研发支出会计政策选择与盈余管理——以卫宁健康为例

袁秋钰

(重庆理工大学 重庆 401320)

一、理论基础

(一)研发支出相关规定及会计处理

研发支出是研发过程中所使用资产的折旧、原材料消耗、直接涉及的开发人员的工资福利支出，开发过程中发生的租金、借款费用等。研发支出相关会计处理采用全部费用化、全部资本化，有条件资本化方式。

(二)研发支出会计政策选择与盈余管理关系

研发支出是否列支或还是资本化，其属于会计政策中具体会计原则选择范畴问题。若企业选择研发支出资本化则会增加资产、减少费用,从而增加利润，进而优化企业经营业绩、美化企业利润表。因此,研发支出的确认会给企业提供操纵盈余管理的机会。

二、案例分析

(一)卫宁健康公司简介

卫宁健康科技集团股份有限公司成立于1994年，是一家专注于医疗健康信息化的国内上市公司，致力于提供医疗健康卫生信息化解决方案，不断提高人们的就医体验和健康水平。

(二)研发支出情况分析

卫宁健康公司将为进一步开发活动进行的资料及相关方面的筹备活动作为研究阶段，无形资产研究阶段的支出在利润表中进行列支，开发阶段支出满足相应条件予以资本化。该公司研发支出情况如下：

表1 2015-2018年卫宁健康公司研发支出信息

通过查阅卫宁健康公司年报可知，该公司一贯采取研发支出资本化的政策，由表1可知，从2015年至2018年，其研发支出呈现增长趋势，且2017年暴增现象极其显著，同比增长率达到86.83%。与此同时，其资本化支出在2017年竟高达54.41%，研发支出出现的不正常反应说明卫宁健康公司可能通过研发支出资本化来进行盈余管理。

表2 卫宁健康2015年-2018年损益情况分析

由表2可知，2016年至2017年间，卫宁健康企业净利润暴跌，与此同时，其销售净利率由上期的55.05%下降至19.09%，净资产收益率由30.42%下降为9.07%，由此可见，卫宁健康公司在2017年经营业绩直线下降，财务状况恶劣。除此，2017年卫宁健康研发支出资本化数额占当期净利润的比例极高，约为57.27%，显著高于2016年，明显可见其借助加大研发支出资本化比例来进行盈余操纵。结合表1、表2可知，2017年其研发支出资本率暴增，高达54.41%，远远超过一般行业的保守值27.58%，该行为显著影响了企业的利润指标。

(三)卫宁健康进行盈余管理动机分析

1.基于收益平滑动机分析

由表1、表2可知，卫宁健康企业在2017年、2018年存在异常的研发支出资本化现象，虽卫宁健康企业2017年净利润暴跌，但其通过加大研发支出资本化比例可使企业净利润有一定的缓和。因此，平滑收益是卫宁健康通过研发支出资本化进行盈余管理的动机之一。

2.基于债务契约动机分析

调查显示，2015年至2018年间，卫宁健康的营运资金呈增长趋势，同时其四年的流动比率平均保持在1.8以上的水平，这表明该企业营运能力不断增强，短期偿债偿债能力较强。

3.基于维护自身利益动机分析

通过加大研发支出资本化比例，可以提高企业当期利润。由上述图表可知，卫宁健康于2017年净利润暴跌，即使显著增加资本化的研发支出仍未改善企业日益恶化的经营业绩，但其仍能对企业的利润做出某种贡献，在一定程度上使管理者的收益有所增加。

三、研发支出会计政策选择的结论与建议

(一)结论

本文对我国研发支出和盈余管理规定及文献进行了归纳整理，结合卫宁健康的具体案例，得出以下主要结论：

企业会利用研发支出资本化进行盈余管理。通过加大研发支出资本化的比例会使企业利润增加、无形资产增加，同时还会降低企业的资产负债率。信息技术行业其研发支出本身具有一定特殊性，若企业不遵守会计准则规定，借此恶意进行盈余操纵，那么财务报表就不能真实反映企业的经营状况，不利于大多数投资者对其经营业绩作出判断。

(二)相关建议及对策

首先，完善会计政策，加强监管力度。现有会计准则针对企业研发支出资本化的规定只有五条，其内容不够具体、界限模糊，从而给企业进行盈余管理创造了一定空间。

其次，优化企业绩效考核。由以上分析可知，通过研发支出进行盈余管理可对企业经营绩效产生很大的影响。因此，企业应当优化绩效考核制度，如可加大管理者的持股比例，从而使管理者不再过度关注于企业短期利益。

最后，加强披露财务报表信息的规范性。我国目前会计信息披露制度还不完善，特别是涉及研发支出的信息披露，国家应当对此进行完善，从而提高审计人员获取的会计信息的准确性。