依托现金流量分析构建管理报表系统

徐青松

摘 要 随着公司精细化管理的不断深入，传统财务报表提供的信息不能充分满足公司管理的要求。满足公司内部经营管理需要的内部管理报表的作用日益凸显。传统的内部管理报表是建立在权责发生制基础上的，而现金流作为企业投资和管理的重要基础，对管理者而言更具有现实意义。因此，财务人员在建立适合企业经营管理需要的内部管理报表体系时，应以现金流量为基础。本文介绍依托现金流量分析，构建管理报表系统，并以此分析目前管理报表系统存在的问题，在此基础上提出完善管理报表体系的建议。

关键词 现金流量 管理报表 经营管理

我国对管理会计的应用和研究是在20世纪70年代末，由西方管理会计理论传入开始的。经过多年的实践和研究，已取得一定的成效。依据管理会计编制的管理报表，缺少固定的格式、流程，从而造成各个行业数据不完整，经营管理运用不够充分。为解决这一问题，本文尝试依托现金流量分析，构建管理报表系统，让财务分析更好地服务企业经营。

一、构建管理报表的必要性

管理报表是为适应企业内部经营管理的需要而编制的不对外公开的反映经营管理业绩的经营成果各类报表，如投资分析、财务预算、财务分析及其他和价值管理有关的内部管理报表。在实际工作中，由于种种原因，企业财务人员向企业管理层提供报表时，往往以财务报表代替内部报表。而大部分经营管理人员为非财务专业人士，财务报表所反映的数据、信息过于专业，尤其是资产负债表和利润表以权责发生制为编制基础，需要有一定专业知识的管理人员才能从财务报表中取得有效信息。同时，财务报表的编制需要遵循企业会计准则，具有通识性，企业管理个性化的需求也难以得到体现，从而造成反映企业经营成果的财务报表不能被企业管理层接受。为克服财务报表的局限性，财务人员应结合企业管理流程，并在每个管理流程寻求关键、有用的信息点，通过对现金流向的分析和提炼，编制一套更贴近经营管理需求的通俗易懂的管理报表，并基于管理报表进行经营情况分析，让企业管理人员能够全面掌握经营状况和存在的问题，从而提供更加切实可行的解决方案。

二、基于现金流量分析的管理报表的构建基础

企业财务报表是反映企业的财务状况、财务成果、所有者权益变动和现金流量变化情况的会计报表。财务报表包括资产负债表、利润表、所有者权益变动表、现金流量表、附表和附注。其中，资产负债表反映一定日期的公司财务状况，利润表反映企业在一定会计期間的经营成果的财务报表，资产负债表和利润表及所有者权益变动表以权责发生制为构建基础;现金流量表反映一定时期内（如月度、季度或年度）企业经营活动、投资活动和筹资活动对其现金及现金等价物所产生影响的财务报表，该表以收付实现制为构建基础，是对其他主表的重要补充。

内部管理报表的主要作用在于满足公司内部管理的需要，其格式、编报周期均由各单位自行确定，具有充分的自主性、灵活性。许多公司内部管理报表已经成为公司全面管理系统的重要组成部分。例如，KPI业绩完成情况分析表、应收未收款项情况分析表、各责任中心经营情况分析表等均归属于内部管理报表范畴。

提供一套通俗易懂且对企业经营管理有用的内部管理报表体系是企业构建管理报表的宗旨，企业管理层大多为非财务专业人士，而现金流量分析以收付实现制为基础，能够更加清晰、准确地衡量企业的经营状况，更能被报表使用者接受和理解。

在现代公司价值链业务流程运行中，现金流量无处不在，每个业务运作环节需要对它进行实时的业务跟踪，并进行相应的业务分析和决策。企业财务管理人员在编制管理报表时，要认真分析每个业务流程现金流入流出情况，从ERP系统及其他管理系统中提取有用的数据和其他相关资料，运用管理会计领域中和基于现金流量相关的一系列工具，通过收集、剖析、对比，向企业管理层提供一套符合要求的以现金流量分析为构建基础的内部管理报表。

三、S公司基于现金流量分析的管理报表的构建

S公司是一家以资产管理、金融服务外包和物业管理为主的综合性中型国有企业，在总结多年财务管理经验基础上，形成了一套基于现金流量分析的管理报表体系。在分析公司总体和各责任中心经营情况时，即有权责发生制的利润指标，同时更加侧重于收付实现制的现金流量指标的分析。

（一）总体经营情况管理报表

在分析公司获利能力、资产质量状况、偿付能力、发展能力等总体经营情况时，增加了盈余现金保障倍数、资产现金回收率、现金流动负债比率等以现金流量为基础的财务指标分析。以现金流动负债比率为例，它与速动比率一样，均是反映公司短期偿债能力的财务指标，通常来说，这两个指标越大，表明企业短期偿债能力越强，其中速动比率在100%左右较好，现金流动负债比率在50%～100%较好，后者更能充分体现公司短期偿债的现实能力，一定期间经营现金净流量相关信息更易取得，经营数据与财务数据更能达成一致，更易被企业管理层采纳，并运用到日常经营管理工作中。

（二）责任中心管理报表

S公司主营业务有资产管理、金融服务外包和物业管理三大业务板块，在构建管理报表业务板块分析时，按以下步骤进行：

第一，后台部门费用通过合理的方法分摊至三大业务板块。在分摊管理费用时，根据费用的性质和后台部门的特征不同，不同的费用或部门采取不同分摊方式至各业务板块成本，如职工薪酬，计划财务部按凭证量分摊，人力资源部按业务板块人数分摊;累计折旧、累计摊销等不涉及现金流量的费用项目不进行分摊;其他费用按收入占比分摊。

第二，在分摊各业务板块经营情况时，在业务利润的基础上，分摊中后台管理费用，从而体现各业务板块的盈利能力。同时，分析每个业务板块时，增加经营活动现金量分析和应收未收款项情况分析表，分别呈现出权责发生制下的业务利润和收付实现制下的经营业务。通过两个维度的分析，可以让企业管理层和业务板块对应责任中心管理人员清晰地看出其业务板块对公司的贡献和现金净流量情况。

（三）管理报表之经营分析报告

构建管理报表体系后，如何让各级管理人员更加直观地了解企业经营状况，我们在解读管理报表过程中，将尽可能摈弃财务专用词汇，以现金流量为主线编写经营分析报告，并以图表和文字分析相结合的方式形象地呈现出来。通过对管理报表的数据进行分析、提炼，分析各级预算单位的经营业绩及存在的问题，并提出合理的财务建议。

四、管理报表应用中存在的问题

现金之于企业就如同血液之于人，现金流量不好不仅严重影响企业的健康状况，更对企业的持续经营有致命的威胁，轻则影响企业稳定发展，重则引起企业财务危机，威胁企业的生命。

以收付实现制为原则，依托现金流量分析构建的管理报表体系，根据其流动性和确定性，不但弥补了传统财务报表体系的不足，还在一定程度上促使企业的业绩状况和财务状况分析更加精确。但依托现金流量编制的管理报表在应用中还存在以下几个问题：

（一）指标体系逻辑性不强

S公司管理报表体系已搭建，但由于管理报表没有单位下发的管理报表指引，仅明确了几个关键财务指标，S公司在构建管理报表指标体系时，是根据经营管理的需要增设的，报表格式也不固定，从而导致管理报表指标体系不能建立如杜邦分析法一样形成环环相扣、递进式的分析体系，指标体系逻辑性不强，产生顾此失彼的后果，有时甚至会传导出错误信息，管理报表的作用受到了一定程度的削弱。

（二）数据及时性受限

S公司在编制财务报表时，相关公式已固定在财务ERP和其报表系统中，随着月结、季结及年结，相应的财务报表就会自动生成，以此为基础的经营分析能够确保报表数据的及时性。但以现金流量为依托的管理报表需要对财务数据进行分析，并结合其他经营数据进行加工分析。管理报表指标体系较为庞杂，数据提取和编制需要耗费大量的时间，报表报出往往晚于财务报表5～10个工作日，报表及时性会受到限制，从而造成企业业绩评估的滞后性。

（三）数据可比性较差

管理报表能够给企业管理层提供经营决策数据，但由于每家企业均根据各自的需求设置不同的指标体系，虽说对于同一个企业而言可以进行不同时期、实际数与预算数的纵向比较，但会由于对行业和标杆企业的财务数据掌握得不够等原因，造成没有横向对标分析，从而造成企业管理层不能从管理报表中找到企业在行业中的位置和差距，不利于企业持续性发展。

五、完善管理报表应用的建议

针对上述问题，本文建议从以下几个方面对现有管理报表体系加以完善：

（一）制定报表编制细则，明确指标体系

以集团公司财务部门牵头，组织所属企业，结合企业行业和业务板块的特性，以管理报表指引中关键财务指标为基础，通过多因素分解，分析该关键财务指标增减的原因。

以“盈余现金保障倍数”指标为例，一方面，从各业务板块的经营现金流入流出情况逐项展开，分析经营现金净流量增减原因;另一方面，从各业板块业务毛利润、期间费用等情况逐项展开，分析净利润增减原因，从而得出盈余现金保障倍数增减的原因。

通过挖掘数据增减原因，并加以论证，从而形成环环相扣的管理报表指标体系，提高管理报表中指标体系的逻辑性。

（二）打通数据接口，实现报表自动生成

每个企业信息化建设的程度不同，但已有管理模块大部分是由不同部门在不同时期建立起来的，数据无法互通，除了财务ERP能生成的数据外，其他数据是借助Excel等工具手动录入，然后分析生成，从而影响报表报出的及时性。

以物业管理为例，分析企业现有收费软件、合同管理、费用报销、收费管理、供销存管理、固定资产管理、人力资源管理、OA系统、财务ERP及其报表系统等多个管理模板的建设情况，以现金流为主轴，分析各模板的关联性，联系信息管理部门，建立不同模板数据接口，实现管理报表自动生成，提高管理报表编制的及时性。

（三）建立对标分析机制，实现管理报表数据可比

针对管理报表纵向对比数据欠缺的现状，建立对标分析机制，具体措施如下：一是集团公司以核心企业作为标杆，其他企业在分析其经营状況时，对照标杆企业，形成向优秀企业看齐的氛围。二是在进行指标分析时，有些关键指标尽可能地采取行业标准指标，实现行业对标分析。由于S公司是一家国有独资企业，我们在分析报表指标时，可参照国资委每年颁布的《企业绩效评价标准值》。该标准将业绩评价指标分为五大类共28项，其中现金流量指标有3项。如果是上市公司，可参照同行业、同规模的上市公司作为指标选择和对标分析的依据。

六、结语

在市场经营中，为实现企业战略目标，确保企业健康成长，必须建立一套适合企业发展的报表体系，而持续产生现金流能够为企业健康发展提供有力保障。因此，通过依托现金流量分析，构建管理报表系统，深入分析，加强动态管理，能为企业的经营管理提供更有效的决策基础。

（作者单位为陕西建投实业有限责任公司）

参考文献

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