铁矿石价格与钢材价格对比研究

随着我国各项产业的高速发展，钢铁对于我国的重要性是不言而喻的。并且伴随着我国工业化的发展，钢铁的消耗量还在不断地增加，这也导致铁矿石的消耗量随之攀升。而当前我国也已经成为了全世界范围内铁矿石消费、钢材生产最大的国家之一，但是由于钢材价格长期较为低迷，所以，当前的大部分钢铁企业都具有不同程度上的亏损情况，导致当前钢铁企业的发展十分困难。因此，开展钢材价格与铁矿石价格的研究十分有意义。

一、我国铁矿石市场的概况

近几年以来，我国的铁矿石消费量还在稳步增长，根据国家统计局在钢铁产量方面的数据调查显示，在2018年我国粗钢产量突破了9亿吨，消耗铁矿石约 12 亿吨，其中进口量大约在 10 亿吨左右，占消耗总量的 85%左右[1]。

（一）国内产量。根据统计调查显示，在2018年的第1-3季度，我国的铁矿石产量波动幅度相对比较轻，而在2018年的第2-3季度铁矿石产量出现了较小幅度的下降，2018年3季度全国铁矿石产量相比2季度下1.94%。2018年12月全国铁矿石产量为6842.2万吨，同比增长3.3%。2018年1-12月全国铁矿石产量为76337.4万吨，同比下降3.1%。如下图1所示。

图1.2018年1-12月全国铁矿石产量统计以及增长情况

我国的铁矿非常容易被市场上的价格波动造成影响，但是我国的铁矿石产量已经无法满足国内钢铁生产、发展的需要[2]。

（二）铁矿石市场需求现状。全球范围内的铁矿石资源分布情况相对比较集中。在2019年之前，铁矿石原矿储量前 5 的国家占据全世界范围内的原矿储量79%；而铁金属含量前 5 的国家则占据73.4%。铁矿资源大部分集中在巴西、中国、俄罗斯、印度等国家。而亚洲也已经成为了全球铁矿石消费中心，在2016年的时候，中、日、印的粗钢产量占据到了全球前三的位置，并且所占据的比重在全球范围内达62.85%。全球钢铁产销中心已经转移到亚洲，而亚洲区域也逐渐的转移到了中国。根据国际钢铁协会的统计，2018年时，全球的粗钢总产量共达18亿吨，产量前十的国家中有中国、日本、印度和韩国，这几个国家都来自于亚洲；其中中国、日本以及印度的产量位列前三。而中国的粗钢产量占全球总产量的51.3%。

图2.2016年粗钢总产量前十国家

（三）进口价格。因为上述原因，我国铁矿石满足不了钢铁行业的需求，所以需要依赖进口，而我国的进口铁矿石量已经居于世界第一的位置[3]。随着不断攀升的进口铁矿石量，打破了国际上长久以来的平衡局面，这直接导致铁矿石价格飞速上升，从 2003 年开始，铁矿石进口价格为33 美元/t ，而到了 2011 年，上涨到了164 美元/t，虽然2012年价格有所回落，但总体仍处于较高水平。而到了2018年，铁矿的价格发生了整体的窄幅震荡，并且能够将其分为四个阶段，年初基于限产后的补库预期，铁矿石价格长期处于高位运行的状态下，但是因为所提出的非采暖季限产，这一政策导致预期落空，同时导致铁矿石价格不断地下跌。而到了二三季度，此时矿山供应将会增大，并且会十分频繁的发出环保限产措施，因此，铁矿石基本上呈现出供大于求的局面。而等到了第三季度后期，此时的汇率出现贬值，但是运费却发生大幅度上涨的情况，致使铁矿石成本发生上升，价格处于70美元之间[4]。

二、国内钢材价格与进口矿价格关系分析

分析当前国产铁矿石、进口铁矿石中的主要品种，例如，块矿、精矿粉、以及粉矿作为铁矿石研究对象，并选择热轧板卷、冷轧薄板等作为钢材的研究分析对象，然后分析铁矿石的价格以及钢材价格的变化情况[5]。

见下图3、表1所示。钢材价格和铁矿石的价格自2008年之后，两者就已经呈现出大致相同的走势，而到了2018年的12月，钢材价格指数成为107．12点，环比上升0．73点，升幅为O．69%；同比下降14．68点，降幅为12．05%。从2018年的全年情况来看，钢材价格的平均指数为114．75点，同比上升7．01点，升幅为6．51%。

表1.2018年钢材价格平均指数变化情况表

图3.2018年钢材价格指数走势

而在2012年之后，此时的进口矿则呈现出不断下降的趋势，虽然进口矿的价格在此时也发生了明显的下滑，但是钢材价格的下降幅度要低于矿价。因此，使矿价和钢价之间的比值持续保持在高位。而基于2012年的钢材与铁矿石的进口价格，能够很好地反映出钢铁生产所获得利润正在逐渐地变窄，而铁矿石在钢铁的生产中是一项主要的原材料之一，其价格的变动对于钢铁企业是否能够获得经济效益十分的重要，因此，当前钢铁企业要想提高自身的经济效益，就需要加强成本控制和提高产品附加值[5]。

自进入到2011年之后，我国进口铁矿石中的三大品种精矿粉、块矿以及粉矿的价格走势基本上呈现出一致的状态，但螺纹钢的价格却在上升的过程中，存在着相对较大的误差，因此，一旦出现价格下行和低位时，此时的价差相对较小。所以，各个品种之间的差距与各矿种间的高度相关性具有直接的关联。

基于钢材价格与进口铁矿石价格所存在的相关性而言，这两者之间存在高度相关，也就是具有较大的走势相似性，并且各钢材品种之间也具有着较高的相关性。

三、国内钢材价格与国产矿价格关系分析

在2019年的7月末，钢材价格指数为109.50点，环比上升0.05点，升幅为0.05%，环比由降转升；与上年同期相比下降7.08点，降幅为6.07%，如下图四所示。

图4.钢材价格指数走势图

而通过对于螺纹钢与国产矿价格的走势进行对比分析发现，两者之间的价格走势基本保持一致，国产矿价格占螺纹钢价格比例总体呈上升趋势。

如上所述，铁矿石的价格与钢材的价格存在着非常高的一致性，所以，相关性非常高，而中厚板与国产矿之间的相关性高达1.02587，并且与其他钢材之间的相关性也达到了0.83，这表示国产矿与钢材价格之间具有着非常强的相关性。

为探究钢材价格和铁矿石价格之间是否存在滞后性，对于我国近几年以来的铁矿石价格和钢材价格的波动进行了分析。铁矿石价格的最低点出现在2009年，但是到了2011年钢材价格开始出现阶段性高点，并且铁矿石的价格也在这一年达到最高点；除此之外，钢材价格在达到阶段性低点的时候，此时的铁矿石价格也同时到达了低点。所以，可以断定钢材价格与铁矿石价格之间的走势基本上是相通的，并不存在明显的滞后性[6]。

四、结语

综上所述，钢铁工业是一个国家的经济基础产业，而钢材则是国民经济发展所必要的一种原材料之一。因此，当前许多经济发达的国家与地区都经历过以钢铁行业为支柱产业的发展阶段。而钢铁行业的发展必须要消耗大量的铁矿石，因此铁矿石对于钢铁的生产非常重要，所以，当铁矿石价格出现较大幅度波动的时候，将会对钢铁企业的生产、交易、运行等产生影响，虽然铁矿石的价格与钢铁产品的价格具有一定的相关性，但与此同时也会出现铁矿石价格上涨，但是钢材产品却发生下降的情况，所以，钢铁企业需要加强自身的成本控制，提高产品的附加值，增强企业在社会上的影响力。