账款进行排序，明确应收账款的重点，提升应收账款的回收效率。最后，对于没有回收的账款做坏账时，应当设置严格的审批，防止各种弊端的发生，同时应当持续关注已经作为坏账核销的应收账款，尽可能的减少损失。

完善科学的决策机制

对于国有企业来说，财务风险本身具有一定的综合性，公司经营活动中的大部分的风险都会显示在财务风险中，因此财务管理的决策是防范财务风险的重要环节，使财务风险决策科学化合理化是国有企业必须要做的。

小结

在国有企业经营活动中，不断树立财务管理人员的风险意识，建立财务风险防范和预警机制，确保财务风险的控制，建立科学合理的财务风险指标评价体系是改善国有企业财务管理风险发生的必要途径。国有企业需要根据自身的经营特点和情况，有针对性的制定财务风险防范的制度，确保规章制度的落实，保障财务管理的合规性，降低财务管理的风险，减少国有资产的流失，做好国有资产的保值增值。